Введение
В инвестициях есть целое направление, которое называется “акции роста”. Это компании с расширяющейся долей рынка, часто работающие на увеличивающемся рынке (например, рынок кибербезопасности расширяется, а вот рынок угля может сузиться к 2050 году). Наиболее яркими представителями акций роста считаются акции FANGMAN. Эту группу входят “самые успешные” технологические компании, а именно: Лицокнига (простите, лексика обусловлена законодательством), Amazon, Netflix, Google, Microsoft, Apple, Nvidia.
Что такое Фангман?
Это акроним, который объединяет первые буквы семи ведущих технологических компаний мира: F****** (сейчас “Лицокнига”), Amazon, Netflix, Google (принадлежит Alphabet), Microsoft, Apple и NVIDIA. Эти компании являются гигантами индустрии и обладают огромным влиянием на мировой рынок. Сегодня мы поговорим о стратегии инвестирования Fangman и поближе познакомимся с этим явлением. Набирайтесь терпения. Будет интересно!
Какие отрасли представляют компании Фангман?
Давайте посмотрим, в каких сферах работают самые “мощные и прибыльные”, какой бизнес дает максимальный рост и потенциал. Для этого пробежимся по основным отраслям, в которых представлены компании из “списка избранных”.
Информационные технологии. Fangman
Первый сектор – это S&P 500 Information Technology. На графике долгосрочный рост в связи с все большей востребованностью. Растут и компании, входящие в сектор, и сам рынок расширяется. Т.к. цифровизация проникает во все сферы жизни. Время от времени рынок корректируется, но, как Вы можете видеть, с 2005 года индустрия переживает настоящий всплеск интереса.
На этом скрине Вы можете видеть, что данный сектор представлен тремя компаниями из “Клуба Фангман”, а именно, Эпл, Майкрософт и Нвидиа. Причем, первые два игрока идут с огромным огромным отрывом от остальных. В технологической сфере лидеры получают все. Не в последнюю очередь из за своего технологического превосходства.
Коммуникационные сервисы
Следующая сфера, в которой обитают Фангманы – это коммуникации. С 2006 года мы видим хоть и не уверенный, но рост. Потребовалось много времени, чтобы преодолеть последствия кризиса 2008 года. А вот кризис доткомов 2000 года (к удивлению многих) не преодолен до сих пор, Индекс находился в 2000 году на более высоких значениях.
Здесь у нас обитает компания Гугл. А так же так компания, название которой нельзя произносить с 2022 года. Как видите, лидеры идут с большим отрывом, не оставляя надежды компаниям, работающим в смежных сферах хоть как то быть сопоставимыми с лидерами отрасли.
За что любят Фангман?
Черная линия на графике – это рост американского широкого индекса СНП500. Цветные линии – Фангманы. Впечатляет? Однозначно. Все компании из “клуба лидеров” перформят, т.е. растут, намного быстрее рынка. Есть здесь фантастические результаты. Конечно, не без провалов. Но если брать именно выборку – большая часть Фангманов на горизонте 5 лет переигрывает рынок. Скажу больше, эта же картина и на десятилетнем горизонте.
Какие есть причины инвестировать в Фангман
Прежде чем делать выводы, перечислим факторы, которые говорят в пользу инвестирования в наиболее успешные технолгические компании.
Стабильность и надежность
Фангман – это компании, которые занимают лидирующие позиции в своих отраслях, и их акции признаны одними из наиболее стабильных и надежных. За последние годы, и, даже, десятилетия лидеры демонстрируют стабильный рост доходности и стали объектами внимания крупных инвесторов.
Широкий охват рынка
Компании из списка Фангман охватывают множество отраслей, таких как социальные сети, электронная коммерция, мультимедиа, реклама, облачные технологии, производство электроники и разработка программного обеспечения. Инвестиции в акции этих компаний позволяют диверсифицировать портфель и уменьшить риски. А отрасли, в которых представлены компании (и об этом мы поговорили выше) – это наиболее значимые отрасли для создания цифровых экономик.
Инновации и технологический прогресс
Фангман-компании являются лидерами в области инноваций и технологического прогресса. Их постоянное стремление к развитию и внедрению новых технологий обеспечивает их акциям долгосрочный рост и стабильность. А потребителю постоянное повышение качества услуг.
О чем важно помнить
Выше мы посмотрели скрины отраслей, в которых присутствуют Фангманы. По скринам можно понять, с кем, в широком смысле, они конкурируют и у кого отжимают рынок. И какими сферами интересуются. Но что здесь важно понимать. Сильный рост в прошлом не означает, что в будущем акции сектора будут показывать сопоставимый рост.
В то же время, рост рыночного интереса связан с растущей долей прибыли и выручки компаний, входящих в “золотой список”. И условия пандемии только усилили эту тенденцию.
Например, при формировании портфеля (если есть доступ к глобальному рынку) средняя доля на одну компанию может варьироваться в размере 1-3%. Но с учетом перформанса Фангмана некоторые инвесторы допускают увеличение этой доли в 2 раза.
А вот составлять портфель исключительно из Фангманов я бы не рекомендовал по следующим причинам: Обычно, если рынок высоко прайсит сектор или компанию мы получаем сильно завышенные коэффициенты P/E и P/S. И не только. В результате, рынок слишком дорого готов платить за выручку или прибыль компаний.
Обратите внимание на параметр прайс ту сейлз компании Майкрософт в динамике (сколько долларов инвестор платит за 1 доллар выручки). И если раньше 12 лет назад платили 4-5 долларов за доллар выручки. То на пике компанию как горячие пирожки разбирали по 12 -14 долларов за доллар выручки. А что мы увидели в кризис 2022-2023 года? 9-10 долларов за доллар выручки.
И в этом кроется один из рисков для Фангманов. Если вдруг инвестор найдет более дешевую выручку с сопоставимыми перспективами по рискам и доходности, то сектор может получить отток. Так же в кризис высокотехнологичный сектор может показать довольно серьезный провал.
Поэтому, инвестируя в высокотехнологичные компании, на мой взгляд, очень важно следить за их рынком, конкурентами, тем, насколько диверсифицирован бизнес и как это сказывается на продажах. И “разбавлять” портфель более стабильными, пусть и не такими прибыльными компаниями, дивидендными историями и облигациями.
Риски инвестирования в Фангман
Давайте подведем итоги “спорных” моментов FANGMAN стратегии.
Отсутствие диверсификации. Хотя инвестиции в лидеров рынка обеспечивают определенную диверсификацию вашего портфеля, они все же концентрируются вокруг технологического сектора. Чтобы уменьшить риски, необходимо включить в свой портфель акции компаний из других отраслей.
Высокая стоимость акций. Акции FANGMAN компаний могут быть довольно дорогими, особенно в периоды рыночных эйфорий. В эти периоды времени акции технологических компаний могут быть сильно переоценены. В дальнейшем это может стать разочарованием для начинающих инвесторов.
Регуляторные риски. Технологические гиганты находятся под постоянным вниманием регуляторных органов. Возможные жесткие действия со стороны властей по антимонопольному направления. Все это может оказывать негативное влияние на стоимость акций этих компаний.
Конкуренция. Хотя компании Фангманы являются лидерами в своих отраслях, они также сталкиваются с сильной конкуренцией, особенно в области технологий. Новые технологии или более эффективные конкуренты могут угрожать их доминированию на рынке. В 2022 году началась активная дискуссия по поводу того, сможет ли Гугл устоять перед натиском Чат GPT от компании OpenAI и не обвалит ли это бизнес Гугла.
Выводы
Компании из клуба Фангман – прибыльные, яркие, технологичные и быстро развивающиеся представители рынка. Тем не менее, инвестиции в Фангман-компании являются привлекательным вариантом для новичков и опытных инвесторов. Они предлагают стабильность, потенциал роста и развития. Однако, как и при любых инвестициях, важно учитывать риски и стремиться к диверсификации своего портфеля.
Помните, что успешное инвестирование требует терпения, дисциплины и знаний. Не бойтесь изучать разные инвестиционные инструменты и стратегии, следите за новостями о компаниях и отрасли, и постоянно совершенствуйте свои навыки. Таким образом, вы сможете принимать обоснованные решения и наращивать свой капитал в долгосрочной перспективе.
В заключение, инвестиции в Fangman могут стать основой успешного инвестиционного портфеля, если у Вас есть доступ к глобальным рынкам. Однако, не забывайте о том, что полагаться исключительно на эти компании может быть рискованно. Рассмотрите возможность добавления акций из других секторов для более полной диверсификации и уменьшения рисков.
Если Вам понравилась статья и Вы ищете другую информацию по лидерам рынка – обратите внимание на наш материал по Голубым Фишкам.
Удачи вам в инвестициях и до новых встреч на страницах нашего блога!
