Что такое технический анализ

Друзья, всем привет! Технический анализ – это очень спорное понятие в мире инвестиций и трейдинга. Есть огромный лагерь сторонников этого метода исследования цены (ведь ее, цену биржевых активов надо как-то изучать и делать выводы). С другой стороны находится лагерь противников теханализа: это скептики, которые считают методы теханализа самоисполняющимся пророчеством (чем больше людей во что-то верят – тем большая вероятность, что это сбудется). Давайте вместе посмотрим, что стоит за инструментами технического анализа и стоит ли его применять.

Теханализ – определение

Технический анализ – это метод исследования финансовых рынков с целью прогнозирования будущих ценовых движений активов на основе анализа прошлых данных о цене актива и объемах торгов. Он используется трейдерами и инвесторами для определения оптимальных моментов входа и выхода из сделок, управления рисками и разработки торговых стратегий. Технический анализ основывается на предположении, что все имеющаяся информация уже отражена в ценах активов. И их историческая динамика может указывать на будущие тенденции.

Другими словами, теханализ – это исследование поведения цены в прошлом для того, чтобы предсказать поведение цены в будущем и немного на этом заработать.

Инструменты технического анализа

Основные инструменты технического анализа включают графики цен и объемов торгов, индикаторы, модели и теории, такие как волновой анализ Эллиотта и теория Фибоначчи. Графики цен предоставляют визуальное представление динамики активов и позволяют выявлять различные формации, такие как тренды, уровни поддержки и сопротивления, а также фигуры разворота и продолжения тренда. Индикаторы технического анализа помогают определить силу тренда, перекупленность и перепроданность активов, а также сигналы для входа и выхода из сделок.

Для проведения технического анализа инвесторы и трейдеры используют различные аналитические терминалы, например, ТрейдингВью. Терминал предоставляет котировки, возможность делать пометки на графиках и применять к цене тысячи индикаторов, которые помогают принимать решения.

Работает ли теханализ

Самый главный вопрос всех времен среди тех, кто пришел на биржу: работает ли технический анализ. Сторонники теханализа утверждают, что он позволяет инвесторам и трейдерам прогнозировать будущие движения цен на основе повторяющихся моделей и психологии рынка. Критики же указывают на то, что этот вид анализа может быть субъективным и зависит от навыков и опыта аналитика. Они также отмечают, что многие предсказания технического анализа могут быть случайными или.

Мы уже разобрались, что теханализ – это метод предсказания будущих ценовых движений на основе изучения прошлых данных рынка. Таким образом, речь идет про исследование прошлого. Критики метода отмечают, что нет никакой гарантии, что в будущем события продолжат развиваться именно так, как это было в прошлом. И это справедливое замечание.

Однако вопрос о том, работает ли теханализ, не так прост. Успех технического анализа во многом зависит от того, как его применять и в каких условиях. Некоторые трейдеры с успехом используют технический анализ в качестве основного инструмента. Когда большое количество участников видит одни и те же модели, толпа начинает действовать синхронно. Этим и пользуются профессиональные участники рынка, для которых “фигуры” и “паттерны” могут служить источником дополнительной информации о поведении толпы.

Другими словами, если достаточное количество инвесторов следует определенному техническому сигналу, рынок будет реагировать соответствующим образом. Это и подтверждает правильность используемого сигнала.

В конечном счете, ответ на вопрос “работает ли технический анализ?” во многом зависит от того, как применять этот инструмент. Совершенно ясно, что гарантий теханализ не дает. В то же время, например, статистика открытий и закрытий торгового дня на определенных промежутках времени (к примеру, открытия рынка за 3 месяца) может быть как в ползу роста, так и в пользу падения в первые 15 минут. Другими словами, можно посчитать вероятность исходов лонга и шорта, а это уже математика, с которой сложно спорить. Путь даже эти данные имеют ограниченный период действия (в нашем примере это 3 месяца).

Что почитать на тему теханализа

Друзья, чтобы делать выводы о том, работает ли тот или иной инструмент на бирже, важно посмотреть базу. Ниже 3 книги по техническому анализу, которые закроют этот пробел.

Первая книга это конечно же “Technical Analysis of the Financial Markets” Джона Мерфи. Один из самых популярных в мире трудов по теханализу. Здесь тренды, уровни, фигуры, индикаторы, объемы и многое многое другое. Книга Мерфи даст системное понимание инструментов технического анализа.

Далее книга, которую некоторые адепты считают работой № 1 в этой сфере. Стивен Акелис и его работа “Technical Analysis from A to Z”. Упор на графический анализ, тренды, фигуры, уровни. Полноценный учебник по теханализу, можно даже сказать, энциклопедия всех возможных приемов исследования цены.

Наконец, книга Роберта Эдвардса “Technical Analysis of Stock Trends”. Здесь упор на тренды, тактику входов и выходов, паттерны. Работа стала настолько значимой, что на нее ссылаются практически все последующие авторы книг в этой сфере.

Пробуйте, смотрите эти книги: даже если осилите одну – это позволит сформировать мнение об инструментах теханализа и сферах применения его методов.

Технический анализ: выводы

В целом, технический анализ является важным инструментом для анализа финансовых рынков. Стоит ли принимать на основе методов теханализа торговые решения – вопрос открытый. Кто-то скажет, что ничего надежней статистического трейдинга или арбитража нет. В то же время, нельзя отрицать, что есть некоторая статистика повторения тех или иных паттернов, фигур.

Есть мнение, что технический анализ может быть использован в сочетании с фундаментальным анализом. О том, какие есть виды анализа фондового рынка, можно почитать в нашей статье здесь. Пробуйте, экспериментируйте. Возможно, смешение различных систем и подходов позволит Вам создать свою уникальную систему инвестирования (стратегию) и получить прибыль на бирже!

Вывод здесь может быть такой: если у Вас на фондовом рынке что-то работает – используйте это. Если не работает – пробуйте что-то другое. Это уже тридцать пятый вопрос, как называется та или иная система. Главное – чтобы работало!

Для долгосрочного инвестора инструменты технического анализа позволяют начинать стратегический набор позиции в портфель в наиболее благоприятный период времени. Это улучшает качество входа и на среднесрочной дистанции может дать дополнительную доходность.

Author: Инвест Тоник