Что выгоднее: трейдинг или инвестиции

Этот вопрос так же древний, как и фондовый рынок. Что выгодней: трейдинг или инвестиции? Вопрос, который задают себе многие начинающие (и не только). Где-нибудь в далеком 2017-м году казалось, что можно байэндхолдить (покупать и держать) все что угодно по тренду и рынок растет: каждый мог стать инвесторов (более менее прибыльным). В 2022-2026 годах распространено мнение, что трейдить выгодней, так как рынок не растет под давлением геополитики. Итак, оба подхода (трейдинг и инвестиции) имеют свои преимущества и недостатки. Но какой выбрать?

Выгодные инвестиции VS выгодный трейдинг

Давайте коротко и по базе: не важно, как Вы зарабатываете на фондовом рынке, если это дает требуемую доходность и не влечет неприемлемых рисков.

Трейдинг – это активная торговля на финансовых рынках. Здесь можно заработать быстро, но и риски выше. Основная цель трейдера – заработать на колебаниях цен (волатильности). Опытные трейдеры зарабатывают солидные суммы, но требуются навыки и время. И очень высокая самоорганизация. Важная (часто упускаемая) мысль в том, что против быстрого заработка в трейдинге находятся такие же быстрые убытки.

Инвестиции – это долгосрочное размещение средств с целью приумножения. Инвесторы приобретают акции, облигации или недвижимость, рассчитывая на дивиденды и рост стоимости активов. Такой подход менее рискованный, но и доходность обычно ниже. У инвестора есть время подумать: он и зарабатывает медленней, и теряет не так быстро (если ведет себя разумно).

Невыгодные инвестиции VS невыгодный трейдинг

Сравним два подхода. У трейдинга есть ряд преимуществ:

1. Быстрый заработок. Если угадать направление рынка, можно получить прибыль в короткий срок. Вы можете почувствовать эффект своих сделок в течение одного дня. Такие же быстрые потери (не будете долго мучаться на сливе депозита). Можно потерять все буквально за один день.
2. Гибкость. Трейдеры могут торговать в любое время и на разных рынках. Какая разница где и на чем сливать!
3. Управление рисками. Опытные трейдеры ставят стоп-лоссы, ограничивая потери (они думают, что потери со стопами меньше).

Однако у трейдинга есть и недостатки:

1. Высокий уровень риска. Малейшая ошибка может привести к потере капитала (полностью или частично). На самом деле опытному трейдеру, который полностью контролирует эмоции и воспринимает факты непосредственно так же сложно слить депозит, как и долгосрочному инвестору, но не все в это верят.
2. Необходимость оттачивания специфичных навыков много лет. Трейдинг требует определенных знаний и умений. Но это недостаток, скорее, для ленивых и нелюбознательных. Активный интересующийся миром представитель рода человеческого, любящий психологию и финансы, уверен, не будет страдать!
3. Эмоциональный стресс. Активная торговля может быть психологически тяжелой. И хотя не доказано, что нервные клетки не восстанавливаются, приходится признать: стресс это важнейший негативный фактор трейдинга. Да, у инвестора тоже стресс есть, но он растянут во времени и с ним легче (на мой субъективный взгляд) справляться.

Теперь рассмотрим инвестиции:

1. Долгосрочная перспектива. Инвесторы реализуют инвестиционную стратегию. И ждут, когда активы вырастут в цене, и получают дивиденды. Иногда не получают. Но все равно ждут.
2. Меньше мгновенных рисков. Инвестиции обычно считаются более безопасными, так как рынок со временем растет. Да, рынок падает: особенно рынки развивающихся стран этим грешат. Но падает и американский рынок. Любой рынок сначала падает, потом растет. С этим можно жить.
3. Пассивный доход. И хотя есть мнение, что пассивных инвестиций не существует, все же, долгосрочный подход позволяет инвестору получать доход с меньшим участием. Не надо сидеть ежедневно за терминалом и отрабатывать каждую новость или “финансовый чих” того или иного корпарата.

Недостатки инвестиций:

1. В моменте доходность инвестора может быть ниже, чем у трейдера. Инвестиции обычно приносят меньше денег, чем трейдинг, на коротких дистанциях. В то время, как инвестор радуется, если получает пусть даже 10% к рыночной доходности (т.е. не 7-8% как дает американский рынок в год, а, скажем, 9-10). В это же время трейдер может показать на хорошей сделке с плечом и 50%. И даже больше. Но, век трейдера недолог и это любой долгосрочный инвестор трактует как свое преимущество.
2. Необходимость фундаментального анализа. Инвесторы должны изучать компании и рынки, чтобы выбрать правильные активы. Кому-то это покажется скучным, кому-то копаться в отчетности компаний и сравнивать мультипликаторы станет любопытно.
3. Время. Может потребоваться много лет, чтобы активы выросли в цене и начали приносить доход.

Что выгодней, быть трейдером или инвестором?

Ну вы уже поняли: здесь нет однозначного ответа, так как каждый человек имеет свои предпочтения и возможности. Для тех, кто готов рискнуть и активно заниматься торговлей, трейдинг может быть более привлекательным. Однако трейдинг требует специфичных знаний, редкого опыта и времени (а еще крепкой нервной системы и тотального спокойствия, так как нервные трейдеры на рынке долго не живут).

Для тех, кто предпочитает более консервативный подход, инвестиции могут быть лучшим выбором. Они позволяют получать пассивный доход, не тратя много времени на анализ и управление портфелем.

Сам вопрос о выгоде не является корректным: бывают успешные трейдеры, бывают успешные инвесторы. С другой стороны и среди трейдеров и среди инвесторов есть те, кто регулярно теряет деньги. Поэтому я бы делал упор в выборе трейдинга или инвестиций на собственные склонности, особенности и интересы.

В конечном итоге, выбор между трейдингом и инвестициями зависит от вашей стратегии, навыков и аппетита к риску. Имейте в виду, что можно сочетать оба подхода, размещая часть средств в долгосрочные инвестиции и торгуя на оставшейся части капитала. Это поможет сбалансировать риски и получить максимальную прибыль. Однако совмещать трейдинг и инвестиции рекомендуется уже после того, как получен начальный опыт на фондовом рынке, т.е. 2-3 года и более.

Author: Инвест Тоник