ЛОНГРИДЫ

Лонгриды по инвестициям
и фондовому рынку

Экспресс обзор банков в портфеле

Оглавление

Моя стратегия предусматривает держать до 15% портфеля в банковском секторе. Что уже есть и что планирую
Invest Tonic Инвест Тоник

На дворе конец июля 2020 года. Лето в самом разгаре. Странное лето, надо сказать. Ну, то делать: пандемия меняет нашу жизнь. Стратегия по банкам – без изменений. На сегодня модельный портфель – 15% акций банковского сектора на общее количество акций. По факту – чуть больше. Банки – кровеносная система экономики. Пока исхожу из этого. И уверенно держу акции финансовых организаций.

Сбербанк: что там с уровнями

Ключевые уровни: 215 – 220 и 245 – 250 (синие линии на скрине)

Сбер двигается в восходящем канале. Горизонтальные объемы за год могут говорить о том, что в интервале 220-250 активу было комфортно. Как минимум там его и жду.

Стратегия: удерживаю в долгосрок. Но пока не добираю, так как у меня очень много в портфеле, больше 60%

Причины удержания: восприниимаю этот банк как сохраняющий ценность. Плюс это пока единственный банк, из крупных, который позиционирует свое будущее как финтех компанию

Картина по префам Сбера – схожая

Тинькофф банк: стоит ли добирать?

TCSG. Ключевые уровни: 1280 – 1300. И 1650 – 1700.

Стратегия: Глобально мне этот банк интересен, так как он удобен, я давно пользуюсь его услугами. Тинькофф делает крутой онлайн сервис. Плюс это мой брокер)

Тем не менее, на сегодня я ищу точки входа. У меня были небольшие позиции по рублевым и долларовым акциям. Но я их закрыл в + 50% Глобально для входа пока цена высокая, на мой взгляд

TCS. Ключевые уровни: текущий коридор вижу от 16 до 25. Наибольший горизонтальный объем с 2016 года это 17-20. Цена сейчас на фоне остального банковского сектора для меня выглядит завышенной

Стратегия: Ищу точки входа в текущем канале. Не жду, что цена будет ниже чем 18. Поэтому при походе цены туда и буду закупать. Покупать по любой цене не планирую. Банков уже в портфеле не мало. Поэтому куплю если будет хорошая возможность.

Банк Оф Америка

BAC. Ключевые уровни: 17, 25 и 33.

Стратегия: Цена сейчас прям на уровне. Это значит, что движение может быть абсолютно в любую сторону. Да, Баффет прикупил. Это пока не отыграло. Тем не менее, если сравнить с Веллс Фарго, то Бэнк оф Америка рынок ценит намного лучше. Держу. Докупать пока не планирую

Морган

JPM. Ключевые уровни: 100, 120, 140

Стратегия: На 93-100 был хороший набор позиций, на мой взгляд. Судя по VPVR цене до 120 было комфортно. Сейчас хорошая пора для инвест банков. При выходе из кризиса, ожидаю, они первые покажут результаты выше средних. Держу. Докупаю

Веллс Фарго: стоит ли?

Ключевые уровни: Ближайшее сопротивление вижу с верху в районе 45. Все уровни на текущей цене – они очень старые, с 2012 года. И не уверен, что на них хоть кто-то сейчас смотрит. Это мой самый депрессивный)) банковский актив. Не показывает признаков роста. Отчетность не очень. Но и признаков банкротства я не вижу. Придется подождать.

Стратегия: Не докупаю. Но держу. Банк немаленький. Как-то они все это время работали. Многого не жду, но возвращение в предыдущий коридор (выше 45) хотел бы видеть

Сити Групп: слабо с 2008 года

Ключевые уровни: 52, 76. Стратегия: мощная банковская группа с активами под 2 триллиона. Жду в среднесрок в коридоре 52-76. Поэтому от текущих цен потихоньку добираю. Движение выше 76 считаю маловероятным. В случае глобального медвежьего тренда низ вижу не ниже 40. Там в этом случае буду закупаться основательно

Голдман Сакс – мощный инвест банк

Ключевые уровни: 190, 240. Не уверен здесь.

Стратегия: банк быстро восстановился после кризиса. Это агрессивный инвест банк, которые круто зарабатывает на кризисах. От них от первых жду в среднесроке перехай. Только начал входить. Поэтому их мало на портфель. Планирую увеличивать.

В целом я не жду быстрого восстановления отрасли. На банках большая нагрузка в связи с пандемией (риск невозврата кредитов, банкротство заемщиков, неплатежей, необходимость делать докапитализацию, увеличивать резервы и т.д.)

Тем не менее, банки, на мой взгляд, сейчас торгуются на интересных уровнях в долгосрок.

Наиболее меня интересуют: Голдман, Морган, Сити и Тинькофф

Выводы с высоты 2023 года

Сразу бросается в глаза, что я недооценил потенциал Тинькофф. Я, конечно, заработал. Свои прекрасные 40%. Но кто же, тогда, в пандемийную весну 2020 года знал про несколько иксов, которые актив в себе сосредотачивает? Любопытно, да?

Scroll to Top

Хочешь стать
осознанным
инвестором?

 

Короткие статьи про инвестиции и фондовый рынок  – лучшая пища для ума инвестора!

ЧИБУРДА

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.