Металлургический сектор имеет важное значение в российской экономике. Поэтому я держу металлургов. Кого-то в долгосрок. Другие компании попадают в портфель под циклы роста. Сектор интересный, перспективные. Что из металлургических компаний держу в портфеле, какие акции кажутся мне наиболее перспективными.
Экспресс обзор металлургов и майнинга в портфеле
С конца 2019 года я активно набирал производителей металлов. Однако весной я сделал апдейт стратегии и понизил целевую долю на этот сектор в портфеле до 12%. Поэтому данные компании пока что не закупаю (по чисто техническим причинам), либо закупаю ограниченно. Но при этом с радостью удерживаю их в долгосрок
Исключение – Норникель, он в активном закупе. Считаю, спрос на продукцию этой компании в мире обеспечит ей устойчивый рост как минимум ближайшие 10 лет и хочу иметь хороший вес этой компании в металлургическом портфеле
Портфель металлургов
- Доля на портфель акций: 16.9% (без Алросы)
- Крупнейший актив в портфеле/доля на портфель акций: 6.5%
- Лучший результат по активу в этой сфере: НЛМК + 29%
CHMF – Северсталь
Северсталь, ММК и НЛМК – в целом, это производители, которые несут рублевые издержки (по большей части) и имеют выручку в валюте. Что вери гуд. + неплохие рублевые дивы
Уровни: пока отметил для себя широкий коридор с нижней границей 800-820 и верхней 1020 – 1040. Следовательно, закрепление ниже красной зоны снизу буду трактовать как усиление вероятности медвежьего тренда. Выше 1040 – как потенциальны выход в новый коридор
Стратегия: держу в долгосрок
Планы: металлургов уже в портфеле не мало. Добираю в диапазоне 850-1000
Магнитогорский металлургический
Уровни: 32-35 низ, 47-50 верх (это широкий коридор, который я воспринимаю как текущий. На мой взгляд, рано или поздно будет выход в следующий коридор, а это 47.5 +
Стратегия: держу то что есть в долгосрок
Планы: долю ММК держу меньше чем Северстали и НЛМК, так как эти две компании, на мой взгляд, сильней
NLMK – НЛМК
Уровни: 124-170. Это коридор, который я вижу, как текущий. Серединку канала вижу как 140-145. Т.е. в районе этой цены на мой взгляд – хороший задел в долгосрок. То, что ниже – шикарно. Это не значит, что я жду исключительно эту цену, я могу начать действовать и при приближении к ней.
Стратегия: держу в долгосрок
Планы: покупаю ограниченно при хороших возможностях. Активом уже затарен
Норникель – любопытнейшая компания
Уровни: 18 000 – 22 000. Этот коридор считаю возможным для покупок на ближайшие 10-15 лет.
Фиолетовый круг – вертолеты перед пробитием. Белый круг – провал в мате до старого уровня в 14к. Желтый круг – ложный пробой. Объем справа – подтверждение уровня
Стратегия: держу в долгосрок
Планы: активно закупаю. Планирую сосредоточить в Норникеле 40-50% своего металлургического портфеля. Это не похоже на диверсификацию в классическом виде. Но я уже писал, что готовлю изменения в своей стратегии начиная со следующего года. Как закончу – распишу подробно
Алроса – продолжаю удерживать
Уровни: предыдущий коридор в районе 65-70 (низ) и 100-105 (верх). На мой взгляд, мы сейчас ниже, т.е. есть риск перехода на уровень 52-65. Это не гуд, конечно. Но я расцениваю этот риск как не очень высокий. Большинство компаний провалились в марте на два уровня, но вернулись в предыдущий (на 1 ниже декабря 2019) или на тот же (из реального сектора). С Алросой этого не произошло. Это может быть опортьюнини, так как премия за 2+ уровня на компанию такого масштаба это круто. Но может быть и засада на много лет. Решать каждому
Стратегия: держу в долгосрок
Планы: активно добираю до 70. При закреплении выше 70-75 доберу на рост
Саммери: в целом моя металлургическая часть портфеля показывает уверенный рост, я хорошо закупился в марте. Конечно, при общем падении мировой экономики базовые ресурсы, такие как сталь, имеют снижающийся спрос. Однако, все вышеперечисленные компании в целом, достойны внимания. Поэтому они у меня в портфеле
Берегите депозиты – инвестируйте с умом!
Взгляд из 2023 года
Я очень хорошо заработал на акциях металлургов с 2019 по конец 2021 года. В кризис 2022 года у меня, практически, не было металлургических компаний, так как была взята (осень 21 года) хорошая прибыль. И я только-только прицеливался к тому, чтобы добирать заново. Но, не успел. Разразился кризис. А в 2023 году, пока что, так и не решился на добор из за закрытой отчетности, неясности по поводу дивов и прочей геополитической неопределенности.
