АНАЛИТИКА

Сбербанк, Газпром, Роснефть. Экспресс анализ

Invest Tonic Инвест Тоник

Компании с большой капитализацией сильнее других влияют индекс Мосбиржи и на российский фондовый рынок в целом. Добавляю к своему утреннему анализу общий взгляд на эти три компании. Впоследствии Новатек, возможно, Лукойл. Зачем это нужно долгосрочному инвестору? Одна из моих целей – это получить среднемесячную цену, максимально близкую к средней. Поэтому Технический анализ здесь так же сгодится. В общем, сегодня экспресс анализ Сбербанка, Газпрома и Роснефти. Странное сочетание – но это лидеры. Почему бы не посмотреть их вместе? Тем более, мои любимчики в портфеле.

Анализ Газпрома на весну 2020

На сегодня Газпром не пробил важный уровень. Точнее технически небольшой пробой был, но по моим ощущениям мы под уровнем.

Динамика за 5-7 лет (видно невооруженным глазом) восходящая и если провести MA 200 мы примерно на ней.

Прошлогодний всплеск (который съело мартовское падение) выглядит сейчас, скорее, как нечто странное, а не логично вытекающее из предыдущего движения.

И да, обратите внимание на декабрь 2019 года, на объемы. Откуда знать, что те, кто входил по 200 и по 240 (крупные инсайдеры 2019 года), не зафиксировали часть позиций?

Возможно, повторюсь, возможно, цена сейчас более справедливая чем в 2019 году. Отсюда и неуверенность инвесторов. А всякие вбросы про цену в 420 через 3 года – пока что почвы под этим нет.

В долгосрок я держу. Примерно 7% риска на портфель.

Оценка акций Сбербанка

Ну что, хорошая такая, долгая консолидация происходит. Обратите внимание на объем (справа). Мы на пике объема и рынок считает данную цену средней. Именно на ней схождение консолидации. Выстреливают такие пружины, конечно, основательно.

Почему не заходит крупный игрок или инсайдер Возможно, проанализировали данные, понимали сдвиг дивидендов, реакцию рынка и т.д. Возможно ждут, чтобы рынок успокоился и лонгисты спекулянты сбросили свои позиции, так как удерживать в краткосрок не видя причин роста – это странно.

С учетом отсутствия позитива пробить треугольник можем и вниз, к 160 например. Там я основательно доберу.

В долгосрок держу, риск на портфель 19% (вместе с префами). Да, много, но так вышло)

Что говорит инвестору Роснефть

Господа, огромный дивер! Нарисовал стрелками. Огромных масштабов. В большинстве случаев это приводит к коррекции цены. Так же восклицательным знаком отметил возможно вторую вершину.

Оно и понятно, нефти потреблять больше не стали, запасы растут, пандемия продолжается, самолеты стоят и т.д.

Что можно сказать по текущей рыночной картине?

У меня ощущение, что данные 3 гигантские компании очень хотят сходить на коррекцию. Прямо очень хотят.

Первая мысль, которая просится – прикупить доллар (я прикупаю на закупку американского рынка равномерно по чуть чуть). Но по моему плану сейчас не нужно слишком много долларов.

Вторая мысль, которая просится – продать переросший рынок лукойл. Но у меня в долгосрочном портфеле этой компании меньше чем нужно.

Третья мысль: подготовиться морально к возможной просадке портфеля и не превышать лимиты по трате кэша, чтобы была возможность закупиться при падении рынка. Поэтому покупаю только в рамках ежемесячного лимита.

Список выводов для последующего анализа

  1. Крупные компании с высокой капитализацией, такие как Новатек, Лукойл, Сбербанк, Газпром и Роснефть, сильно влияют на индекс Мосбиржи и российский фондовый рынок в целом.
  2. Долгосрочному инвестору нужно обращать внимание на среднемесячную цену акций этих компаний, максимально приближенную к средней.
  3. Важность проведения технического анализа акций.

Выводы по Газпрому:

  1. На данный момент Газпром не пробил важный уровень, хотя небольшой пробой был.
  2. В долгосрочной перспективе динамика акций Газпрома восходящая.
  3. Прошлогодний всплеск цен на акции Газпрома выглядит аномальным.
  4. Возможно, цена акций Газпрома сейчас более справедливая, чем в 2019 году.

Выводы по Сбербанку:

  1. Происходит длительная консолидация акций Сбербанка, рынок считает текущую цену средней.
  2. Возможно, большие игроки и инсайдеры ждут, пока рынок успокоится.
  3. При отсутствии позитивных новостей цена акций Сбербанка может упасть до 160.

Выводы по Роснефти:

  1. Наблюдается огромное расхождение между ценами акций Роснефти и объемами торгов.
  2. Вероятно, предстоит коррекция цен на акции Роснефти из-за перепроизводства нефти и продолжающейся пандемии.

Общие выводы:

  1. Все три компании готовы к коррекции.
  2. Рассматриваю различные стратегии, включая прикупку долларов, продажу акций Лукойла и моральную подготовку к возможной просадке портфеля.
  3. Важность соблюдения лимитов по трате кэша для возможности закупки акций при падении рынка.

Взгляд на экспресс анализ из 2023 года

Сложно сказать, был ли я прав. В плане доходности – да, портфель получил доходность по 2020му году в 40%. Потому что я продолжил удерживать все три перечисленные голубые фишки российского рынка. И не просто продолжил: а активно добирал их акции в портфель. Т.е. поступил против своего прогноза на коррекцию. В результате – все прошло хорошо и с выгодой. Все три компании отлично себя показали на горизонте последующих двух лет после написания данного поста.

Scroll to Top

Хочешь стать
осознанным
инвестором?

 

Короткие статьи про инвестиции и фондовый рынок  – лучшая пища для ума инвестора!

ЧИБУРДА

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.