Компании с большой капитализацией сильнее других влияют индекс Мосбиржи и на российский фондовый рынок в целом. Добавляю к своему утреннему анализу общий взгляд на эти три компании. Впоследствии Новатек, возможно, Лукойл. Зачем это нужно долгосрочному инвестору? Одна из моих целей – это получить среднемесячную цену, максимально близкую к средней. Поэтому Технический анализ здесь так же сгодится. В общем, сегодня экспресс анализ Сбербанка, Газпрома и Роснефти. Странное сочетание – но это лидеры. Почему бы не посмотреть их вместе? Тем более, мои любимчики в портфеле.
Анализ Газпрома на весну 2020
На сегодня Газпром не пробил важный уровень. Точнее технически небольшой пробой был, но по моим ощущениям мы под уровнем.
Динамика за 5-7 лет (видно невооруженным глазом) восходящая и если провести MA 200 мы примерно на ней.
Прошлогодний всплеск (который съело мартовское падение) выглядит сейчас, скорее, как нечто странное, а не логично вытекающее из предыдущего движения.
И да, обратите внимание на декабрь 2019 года, на объемы. Откуда знать, что те, кто входил по 200 и по 240 (крупные инсайдеры 2019 года), не зафиксировали часть позиций?
Возможно, повторюсь, возможно, цена сейчас более справедливая чем в 2019 году. Отсюда и неуверенность инвесторов. А всякие вбросы про цену в 420 через 3 года – пока что почвы под этим нет.
В долгосрок я держу. Примерно 7% риска на портфель.
Оценка акций Сбербанка
Ну что, хорошая такая, долгая консолидация происходит. Обратите внимание на объем (справа). Мы на пике объема и рынок считает данную цену средней. Именно на ней схождение консолидации. Выстреливают такие пружины, конечно, основательно.
Почему не заходит крупный игрок или инсайдер Возможно, проанализировали данные, понимали сдвиг дивидендов, реакцию рынка и т.д. Возможно ждут, чтобы рынок успокоился и лонгисты спекулянты сбросили свои позиции, так как удерживать в краткосрок не видя причин роста – это странно.
С учетом отсутствия позитива пробить треугольник можем и вниз, к 160 например. Там я основательно доберу.
В долгосрок держу, риск на портфель 19% (вместе с префами). Да, много, но так вышло)
Что говорит инвестору Роснефть
Господа, огромный дивер! Нарисовал стрелками. Огромных масштабов. В большинстве случаев это приводит к коррекции цены. Так же восклицательным знаком отметил возможно вторую вершину.
Оно и понятно, нефти потреблять больше не стали, запасы растут, пандемия продолжается, самолеты стоят и т.д.
Что можно сказать по текущей рыночной картине?
У меня ощущение, что данные 3 гигантские компании очень хотят сходить на коррекцию. Прямо очень хотят.
Первая мысль, которая просится – прикупить доллар (я прикупаю на закупку американского рынка равномерно по чуть чуть). Но по моему плану сейчас не нужно слишком много долларов.
Вторая мысль, которая просится – продать переросший рынок лукойл. Но у меня в долгосрочном портфеле этой компании меньше чем нужно.
Третья мысль: подготовиться морально к возможной просадке портфеля и не превышать лимиты по трате кэша, чтобы была возможность закупиться при падении рынка. Поэтому покупаю только в рамках ежемесячного лимита.
Список выводов для последующего анализа
- Крупные компании с высокой капитализацией, такие как Новатек, Лукойл, Сбербанк, Газпром и Роснефть, сильно влияют на индекс Мосбиржи и российский фондовый рынок в целом.
- Долгосрочному инвестору нужно обращать внимание на среднемесячную цену акций этих компаний, максимально приближенную к средней.
- Важность проведения технического анализа акций.
Выводы по Газпрому:
- На данный момент Газпром не пробил важный уровень, хотя небольшой пробой был.
- В долгосрочной перспективе динамика акций Газпрома восходящая.
- Прошлогодний всплеск цен на акции Газпрома выглядит аномальным.
- Возможно, цена акций Газпрома сейчас более справедливая, чем в 2019 году.
Выводы по Сбербанку:
- Происходит длительная консолидация акций Сбербанка, рынок считает текущую цену средней.
- Возможно, большие игроки и инсайдеры ждут, пока рынок успокоится.
- При отсутствии позитивных новостей цена акций Сбербанка может упасть до 160.
Выводы по Роснефти:
- Наблюдается огромное расхождение между ценами акций Роснефти и объемами торгов.
- Вероятно, предстоит коррекция цен на акции Роснефти из-за перепроизводства нефти и продолжающейся пандемии.
Общие выводы:
- Все три компании готовы к коррекции.
- Рассматриваю различные стратегии, включая прикупку долларов, продажу акций Лукойла и моральную подготовку к возможной просадке портфеля.
- Важность соблюдения лимитов по трате кэша для возможности закупки акций при падении рынка.
Взгляд на экспресс анализ из 2023 года
Сложно сказать, был ли я прав. В плане доходности – да, портфель получил доходность по 2020му году в 40%. Потому что я продолжил удерживать все три перечисленные голубые фишки российского рынка. И не просто продолжил: а активно добирал их акции в портфель. Т.е. поступил против своего прогноза на коррекцию. В результате – все прошло хорошо и с выгодой. Все три компании отлично себя показали на горизонте последующих двух лет после написания данного поста.