Главная страница » Обзор металлургов

Обзор металлургов

Теханализ по вторникам. Инвест Тоник

Ребята, привет! Как и обещал, по вторникам немного графиков, уровней. Сегодня несколько слов о металлургах. Я сделал несколько аккуратных покупок по металлургическим компаниям. И добрал Норникель, который держу в долгосрок. Отрасль с начала ведения публичного портфеля занимала важное место в моем выборе. В «лучшие времена» доля доходила до 20%. Сейчас картина иная. Но мне эта сфера интересна и я готов в нее инвестировать. Поэтому отслеживаю

Итак, сегодняшний обзор металлургов

Слайд 1. Железная руда в Китае. Жесткая коррекция. Ценна в ниже 500 дневной средней. Возможна консолидация. В долгу руда сейчас стоит именно столько, сколько бы стоила при равномерном росте цены (без спекулянтов). Цена, на мой взгляд, находится в балансе

Сталь в США. Мы почти 2 месяца в консолидации. Цена не растет. Ралли было дикое. Коррекции пока нет. Но остановка цены на такое долгое время – это тоже сигнальчик. Потребление стали – показатель развития экономики. Особенно, стройки. В то же время, текущее ралли, подогреваемое спекулянтами, возможно, связано с нарушением логистических цепочек

Медь на хаях. Цена намного выше своих средних значений. И тут важно иметь представление, есть ли «фундаментальное топливо», чтобы двигаться дальше в космос. Или же, рынок ждет охлаждение. Да, сейчас логистические сбои, возможен новый сырьевой суперцикл. Но есть реальность. И она в том, что не может базовый материал вырасти на сотни процентов и при этом не дать эффекта на промышленную и потребительскую инфляцию. Думаю, заинтересованные государства будут гасить цену. Ну или двузначная инфляция по доллару, как уже было в 80-е. Это точно никому не надо. Медь так же является ярким маркером, показывающим динамику развития экономик. Медь востребована везде: начиная от полупроводников, заканчивая потребностями зеленого перехода (ВЭИ, ESG, зеленая повестка)

Теперь коротко по компаниям

$CHMF

Северсталь, долгосрочный график

Северсталь. Цена сейчас в широком канале1100-1900. Для ухода выше/ниже нужны очень серьезные предпосылки. Уровень 1000-1100 старый и определившийся. 1900 пока только кольнули. Меня бы устроил этот коридор на ближайшие несколько лет. Делать еще один икс без радикального увеличения прибыли – нет причин. Скорее всего, государство лишнюю прибыль изымет. Тогда в чем смысл фундаментально набирать Северсталь выше 1900? Для меня этого смысла нет, поэтому там и продал. Добирал локально на торговлю внутри консолидации (фигура, обозначенная белой стрелой). Актив ниже 1000 – был шикарным вложением. По 1000-1400, на мой взгляд, неплохим. Сейчас помимо потенциала роста (на сырьевом цикле) есть и потенциал коррекции. Ведь икс на реальном секторе не валяется просто так. Кто-то крупный может захотеть его зафиксить. Я наблюдаю, немного в позиции

$GMKN

Норникель. Я не разгружал эту компанию полностью. Вышел частично и уже восстановил позиции. Фундаментально, верь, что продукция компании будет пользоваться повышенным спросов в ближайшие 10 лет. Технически мы ретестим, т.е. тестируем уровень сверху вниз (тот уровень, который до этого тестировали снизу вверх. Ниже 500 дневки актив, обычно, не ходит. Это долгая средняя, показывающая очень долгий тренд по компании. Для меня 22-25к – нормальный уровень для покупок. Нырнуть, разумеется, на коррекции можем. Но на коррекции весь рынок нырнет. Здесь я не волнуюсь

$MMK  – как будто недопадал еще. Я бы его с удовольствием добрал от 200 дневной средней. Очевидно, компания, которая закупает руду, в отличие от предшественников, выигрывает от обвала цен на нее. Но, все же, думаю, ММК последует чуть позже за своими компаньонами, так как и отрастал тоже с лагом во времени. Я бы восстанавливал позиции, но ниже. Пока держу то, что есть (немного)

$NLMK – та же форма консолидации, что и у Северстали. Только прыти поменьше. Внутри фигуры торговать можно. Выход из консолидации покажет направление тренда. Не пойму, то ли набор сейчас идет, то ли разгруз. Но с июля объемы увеличиваются на падении. Т.е. рынок заинтересован? Пока не знаю, стоит ли восстанавливать позиции

$MTLR

Мечел, долгосрочный график

Тут про Мечел спрашивали. Я не держу. Вообще, история показательная. Специально взял график за 10 лет, чтобы показать, что с металлургами в России бывает. Минус 95% бывает

Мне здесь в долгую не интересно. Надо глубоко понимать ситуацию с долгами, чтобы здесь инвестировать

Надеюсь этот экспресс обзор металлургов поможет Вам понять, чем я руководствуюсь принимая те или иные инвестиционные решения

Берегите депо! Кому мало меня здесь – вэлком в ТГ

 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: