В каком месте рынка мы сейчас?

Invest Tonic Инвест Тоник

ИНФОРМАЦИЯ К РАЗМЫШЛЕНИЮ

Для инвестора важно понимать, в каком месте рынка находимся и что происходит. На мой взгляд, распространенная система «купи в любой момент и держи» – работает не всегда. Если инвестор регулярно берет по худшей среднемесячной цене или близкой к ней и продает тоже – он не только рискует заработать меньше индекса, но и меньше депозита. Если добавить сюда типичные ошибки новых инвесторов – можно и в минуса уйти. 👆 Риск «покупки в долгосрок в неправильное время» частично покрывается за счет горизонта инвестирования. В общей логике рынка, чем дольше этот горизонт – тем больше ошибок простит рынок. Если купить и не продавать акции лет 20, то может показаться, что вообще все с рук сойдет. Но если сопоставить индекс SnP500 20 лет и сейчас – многих компаний того времени Вы уже не найдете. Есть над чем задуматься, так?К чему я это? Если инвестор торгует сам, то стоит думать о своих действиях. Я не говорю про традиционный подход и фундаментальный анализ, определение недооцененности компании, потенциала роста и т.д. Речь именно про рынок, как явление. Ну что, у Боинга настолько ужасные показатели были в декабре 2019, чем в 2018? Ну нет же. Тогда выходит все p/e, бэты, долг/ебида и т.д. не помогли? Даже трагические обстоятельства с МАХ не сделали Боинг в секунду плохой компанией. 👉 Выходит, есть некоторая «рыночная надбавка», которая может быть плюсом или минусом в фундаментальной оценке компании. Если бы ее не было – Баффет бы не заработал ни копейки) И эта надбавка плевать хотела на фундаментальный анализ. 📍 Еще один камень в этот огород – это Нэтфликс. Компания окупит свою рыночную стоимость за 85 лет (на текущий момент). И кто-то продолжает покупать ее акции. При том, что появляется Эппл ТВ, что-то там снимает Амазон, HBO не дремлет. Да и в целом, сериальный бизнес он не защищен от входа наличием супертехнологий, как у Боинга.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ И ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Зачем это пишу. Есть 2 лагеря: фундаменталы и техники. Они все время делят поляну. И каждый считает свои методы лучшими. А еще есть кванты, количественные аналитики, которые алгоритмы пишут, которые, как считается, до 80% сделок на планете совершают. 👉 Так вот. И инвесторы, и трейдеры, и крупные и мелкие – все торгуют в одном рынке. Поэтому моя идея – не разделять жестко методы анализа рынка и компаний для долгосрочного инвестирования. Что получится – узнаю через 5-10 лет. Но на сегодня верю, что это сработает. 👆 Поэтому я регулярно смотрю на графики ведущих индексов, в том числе SnP 500, Индекс Мосбиржи, Европу. Планирую подключать к обзору Японию и Китай. Именно поэтому смотрю графики отдельных компаний, доли которых в моем портфеле достаточно большие, чтобы быть существенными для меня. Иногда это помогает спекульнуть. Главное, не делать это на инвест портфеле. Если невтерпеж – заводите для этого обязательно! отдельный брокерский счет. 📍 На что обращаю внимание. Например, SnP500. Неделю нас качали паникой про «супергиперэкспирацию» фьючерсов в пятницу, дикую волатильность, непредсказуемые последствия. Смотрим на график – ничего. Полный ноль. А в целом – вижу старый большой уровень в виде коридора от 2950 до 3050. Для меня это ориентир. Никто не знает, куда пойдет рынок. Но все знают, что на уровнях набираются/разгружаются позиции. Поэтому если будем по нему сверху прыгать – и сделаем так называемый «ретест» 🚀 – то больше вероятность что пойдем вверх, чем вниз. Так как такое поведение графика с большей вероятностью может означать что позиции набраны. И не важно, по фундаменталу или нет. Просто как факт. 👉 Соответственно, свалимся под уровень, например, на 2700 и побьемся в него снизу вверх. Если без результатов, то скорее всего «разгрузились» и идем вниз.В общем не важно как, но по мне лучше ориентироваться в рынке. И теханализ здесь в помощь 😎

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: