Диверсификация — это процесс распределения инвестиций между различными активами, отраслями, географическими регионами с целью снижения общего риска портфеля и улучшения его доходности. Поговорим простыми словами о том, что же такое диверсификация.
Общие сведения о диверсификации
Если очень упростить, то это как если бы ты был героем фильма “Пипец”, но с несколькими суперспособностями вместо одной (главный герой был чрезвычайно смел). Представь, что помимо смелости есть сила летать, невидимость и еще какая-нибудь суперсила. Если одна из суперспособностей не сработает в определенной ситуации, всегда будут запасные варианты для спасения нуждающихся! Так ты смог бы продвигаться по карьерной лестнице супергероя намного более стабильно. И быстрей.
Если серьезно, то диверсификация помогает снизить риски. Это главный плюс этого явления в инвестициях. Представь, что ты вложил все свои деньги в акции одной компании. Если с ней случится что-то плохое, ты потеряешь все свои сбережения. Если же распределить свои инвестиции между разными компаниями, то вероятность такой потери снижается.
Диверсификация – это не только про акции. Она касается и других видов активов, например, облигаций, недвижимости или валют. Хорошо сбалансированный портфель – это ключ к успеху инвестора.
Существуют разные подходы к диверсификации. Один из них – это диверсификация по секторам экономики. Это значит, что ты вкладываешь свои деньги в компании разных отраслей, таких как технологии, потребительские товары, здравоохранение и другие. Таким образом, можно защитить себя от кризисов в отдельных секторах.
Еще один подход – географическая диверсификация. Инвестируя в разные страны, можно уменьшить зависимость от экономики одного государства. Например, если экономика США замедлится, ваши инвестиции в Европе или Азии могут быть менее пострадавшими.
Но диверсификация не ограничивается этими примерами. Важно учесть и стиль управления активами. Некоторые инвестиционные фонды предпочитают агрессивные ставки на рост, другие – консервативные инвестиции в стабильные компании. Мудрый инвестор сочетает разные стили в своем портфеле.
Что говорят противники диверсификации
Диверсификация, несомненно, является одним из ключевых принципов инвестирования. Но есть и критики этого явления. Противники диверсификации аргументируют свою позицию несколькими ключевыми моментами.
Первый аргумент заключается в потере фокуса. Когда инвестор распределяет свои активы по различным отраслям и географическим регионам, он может потерять возможность глубоко понимать каждый из активов, который держит. Это, в свою очередь, может привести к недостаточно обоснованным инвестиционным решениям. И потерям в портфеле.
Второй момент связан с уровнем доходности. Диверсификация, как правило, снижает риски, но вместе с тем она может снизить и потенциальную доходность портфеля. Если один из активов покажет выдающуюся доходность, его влияние на общую доходность портфеля будет ограничено из-за разброса инвестиций. Даже если актив сделает 100% за год, но если доля актива в портфеле всего 0,5% (200 компаний в портфеле), то это даст 0.5% прироста к портфелю грязными. Не забывайте, что в портфеле могут быть и убыточные активы. И менее яркие по доходности. Общее влияние “выстрелившего” актива не будет иметь решающего влияния на доходность портфеля.
Третий аргумент касается сложности и затрат. Управление диверсифицированным портфелем требует значительных усилий и времени для анализа и мониторинга различных активов. Нужно глубоко знать каждую компанию, в которую инвестируешь. Кроме того, чем больше активов в портфеле, тем выше могут быть комиссии за сделки и управление.
Четвертый пункт — это эмоциональная составляющая. Инвесторы, предпочитающие концентрацию на нескольких активах, часто говорят о большей удовлетворенности от инвестирования. Они чувствуют, что имеют больший контроль над своими инвестициями и могут лучше реагировать на рыночные изменения. Хотя, неожиданная волатильность по активу со значительной долей в портфеле, безусловно, может заставить переживать.
Диверсификация для начинающих: выводы
Итак, диверсификация простыми словами – это способ управления рисками и улучшения результатов ваших инвестиций. Будьте разнообразными, изучайте разные инструменты и стратегии, и успех вам обеспечен!
Если Вам интересна тема диверсификации портфеля – у нас есть полезный лонгрид на эту тему, со всеми выкладками и примерами! Кроме того, важно помнить: в противовес стратегии диверсификации существует стратегия “таргетирования доходности“, которая подходит только опытным инвесторам. Внимательно оценивайте свой опыт, чтобы выбрать наиболее подходящую стратегию для развития в мире инвестиций.
Удачи и успехов в инвестициях!