Я читал много разного про то, сколько можно заработать на российских акциях, с учетом того, что долгосрочно рынок в целом всегда растет. Мнений много. Решил посчитать сам сколько процентов сделал газовый сектор с прошлого кризиса. Можно ли вообще было заработать? И если да, то сколько. При условии, что Вам повезло и Вы могли оказаться с деньгами в нужное время и в нужном месте.
Мнения о том, как считать и моя система учета перформанса акций
- Сначала о системе. Не претендую на истинность. Просто излагаю свои мысли.
- Взять дно кризиса, особенно тень – обычному человеку практически невозможно. Так как и продать тень на хаях. Поэтому:
- Я взял как «дно» тело свечи (тень не в счет) на месячном графике.
- Так же взял на месячном графике MA 14, т.е. среднюю цену за 14 месяцев, вокруг которой в среднем в течение года во время кризиса обычному инвестору реально набирать долгосрочную позицию.
- В качества «хая» – так же тело свечи перед текущим кризисом.
- В качестве «реального хая» – 14 месячную среднюю. По которой, в принципе, реально в среднем продать.
Чтобы было понятно (т.к. Тинькофф пока не дает возможность прикрепить картинке). Берем Роснефть. В моменте цена падала до 76, но там не держалась. А вот задерживалась она долго на уровне 105. Это я и беру за «дно». В то же время средняя цена в этот период 160-180. Это та цена, которую может получить обычный инвестор набирая позу. Ну как по факту получается. 76 Вы никогда не увидите, т.к. это роботы торгуют. По 105 на всю котлету на падении рынка ни один вменяемый человек не купит. Скорее всего добираете частями. Поэтому средняя цена более вероятна.
С терминами разобрались, поэтому поехали:
Индекс Мосбиржи (для ориентира)
- Дно 603
- Дно (среднее) 1100
- Хай 3056
- Хай (средний) 2750
- Средняя доходность за 10 лет в год: 15%. (Это реально взять)
- Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 41%. (Сложно взять)
- Следовательно, диапазон возможностей: от 15 до 41% (это в среднем в год на 10 летней перспективе)
Газпром GAZP
- Дно 107
- Дно (среднее) 145
- Хай 259
- Хай (средний) 213
- Средняя доходность за 10 лет в год: 5% (Это реально взять)
- Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 14% (Сложно взять)
- Следовательно, диапазон возможностей: 5-14% в год
Сургутнефтегаз SNGS
- Дно 13.2
- Дно (среднее) 20
- Хай 32
- Хай (средний) 35
- Средняя доходность за 10 лет в год: 8% (Это реально взять)
- Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 14% (Сложно взять)
- Следовательно, диапазон возможностей: 8 – 14%
Новатэк NVTK
- Дно 44
- Дно (среднее) 100
- Хай 1351
- Хай (средний) 1224
- Средняя доходность за 10 лет в год: 112% (Это реально взять)
- Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 297% (Сложно взять)
- Следовательно, диапазон возможностей: 112 – 297%
Что в сухом остатке?
Итак, из трех представленных крупных компаний только Новатэк мог «озолотить» держателей в долгосрок. Сургут и Газпром показывали вполне посредственную доходность даже ниже уровня индекса. Т.е. сделать ставку на индекс было выгодней в долгосрочной перспективе.
Примечание: предположения, изложенные в данном посте основаны на моем сугубо личном взгляде. Они могут отличаться от других мнений про десятки процентов в месяц. Поскольку я сделал поправку на то, что взять дно кризиса на 100% депозита – это сценарий примерно равный по шансам прилету марсиан.
Готовил этот пост, и он навел меня на мысль. Все долгосрочный месячный график – очень полезная вещь. У того же Новатэка – очень хороший график для планирования долгосрочного горизонта. А вот в Сургут я бы полез только спекулятивно. Есть еще другие примеры хорошего поступательного развития и планомерного роста. Например TATNP. Буду обращать теперь на это внимание
Список выводов для дальнейшего анализа
- Я провёл анализ возможности заработка на российских акциях, в частности, в газовом секторе, учитывая долгосрочный рост рынка.
- Для анализа я использовал свою систему, которая включает в себя анализ “дна” кризиса и “хая” перед кризисом на месячном графике, используя тело свечи и 14-месячную среднюю цену (MA 14).
- Я использовал “дно” и “хай” не как максимальные и минимальные точки, а как уровни, на которых цена акции наиболее часто останавливается. Т.е. проторговки.
- В качестве примера я использовал акции “Роснефти”, где “дно” было уровнем 105, а 14-месячная средняя цена варьировалась от 160 до 180.
- Рассматривал индекс Мосбиржи в качестве ориентира, где диапазон возможностей на 10-летнюю перспективу в год составил от 15% до 41%.
- Анализ акций “Газпрома” показал диапазон возможностей за 10 лет в год от 5% до 14%.
- Выводы, сделанные в данном посте, основываются на моих личных предположениях и могут отличаться от других мнений. Я предполагаю, что 100%-ное попадание в “дно” кризиса маловероятно, примерно как шансы на встречу с марсианами.
