Про баланс в инвестициях

Invest Tonic Инвест Тоник

Всем привет! На протяжении нескольких лет интереса к фондовому рынку меня не покидает мысль о том, что есть какой-то набор качеств для успешного трейдера и инвестора. Чему нужно научиться обычному человеку, чтобы реализовывать свои инвестиционные планы?

Простейший способ выяснить – найти самого успешного трейдера или инвестора и устроить опрос: чему он учился, что делал, как делал. А потом повторить. Но здесь проблема

Баффет успешный? Да. 170к процентов за карьеру (динамика BRK@class A), но что он Вам скажет? Как управлять капиталом в пол триллиона? Очень это будет лично Вам полезно?

Баффет, скорее всего, скажет: «не лезьте в отдельные акции и покупайте ETF», и он, кстати, это в очередной повторил этот тезис на годовой конференции для инвесторов (для тех, кто знает английский, очень рекомендую посмотреть эти 6 часов видео, есть на яху финанс)

Но что даст этот совет? Вы и без Баффета знаете, что размазать риск по ETF означает снизить риск насколько это возможно. А если еще размазать капитал по входу лет на 5 (т.е. вкладывать равными маленькими частями раз в месяц, скажем, в 10 ETF), то риск станет еще меньше

Вопрос, удастся ли заработать? Возможно, да, если хватит терпения не выйти во время медвежьего тренда, а фиксить целевой процент (разумно установленный)

Ну а сколько можно при таком подходе заработать, при самой широкой диверсификации? Потенциал – это среднерыночная доходность, долгосрочные средние по рынку. 7-8% в долларах и 12-14 по российскому рынку. Таковы средние на горизонте 20-30 лет. А можно больше? Можно. Но чем сильнее Вы будете отклоняться от средних, тем более результат будет случайным (речь только про ETF)

Мысль в том, что можно многих «великих» опросить, прочитать их книги, но если бы был хоть один шанс что существует потенциально работающее бесконечное время знание, то все бы уже неприлично богаты

А раз конкретных знаний не существует, то дело не в знаниях, а в подходе. Т.е. наборе правил, которые бы были полезны в любой ситуации. Например, повышали бы вероятность выигрыша и снижали вероятность проигрыша

Одно из таких явлений, на мой взгляд, это баланс. Суть: все развиваемые у Вас качества должны быть развиты одинаково хорошо. Не должно быть «дыр» и «проколов». Не должно быть чего-то такого, что редко, но перечеркивает все, что Вы делаете. Поясню на выдуманном примере

Герхард (имя взял наугад, не желая обидеть ни одного Герхарда) – был примерным семьянином и замечательным со всех сторон человеком. Благодаря уму и трудолюбию ему удалось быть лучшим не только в школе, но и на курсе. Когда началась его карьера – работодатели стояли за ним в огромной очереди, а коллеги прислушивались к каждому совету. Герхард был незаурядного ума и на частых международных встречах блистал своими прогрессивными идеями и неожиданными выводами. Он и физически был очень одарен к любому виду спорта. Герхард трудился изо дня в день, вставая в 5 утра и ложась в 12 ночи, успевая уделять время и работе, и семье, и друзьям. Трудно представить более правильного и склонного к успеху человека, потенциал которого, казалось бы, не был ничем ограничен. Но, есть одна особенность. Примерно один раз в месяц Герхард «нажирается как свинья», просаживает в ближайшем казино все кровно заработанные и бьет витрины

У меня вопрос: если герой примера продолжит развивать свой скилл оптимизации времени и сил и сможет работать, скажем, с 4х утра, это что-то ему даст в его ситуации? Имеет ли смысл усиление и без того сильных качеств Герхарда и игнорирование явной слабости?

В инвестициях, можно грамотно набирать позиции, аккуратно фиксить частями, не принимать резких решений, выстраивать портфель. Но в момент психологической слабости взять на всю котлету мэйлру и зафиксить -25% по полторы. Ведь развитый скилл «что покупать» еще не гарантирует успех, поскольку не развит скилл «не делать глупостей»

Всем успехов и удачи! Берегите депо!

#инвестиции

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: