Инвестиции в недвижимость считаются одним из наиболее надежных способов сохранения и приумножения капитала. Рассмотрим основные преимущества и аспекты таких инвестиций.
Один из плюсов – стабильный пассивный доход. Аренда жилья или коммерческой площади может приносить регулярный доход владельцу. Доход зависит от рыночных условий и типа объекта. Поэтому инвестиции в недвижимость, наряду с акциями, бизнесом и депозитом в банке являются тем, что рекомендуют делать долгосрочным инвесторам. Да, не всегда стабильный доход будет сопоставимым с другими возможностями. Например, в спальных районах Москвы доходность инвестиций от сдачи в аренду после уплаты налогов и расходов на управление составляет менее 5% в рублях. С учетом инфляции это устроит далеко не всех инвесторов.
Недвижимость – это ликвидный актив. В случае необходимости можно продать или обменять на другой объект. Хотя сделки могут занять время, а рыночная стоимость может меняться. Но будьте внимательны. В периоды кризисов ликвидная квартира может в момент стать неликвидной.
Капитализация – недвижимость имеет тенденцию расти в цене со временем. Инвестирование в объекты в перспективных районах или строительство новых зданий может принести хороший доход. Обратите внимание на курорты. Недвижимость пользуется там повышенным спросом.
Защита от инфляция – стоимость роста цены недвижимости обычно превышает темп инфляции. Это делает инвестиции в недвижимость надежным способом сохранения капитала. Но, повторим, когда могут понадобиться деньги – на дворе, возможно, буде кризис. И придется закрывать сделку на невыгодных условиях. Поэтому не переоценивайте недвижимость в качестве защитного актива.
Существуют разные стратегии инвестирования в недвижимость. Одна из них – покупка объекта для аренды. Это может быть жилая недвижимость, офисы, склады или торговые площади. Но это требует значительного капитала.
Инвестирование в землю также популярно. Земельные участки могут использоваться для строительства жилья, коммерческих объектов или сельскохозяйственных целей. Тоже понадобятся деньги.
Еще один вариант – инвестиции в строящуюся недвижимость. Покупка квартиры на этапе строительства может дать выгоду в цене. Но есть риск задержек сдачи объекта.
Для индивидуального инвестора подойдут фонды на недвижимость, например REITs. Но так же будьте внимательны: фонд – это дополнительная инфраструктура. Т.е. Вы, как инвестор, помимо того, что берете риск на объект недвижимости, так же берете риск на фонд. И это должно быть компенсировано доходностью.
Риски инвестирования в недвижимость
Инвестирование в недвижимость, как и любой другой вид инвестиций, не обходится без своих рисков. При рассмотрении фондов на недвижимость, таких как REITs, важно понимать, что кроме риска, связанного с самим фондом, существуют и другие факторы, которые могут существенно повлиять на вашу доходность.
Один из ключевых рисков – рыночная ценность недвижимости. Она может колебаться из-за множества факторов: экономических, политических или даже природных.. Снижение стоимости объекта недвижимости может привести к уменьшению доходов от аренды и, соответственно, к снижению доходности вашего инвестиционного портфеля. Кроме того, снижение цены самого объекта (невозможность продать по хорошей цене) негативно влияет на психику инвестора, который осознает, что, возможно, завис в активе дольше, чем планировалось.
Также не стоит забывать о риске незаселения. Если объект недвижимости не будет сдан в аренду, это приведет к отсутствию дохода и необходимости покрыть все текущие расходы из своего кармана (если объект Ваш), или к уменьшению доходности, если Вы владеете объектом недвижимости через фонд. Этот риск относится как к жилой, так и к коммерческой недвижимости.
Кроме того, инвесторы в фонды на недвижимость должны учитывать риски, связанные с управлением фондом. Некомпетентное управление, непрозрачность операций и высокие комиссионные сборы могут съесть значительную часть вашей доходности.
Еще одним риском является ликвидность инвестиций. Недвижимость – не самый ликвидный актив, и в случае необходимости быстро избавиться от инвестиции, не факт, что получится.
И последний, но не менее важный риск – это изменение законодательства. Новые налоги могут существенно изменить экономическую привлекательность инвестиций в недвижимость.
Инвестиции в недвижимость: выводы
При инвестировании в недвижимость важно изучить рынок, оценить потенциал объекта и риски. Или параметры фонда, если Вы идете через фонд. Тщательный анализ и правильный выбор объекта могут принести стабильный доход и удовлетворение от инвестиций. Для долгосрочного инвестора диверсификация, как говорят “по бетону” – это хороший стабилизирующий фактор капитала. В 2022-м году портфели многих инвесторов раздолбало санкциями, заморозками, обособлениями, просадками. А квартира в хорошем районе как была – так и стоит. И имеет свою цену. Помните про это.
