Главная страница » Ситуация на фондовом рынке сегодня

Ситуация на фондовом рынке сегодня

Invest Tonic Инвест Тоник

О текущей ситуации на рыке

Привет! Пара слов о том, как я реагирую на происходящее на рынке сейчас. Коротко –никак. Не вижу смысла дергаться при каждой коррекции: это снижает долгосрочные потенциал инвестиций. Рынок часто уходит мимо слишком «пугливых» инвесторов. На случай, если уйдем в более глубокую коррекцию – у меня примерно 22% в кэше

Большую часть «спорных» позиций я прикрыл еще летом. В портфеле остались надежные компании, которые, надеюсь, переживут любой кризис

Про газ

С хаев 2018 до «сейчас» + 154% (Европа). Ничего критичного. Если Штаты взять то с 2006 до сейчас до сих пор – 60%. Ничего радикального не происходит. Будут ли сверхприбыли у газовых компаний? Непонятно. Для сверхприбылей помимо цен нужны и прокачанные объемы. А Вы видите, что происходит: доп мощности не выкупаются. Т.е. кто-то газ «недопродает». Как понимаете, круг поисков не слишком широк 😊

Плюс, объемы законтрактованы по старым ценам. А по новым доп. объемы сама Европа закачивает пока неохотно. В общем, те, кто разгоняют «газовые» акции. Поосторожней, в общем, не все тут гладко

По China Evergrande group

Согласен с теми, кто считает, что -90% это преддефолтное состояние и лезть туда не стоит. Что касается сравнения китайского мегазастройщика с банком Лемон Бразерс, который стал причиной кризиса 2008 года, то я бы спекуляциям на этот счет не поддавался

В 2008 году Лемон выяснил, что на его балансе есть некоторая часть «деривативного дерьмеца», и что его настолько много, что даже незначительное снижение цены сего явления приведет к невозможности обслуживать обязательства компании. Лемон владел лишь малой долей этих мусорных активов. Но его роль в кризисе заключалась в том, что он открыл глаза остальным, что у них тоже «эта хрень» на балансе

По Evergrande – совершенно другая ситуация. Долг в 300 ярдов (смешно, так как активы крупнейших банков Китая, кто не знает, это 2-5 триллионов долларов на каждый). Несколько сотен тысяч рабочих мест для Китая с учетом его населения – тоже смешно. Просто кто-то продает «паник» новости

Другое дело, что Китай может скрывать некоторые проблемы в своей экономике, которые проявляются в том числе через спрос на стройку. Но здесь надо разбираться

SnP 500

Падает чуть сильнее, чем обычно. Прошлой осенью было то же самое (белые стрелки). Пока это коррекция, которая рискует перейти в чуть более сильную. Для смены тренда на медвежий нужно сначала закрепиться под 50 дневкой (синяя), затем на 200 дневку лечь (фиолетовая). Мы пока не там

Европейский индекс

Европу чуть сильнее бомбануло. Уже на пол пути к 200 дневке (красная стрелка на графике). Ну окей, присматриваю себе европейские компании. Опять же, происходящее, пока, в логике бычьего тренда. Кстати, и 200 дневка, и хай 2020-го – в одной точке сейчас. Так что если туда придем и удержим – классический ретест с потенциалом на лонг

Волатильность

Мы вошли в зону «обеспокоенности» (желтая стрелка). Но мы на уровне 25 уже сотни раз были за год, так что говорить сейчас, что это «что-то значит» – преждевременно. Тренд на снижение снижения волатильности (синяя линия) пока не сломлен

Китай

Здесь только SCI-300 потерял 20%. Остальные индексы вблизи хаев. Т.е. шухер на китайском рынке носит пока что локальный характер

Мосбиржа

Мы на хаях. Даже не приблизились к 50дневке сверху. Белая линия наглядно показывает, насколько мы выше уровня хая 2020 года. По российскому рынку даже минимальная коррекция еще не началась. Пока только легкий выпуск пара после очередного хая

К чему я это все? Да к тому, что мнения о рынке живут крайностями. От паники до эйфории один шаг. Так образуется рыночная волатильность. И очень важно оперировать графиками и фактами, а не мнениями. Т.е. уменьшить долю финансовой журналистики, газетных корреспондентов, блогеров-обзорщиков, которые разжевывают мнение финансовых журналистов, которые опираются на мнение аналитиков, которые вообще сами на рынке не торгуют 😊

Короче – побольше «пялимся» в фундаментальные показатели, котировки, пытаемся разбираться в происходящем, не поддаваясь «рыночному шуму»

Берегите депозиты!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: