Пандемия коронавируса – один из наиболее сильных факторов, оказывающих влияние на мой портфель акций в 2020 году. Так как я долгосрочный инвестор, то мне важно понимать влияние этого фактора на рынок акций как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Портфель на Тинькофф инвестиции: InvesTonic.
ОБЩАЯ КАРТИНА
Первый график – самый простой и информативный. Наклон кривой выявленных случаев коронавируса говорит мне, что пандемия в разгаре и быстро фондовый рынок (как и мой портфель акций), от этого влияния не отделаются.
Следующий график – количество заболевших минус количество выздоровевших. Другими словами, это текущее количество выявленных носителей в мире. Могу отметить некую нестандартную динамику в предыдущие 5 дней. Судя по графику такое происходит в первый раз. Возможно, это намек на формирование общемирового плато. Но говорить об этом пока что рано.
В любом случае этот график – позитивный знак для финансовых рынков в целом.
Следующий позитивный сигнал для рынков на этом графике. Это устойчивая динамика увеличения % выздоравливающих людей по отношению к все болеющим. Здесь важны не цифры, а положительная и устойчивая динамика. График общемировой. И тренд здесь очевиден.
КОРОТКО ПО СТРАНАМ
В Италии дела налаживаются. Тренд на снижение количества заболевших – устойчивый и однонаправленный.
Общий тренд на снижение количества новых случаев болезни. Тем не менее ситуация по количеству новых случаев очень напряженная. В абсолютных цифрах – это более 20 тысяч случаев в день.
В этой связи американский фондовый рынок просто творит чудеса! Тот уровень которого достиг индекс SnP 500 и та скорость, с которой это было сделано – фантастика!
ФАКТОРЫ РИСКА
Один из факторов риска для фондового рынка – это возникновение новых очагов. На графике – количество (усредненное) дневных случаев. Бразилия практически догнала США. Хотя недавно ситуация там не была настолько пугающая.
КОСВЕННОЕ ВЛИЯНИЕ
Аэрофлот и другие авиакомпании – простой до 95%
Потребление нефти по-прежнему не восстанавливается и снижение оценивается до 25%
Сегодня новый (не скажу, что неожиданный фактор) – банкротство Hertz. От развития пандемии зависит, станет ли это трендом.
Считаю, что через несколько месяцев под риском могут оказаться банки, а затем страховые компании.
Поэтому важно понимать, с какой скоростью удаться пандемию взять под контроль. А здесь полная неопределенность (кроме китайцев, у них все очень хорошо).
ВЛИЯНИЕ НА МОЙ ПОРТФЕЛЬ
#дивиденды – отрицательное. Ряд компаний снизили дивиденды, либо вообще отменили, либо, как #сбербанк, перенесли решение о дивидендах на более поздние сроки (осень).
Пассивный доход – снижение, и прежде всего от дивидендов. Так же ожидание новых налогов с 2021 года.
Долгосрочный портфель – положительное. Приобрел ряд компаний, которые планировал уже давно приобрести в портфель, например, #новатек, #лукойл, #аэрофлот.
Стратегия инвестиций. Не претерпела изменений. В декабре 2019 года я в шутку рассматривал глобальный кризис и в шутку же написал стратегию на этот счет. Сейчас действую по ней и вообще не волнуюсь.
ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ
- Для анализа информации я использую следующие источники:
- Стопкоронавирус РФ – официальные данные Правительства РФ.
- Картографический сервис arcgis.com
- Куда же без Джона Хопкинса –Официальный сайт.
- А так же уникальные графики @VirusBox
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.