Маржин колл: если получено уведомление о необходимости пополнить маржу – это тревожный сигнал для инвестора или трейдера, использующего кредитное плечо. Это означает, что Ваши активы уже недостаточны для обеспечения заемных средств. Вы заигрались и, скорее всего, потеряли свои деньги. Или их часть. Как же так вышло?
Маржинальная торговля – это дело для профессиональных трейдеров. Кредитное плечо позволяет увеличить размер сделки, используя заемные средства от брокера. Оно позволяет заработать больше при успешной сделке, но и увеличивает риски потерь.
Маржа – это часть собственных средств инвестора на его счету. Она служит обеспечением для заемных средств. Брокеры устанавливают минимальные требования к марже. Если ваша маржа становится ниже этого уровня, брокер может выставить маржин колл. И принудительно продать Ваши открытые позиции на бирже по любой ближайшей цене, чтобы защитить свои интересы и не получить убытки на Ваши позиции. Брокер не хочет платить за Ваши ошибочные решения. И это его право.
Маржин колл: варианты действий при получении уведомления о недостаточности средств
Первое, что приходит на ум – добавить средства на счет. Пополните счет, чтобы восстановить маржу до минимального уровня, и продолжайте торговать. Но это же и самая частая ошибка – это закидывать в топку рынка все новые деньги в обеспечении уже проигрышной ситуации. Это увеличивает потери.
Закрыть часть позиций. Продайте активы, которые вызвали маржин колл, чтобы сократить заемные средства и вернуть маржу в безопасную зону. Продавать в убыток, тем более в серьезный убыток часть позиций – сил хватит не у каждого. Но, в большинстве случаев – это неизбежное решение, если трейдер переборщил с риском.
Принять потери. Если вы не действуете после уведомления брокера о необходимости пополнить маржу, брокер автоматически закрывает позиции на вашем счету. Это может привести к убыткам и значительному уменьшению капитала. Признать что не прав – невероятно сложно. В этих ситуациях хочется сидеть до последнего в надежде на мельчайший шанс. Он, обычно, не приходит. И, после принудительной продажи. в зависимости от размера плеча от депозита остается 50, 30 или же 10% первоначальных средств.
Маржин колл: как избежать
Не лезть в маржинальную торговлю если Вы не профессионал. Распечатать это крупными буквами на листе формата А3, повесить этот лист на рабочем месте.
Если же решили лезть – работайте с риском. Жесткие короткие стопы. Основная причина маржин колла – это перебор с риском. Размер позиции не более 2% риска на позицию (или меньше) и так далее. Как работать с риском – это отдельная тема.
Диверсифицируйте трэйды. Распределите средства между разными активами и секторами.
Внимательно готовьте сделки. Еще одна причина маржин колла – полное непонимание того, что такое трейдинг. Перед началом торговой сессии у Вас должно быть статистическое объяснение возможностей успеха той стратегии, которую Вы используете. Если это звучит как белиберда – не заходите в трейдинг, пока не поймете, что это такое и не сможете сделать всю нужную подготовку.
Почему все знают про маржин колл, но наступают на одни и те же грабли
Почему, несмотря на общедоступность информации о маржин колле, многие продолжают наступать на одни и те же грабли? Ответ кроется в психологии человека и непредсказуемости рынка.
Рынок акций – это среда с высокой степенью неопределенности. Котировки акций могут колебаться из-за множества факторов, многие из которых непредсказуемы и непостижимы даже для опытных трейдеров. Инвесторы, в особенности новички, часто наивно верят в то, что рынок можно понять и контролировать. Это и ведет к принятию рискованных решений, включая торговлю с плечом, перебор с риском, чрезмерную концентрацию и так далее.
Торговля с плечом, как уже было сказано выше, это увеличение риска потерь в случае совершения ошибки. Именно здесь трейдеру приходится сталкиваться с суровой реальностью из за заблуждения относительно простоты маржинальной торговли. Незадачливый спекулянт просто не предполагает возможные последствия перебора с плечом.
Многие инвесторы, пытаются переиграть рынок. Мы уже рассматривали стратегию таргетирования доходности. Чтобы доходность соответствовала ожиданиям, трейдер берет слишком большую маржу, что ведет к непропорциональному риску из за теоретически неограниченном размере убытков и шорте с маржой. Это своего рода замкнутый круг, в котором жадность и стремление к быстрым деньгам затмевают здравый смысл и аналитический подход к торговле.
Важно осознавать, что каждый шаг в мире инвестиций должен быть взвешенным и обдуманным. Не стоит поддаваться иллюзии полного контроля над рынком, ведь даже профессионалы не могут пересказывать колебания с гарантией. Следует всегда помнить о непредсказуемости рынка. Это помогает взвешенно относиться к торговле с плечом.
Маржин колл: выводы
Покупка акций на бирже – это риск. Покупка акций с плечом – это многократное увеличение риска. Например, 5-е плечо означает, что при изменении цены на 10% не в Вашу сторону Вы теряете половину капитала. Понимание, что маржинальная торговля многократно увеличивает риски позволяет не потерять свои деньги. И очень серьезно готовиться к сделкам и относиться к трейдингу, если Вы, все-таки, решили брать маржу.
