Моментум в техническом анализе – это концепция, которая описывает скорость изменения цены активов в течение определенного периода. Этот индикатор отслеживает ритм или скорость, с которой растет или падает цена. Когда говорят о моментуме, часто подразумевают “тенденцию“. Если цена актива растет и импульс усиливается, это может быть знаком продолжения тренда: восходящего или нисходящего, в зависимости от того, в какую сторону развивался импульс.
Моментум играет роль своего рода термометра, позволяющего измерить “температуру” рыночного настроения. Он может помочь определить, насколько сильно инвесторы верят в текущий тренд и насколько они готовы инвестировать в него. Сильный, выраженный импульс характеризует намерения инвесторов. Слабый, вялый движ в ту или иную сторону не говорит о таком однозначном и целенаправленном настрое.
Моментум можно измерить с помощью различных технических индикаторов. Один из самых популярных – это индикатор относительной силы (RSI), который показывает, являются ли условия на рынке перекупленными или перепроданными. Другой – индикатор скользящего среднего, который показывает среднюю цену актива за определенный период. Чем сильнее цена отклоняется от своих средних значений – тем сильней импульс. Можно проводить свечной анализ и сравнивать размер свечи на рабочем таймфрейме относительно предыдущих свечек. Способов измерения моментума множество, но их объединяет одно: выяснить, есть ли импульс.
Применяя моментум в техническом анализе, трейдеры стремятся уловить момент изменения тенденции. Если моментум начинает замедляться, это может быть сигналом о возможном развороте тренда. Если же импульс усиливается, трейдер может рассматривать это как подтверждение текущего тренда.
Стратегия торговли на импульсе
Стратегия торговли, основанная на моментуме, основана на изменении скорости цен. Зачастую, трейдеры, следующие этой стратегии, покупают активы, которые показывают восходящий тренд с усиливающимся моментумом. И продают активы, у которых наблюдается падение с усиливающимся импульсом вниз. Это основывается на предположении, что тенденции на рынке, как правило, сохраняются в течение некоторого времени. И моментум может помочь определить, когда именно эта тенденция может начать усиливаться или ослабевать. Таким образом, стратегия торговли, основанная на импульсе, позволяет трейдерам “захватить волну” рыночного тренда и извлечь из этого выгоду.
Моментум по аптренду – это однозначный сигнал на лонг?
Моментум в аптренде часто рассматривается как сигнал для входа в долгосрочную позицию. На первый взгляд, кажется, что все просто: усиливающийся импульс восходящего тренда может говорить о том, что актив переходит в фазу активного роста. Однако в мире инвестиций редко что бывает однозначным, и моментум не исключение.
Прежде всего, стоит понять, что сильный импульс в аптренде может быть следствием активности крупных игроков на рынке. Институциональные инвесторы и хедж-фонды часто двигают рынок своими крупными позициями. Если вы заметили, что импульс усилился и цена пошла вверх, это может быть признаком того, что “большие ребята” вложились в данный актив. Это, в свою очередь, может привлечь дополнительное внимание к активу и усилить восходящий тренд.
Тем не менее, такой моментум может оказаться спекулятивным. Рынки часто реагируют на новости, и крупные спекулянты могут проторговывать актив, наращивая объемы, и, увидев, что потенциала для позиции нет – сбросить актив. Такой импульс будет искусственным и пострадают те инвесторы и трейдеры, которые купят на этом ложном импульсе. В таком случае, восходящий моментум может быстро смениться падением, когда крупные игроки, в том числе, спекулянты, решат закрыть свои позиции.
Это приводит нас к выводу о том, что анализ состояния актива после сильного моментума крайне важен. Необходимо отслеживать дополнительные индикаторы и факторы, такие как объем торгов, уровни, новостной фон. Рсобенно полезным может быть анализ краткосрочных и долгосрочных скользящих средних после резкого изменения моментума. Если краткосрочные скользящие средние продолжают расти быстрее долгосрочных, это может быть хорошим знаком для инвесторов, стремящихся капитализировать на восходящем тренде. Если же короткие средние после импульса разворачиваются к длинным – это может быть признаком ложного импульса.
Так же существует такой подход: если цена после импульса упала, но не более, чем на 66% ниже вершины импульса, то рывок удержан и рынок может ждать продолжение тренда. Однако и это наблюдение не гарантирует однозначного движения цены вверх.
Таким образом, хотя моментум в аптренде часто рассматривается как положительный сигнал, он не является гарантией успеха. Учитывайте контекст и не забывайте о дополнительных аналитических инструментах.
Что такое моментум: выводы
Моментум в техническом анализе – это мощный инструмент, который может помочь инвесторам лучше понять динамику рынка и принимать более обоснованные решения.
Этот инструмент имеет важное значение во многих торговых стратегиях трейдеров. И для долгосрочного инвестора применение этого инструмента не очевидно. Тем не менее, иногда, долгосрочнику важно набрать позицию в портфель. И он решает делать это последовательно и равномерно в течение трех месяцев. Если начать это делать на долгосрочном импульсе, который развивается на старших таймфреймах, например, на недельном или месячном, общее качество набора позиции может быть увеличено.
