Сентимент по российскому рынку

☕️Всем доброе утро. Сентимент по российскому рынку. Инвест Тоник

📍Российский индекс IMOEX находится на 52% ниже хаев, в нисходящем тренде и с повышенной годовой волатильностью (57%)

📍Прошлый отчет ЦБ. Стройку может ждать новая волна кризиса, которая составит до 40% февральских шоков. С сентября развернулась вниз и торговля (до 20% от шоков февраля)
👆 Пока эффект мобилизации не перекрывает эффекта начала СВО в плане воздействия на экономику. В то же время, в этот раз последствия могут быть более устойчивыми и с меньшим потенциалом отыгрывания.

📍ФТС: Объем параллельного импорта вырос с 6 до 12 миллиардов долларов.
👆Этого пока слишком мало, чтобы курс доллара достиг желаемого бюджетом 70-75р. Но тренд наметился.

📍Коммерсант: рос брокеры стремятся на рынок Казахстана.
👆Похвально, что думают про клиентов. И про себя, разумеется (выручка то просела с дедолларизацией, обособлениями и запретом для неквалов торговать глобал акции). Но риск Казахстана для меня видится не меньшим, чем риски существующей инфраструктуры. Пока не вижу здесь перспектив

📍Председатель Верховного совета Хакассии. Задержка З/П в половине угольных предприятий региона.
👆В совокупности с озвученными ранее уровнями дисконта на наш уголь (50-60) и логистическими проблемами Транссиба и Бама очевидно, что угольная промышленность испытывает серьезнейшее давление с непредсказуемыми пока последствиями.

📍Бриф: Газпром может получить от Минфина вычет по НДПИ в размере 1,1 млрд. на строительство нефтепроводов.
👆Не вижу прямой связи с возможностью платить/не платить дивы, но такое “софинансированиие” капекса, пусть и под проценты, которые надо будет вернуть с 2029 по 2030 – хороший сигнал для компании.

📍Ройтерс: европейский бизнес призывает не вводить санкции против рос алюминия. А 30 конгрессменов США настаивают на активизации переговорного процесса.
👆Европейский бизнес сильно зависит о недорогого российского сырья. А за океаном открыто начинают выступать те, кто не хотел бы эскалации. Пока рано говорить о переломе. Но какие-то “звоночки” начинают прослеживаться

🧐В целом, ситуация в экономике складывается очень непростая. Нет никакой речи про “рост, развитие или инновации”. Речь идет про выживание и эффективность определяется тем, насколько меньший ущерб удастся получить на каждом из участков работы. Это подтверждает и то обстоятельство, что нет аналитиков, предсказывающих рост ВВП в этом году.

Как это отражается на локальном рынке? Максимум, что мы могли бы иметь в этой ситуации – это устойчивый влэт в широком канале. Фундаментальных причин для роста пока нет.

💡 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Долгосрочные инвестиции форевер 🤘

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Что думаешь?! Делись мыслями!x
Прокрутить наверх