Покупка гособлигаций. Плюсы и минусы.

Invest Tonic Инвест Тоник

ЧТО ТАКОЕ ОФЗ

Непонятно, что значит, но звучит круто! Пока ты не торгуешь на рынке ценных бумаг, пока не закупаешься в долгосрок всякие аббревиатуры звучат очень привлекательно. Потом ты погружаешься в тему и выясняешь, что на аналоге нынешних ОФЗ народ в 1998 году потерял кучу денег… А в начале 90-х так же без участия государственных сберкасс обнулились сбережения моих бабушек, дедушек, а так же родителей… Нет, я в это точно никогда не влезу! Так думал я лет 5 назад.

И вот, настал 2020-й год. Общения с брокерами, консультантами. А до этого еще несколько лет чтения книжек. И я впервые задумался о покупке ОФЗ. Точнее, у меня возникла идея переложить часть сбережений в государственные ценные бумаги.

ОФЗ - это самые надежные российские бумаги
ОФЗ – это самые надежные российские бумаги

КАК Я ИЗМЕНИЛ ОТНОШЕНИЕ К ОФЗ

Почему произошла такая смена моего отношения к этим бумагам? Причин несколько.

  • Во-первых, у меня стоит цель стать и быть успешным инвестором. Для этого мне нужно уметь разбираться во всех инвестиционных инструментах. И выбрать наиболее подходящие мне. А как получить такой опыт? Правильно? Изучать + пробовать!
  • Во-вторых, ОФЗ, если подумать, это самые надежные бумаги из всех российских ценных бумаг. Почему. Разбираемся.

Когда Вы покупаете любую самую надежную корпоративную бумагу, будь то облигации Газпрома, Альфа банка, Лукойла или какие-то подобные облигации, то берете риск на компанию. Т.е. вернет ли компания деньги по облигации зависит от деятельности компании. Но не только. Второй риск – это риск на государство. Т.е. вернет ли деньги компания зависит еще и от положения дел в государстве в целом. Таким образом, корпоративная облигация это как минимум 2 риска:

  • Риск на компанию
  • Риск на госудрство

Если же Вы покупаете государственную ценную бумагу, например, Облигацию Федерального Займа, то здесь риск только на государство. Отсюда и выходит, что бумага эта самая надежная (из российских, разумеется).

Будьте внимательные при покупке облигаций по цене выше номинала
Будьте внимательные при покупке облигаций по цене выше номинала

ПРОЦЕСС ПОКУПКИ ОФЗ

Когда я подбирал ОФЗшки, то обратил внимание, что купить их по номиналу практически невозможно! Что –то продавалось за 103% от номинала. Что-то за 107%. Это означало, что при 7% й доходности первый год я за счет купона только отбиваю переплату за облигации на стадии покупки! Т.е. цена облигации 1000 рублей. Продается она за 1070 рублей (премия 70р). В первый год я получу купонов 70 рублей (если облигация 7%-я). И через год у меня облигация номиналом 1000 рублей, причем затрачено 1000 (-1070 + 70). В чем логика? Да, конечно, я могу ее продать через год за 1070. И тогда 70 рублей будет мой доход. А если не продам? Вот такие сложные мысли роились в моей голове.

Так или иначе в один прекрасный февральский день окончание одного из моих депозитов совпало с нахождением десятилетних ОФЗшк. Они только были выпущены и поэтому премия составляла десятые доли процента.

Я открыл второй брокерский счет. Первый я пополнил на 400 в 2019 и планировал пополнить еще на 400 в 2020. А все что сверх этого – на новый брокерский счет. Вычет все равно возвращается только с суммы 400 тысяч в год. Поэтому не было смысла заводить на ИИС больше 400 тысяч. Второй счет пришлось открыть заранее для покупки ОФЗ.

Депозит в 200 000 рублей был гордо переложен в государственные ценные бумаги. Я был крут в своих глазах. Да и процент был больше чем по депозиту. 6,5% против 5%. Капелька, а приятно!

Детально по расчету цены облигации можно посмотреть здесь.

ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Надо отметить, что вместе с покупкой ОФЗ я провел еще один эксперимент в феврале. А именно, поучаствовал в первичном размещении ценных бумаг. Да, Тиньков стал предоставлять такую услугу, но, почему-то только через мобильное приложение. Было 2 кандидата, но я имел представление только об одном из них, это строительная компания Самолет. И облигации с доходностью под 11 %. Да, помню, на старте я планировал не вкладываться в высокодоходные облигации из-за их склонности к дефолтам. Поэтому я выделил сумму в 10 тысяч рублей и приобрел на них облигации на первичке в качестве эксперимента. Все сработало! В нужный день они зачислились на мой счет.

Я так же решил не учитывать купленные облигации ГК Самолет на 10 тысяч рублей, так как это был эксперимент. И не учитывать в качестве облигаций ОФЗ, поскольку для меня они были заменой кэша. В общем, второй брокерский счет стал неким аналогом депозита в банке и не влиял на мою систему учета акций и облигаций.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Официальную презентацию по ОФЗ можно посмотреть здесь.

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: