Руководство разумного инвестора Джона К. Богла — это всеобъемлющее и хорошо написанное руководство по инвестированию в фондовый рынок. Богл, основатель Vanguard Group и пионер в области инвестирования в индексы, предлагает читателям подробный анализ преимуществ инвестирования в недорогие пассивно управляемые индексные фонды.
Введение. О чем книга Джона Богла?
Руководство разумного инвестора – знаменитая книга Джона Богла. Это практическое руководство для тех, что хотел бы снизить риски своего инвестирования через вложение денег в хорошо сбалансированные индексные фонды. Богл расскажет рассказывает о важности минимизации издержек, риске неудачного тайминга (входа выхода в активы) и преимуществах пассивного инвестирования. Книга также содержит много практических советов, которые помогут читателям создать свой портфель, ориентированный на долгосрочный успех и, при этом минимизировать издержки. Эта книга обязательна для чтения для тех, кто ищет надежный подход к инвестированию в фонды, независимо от уровня опыта в инвестировании.
Руководство разделено на четыре части, в первой из которых представлены основные принципы инвестирования в индексы и преимущества недорогого инвестирования. Во второй части рассматривается важность минимизации инвестиционных затрат, а в третьей части обсуждается ценность долгосрочного инвестирования и опасности выбора времени для выхода на рынок. В заключительной части читателям даны практические советы о том, как создать недорогой портфель индексных фондов.
Руководство разумного инвестора: сильные стороны
Одной из сильных сторон книги является ясный и лаконичный стиль письма Богла. Он представляет сложные инвестиционные концепции таким образом, чтобы их было легко понять даже начинающим инвесторам. Использование им примеров из реальной жизни и анекдотов также помогает проиллюстрировать его точку зрения и сделать материал более понятным.
В этом основной плюс книги. Она подойдет в составе первых пяти книг, которые познакомят Вас с тематикой биржи, фондового рынка. Книга может расцениваться как вводный курс в мир инвестиций.
Еще одной сильной стороной книги является богатство данных и исследований, на которые Богл опирается в поддержку своих аргументов. Он предоставляет читателям подробный анализ исторической эффективности различных инвестиционных стратегий, включая активное управление, определение времени входа и выхода низ рынка. С помощью этого анализа Богл приводит убедительные доводы в пользу превосходства индексного инвестирования над другими подходами.
Недостатки Руководства разумного инвестора
Несмотря на эти сильные стороны, книга не лишена недостатков. Аргументы Богла в пользу инвестирования в индексы основаны на предположении, что фондовый рынок будет продолжать работать хорошо в долгосрочной перспективе. Хотя это может быть разумным предположением, оно никоим образом не гарантируется. Более того, подход Богла к инвестированию может подойти не всем инвесторам, особенно тем, кто ищет более высокую прибыль или более терпим к риску.
Про что здесь речь. Богл основывается на том, что рынки всегда растут. Если смотреть на график СНП 500 за много десятков лет – то да, может сложиться такое впечатление. Тем не менее, в истории фондового рынка есть периоды в десятилетие, когда рынок находился в застое. Хватит ли нервов у терпеливого инвестора пересидеть такой долгий период флэта или медвежьего сползания?
В целом, книга Богла отличный источник опыта для инвесторов, заинтересованных в построении стратегий с минимизацией рисков.
Ключевые моменты книги Руководство разумного инвестора
- Индексные фонды являются наиболее эффективным и действенным способом инвестирования в фондовый рынок, поскольку они предлагают широкую диверсификацию и низкие затраты.
- Инвесторы должны сосредоточиться на минимизации затрат, поскольку высокие комиссии могут значительно снизить доходность инвестиций с течением времени.
- Время выхода на рынок — проигрышная игра, и инвесторы должны сосредоточиться на долгосрочной инвестиционной стратегии.
- Активное управление вряд ли превзойдет пассивное управление в долгосрочной перспективе из-за высоких комиссий и непостоянной доходности.
- Исторические показатели фондового рынка в долгосрочной перспективе были положительными, и инвесторы должны верить в способность рынка приносить прибыль.
- Инвесторы должны сосредоточиться на создании хорошо диверсифицированного портфеля индексных фондов, охватывающего широкий спектр классов активов.
- Инвесторы должны избегать погони за горячими акциями и хайпами или попыток определить время рынка, поскольку эти стратегии вряд ли будут успешными в долгосрочной перспективе.
- Целью инвестирования должно быть получение рыночных доходов, а не попытка победить рынок.
- Недорогая пассивная инвестиционная стратегия подходит для большинства инвесторов и может привести к долгосрочному успеху на фондовом рынке.
- Дисциплинированный подход к инвестированию, включая регулярные взносы в хорошо диверсифицированный портфель индексных фондов, является ключом к достижению успеха в долгосрочной перспективе.
На какой уровень знаний рассчитана книга Руководство разумного инвестора
Книга Джона К. Богла подходит для инвесторов с любым уровнем опыта, в том числе для начинающих. Стиль изложения довольно прост и он представляет сложные инвестиционные концепции в простой для понимания форме. Он также приводит примеры из реальной жизни и анекдоты, чтобы проиллюстрировать свою точку зрения и сделать материал более понятным.
Пока обсуждаются некоторые технические аспекты инвестирования, Богл пытается объяснить эти понятия простым языком, что делает книгу доступной для широкого круга читателей.
Почему книгу Богла критикуют?
Книга Руководство разумного инвестора, в целом, пользуется уважением в инвестиционном сообществе, поскольку в ней представлены убедительные доводы в пользу пассивного инвестирования с использованием индексных фондов. Тем не менее, есть несколько критических замечаний по поводу книги, которые некоторые в инвестиционном сообществе выровняли. Вот некоторые из них:
Отсутствие диверсификации по классу активов в инвестиционной стратегии. Некоторые критики утверждают, что упор Богла на инвестирование в индексы может привести к отсутствию диверсификации в портфеле. Поскольку полноценно диверсифицированный портфель должен включать в себя другие классы активов помимо индексных фондов на акции.
Критики утверждают, что книга не дает достаточных указаний о том, как распределять активы в зависимости от целей инвестора и терпимости к риску. Другими словами, книга больше фокусируется на том, «что» при инвестировании (т. е. инвестировании в индексные фонды), чем «как» (т. е. как определить правильное сочетание классов активов для данного инвестора).
Несмотря на эту критику, Руководство разумного инвестора остается ценным ресурсом для инвесторов, стремящихся создать удобный диверсифицированный портфель индексных фондов. Хотя он подойдет не для всех инвесторов, особенно для тех, у кого более сложные инвестиционные потребности, он является полезным руководством для всех, кто хочет инвестировать осознанно. Именно на этом подходе основана концепция и портфеля и блога Инвест тоник, а так же всего нашего сообщества в группе по стратегии инвестирования LONG2040
Подытожим основную мысль книги Богла
Пассивная инвестиционная стратегия с использованием индексных фондов является наиболее эффективным и действенным способом инвестирования в фондовый рынок и, вероятно, превзойдет активное управление в долгосрочной перспективе. Минимизируя затраты и сосредоточив внимание на получении рыночной прибыли, инвесторы могут добиться успеха в долгосрочной перспективе и создать диверсифицированный портфель, который хорошо подходит для их финансовых целей и устойчивости к риску. Эта идея лежит в основе философии Богла, и он представляет убедительные доказательства и исследования, подтверждающие его аргумент о том, что инвестирование, основанное на здравом смысле, является лучшим подходом для большинства инвесторов.
Список книг, похожих на эту
Вот список книг, похожих по сложности на Руководство разумного инвестора Джона Богла.
The Bogleheads’ Guide to Investing Тейлор Ларимор, Мел Линдауэр и Майкл ЛеБёф
Случайная прогулка по Уолл-стрит, Бертон Малкиел. ЧИТАТЬ ОБЗОР
Простой путь к богатству: Ваша дорожная карта к финансовой независимости и богатой, свободной жизни автора Дж. Л. Коллинз
Разумный инвестор Бенджамина Грэма. ЧИТАТЬ ОБЗОР
Маленькая книга стоимостного инвестирования Кристофера Х. Брауна
Уильям Дж. Бернстайн «Четыре столпа инвестирования: уроки построения прибыльного портфеля».
Единственное руководство по инвестициям, которое вам когда-либо понадобится, Эндрю Тобиас
Инвестор в кофейне: как разбогатеть, игнорировать Уолл-стрит и жить дальше Билл Шультейс
Психология денег, Морган Хаузел
Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль и другие сочинения Филипа А. Фишера.
Чем известен Джон Богл
Автор книги Руководство разумного инвестора Джон К. Богл известен как основатель Vanguard Group и пионер в области индексного инвестирования. Он известен как одна из самых влиятельных фигур в инвестиционной индустрии, создавшая первый индексный фонд в 1975 году и коренным образом изменившая подход инвесторов к фондовому рынку. Философия Богла о низкозатратном пассивном инвестировании оказала глубокое влияние на инвестиционную индустрию, а его идеи помогли миллионам инвесторов добиться долгосрочного инвестиционного успеха. Книга представляет собой квинтэссенцию его инвестиционной философии и обязательна к прочтению всем, кто интересуется инвестированием в фондовый рынок.
