Эту рубрику я публикую раз в неделю-две. Считаю “старые” новости более ценными чем, “новые”. Поскольку если новость прошла – а эффект все остается, об этом стоит задуматься.
Выставлена оферта Энела по 48 копеек.
Ну, могло быть и хуже. Глядя на многолетний “падающий” график компании сложно было ожидать чего-то иного, тем более в кризисные времена.
Коммерсант: добыча газа по году упала на 11.8%
Могло быть и хуже. Подозреваю, что немного нарастили внутренний спрос. Плюс фантастические цены (если кто не помнит, то в 2019 году по 170 продавали. В целом денег хватило и на дивы, и на НДПИ и на капексы.
Поставки нефти в Индию в декабре (в сравнении с ноябрем) выросли на 25%.
В то же время, по инфе Блума цена скатилась ниже 40 долларов за баррель. При экстра костах на логистику в 10-15 usd, подозреваю, что торгуют вблизи убытка.
Банкста: РЖД отчиталась об 1.2 млрд. тонн погрузки в 2022 году ( минус 3.8% ).
Еще один сигнал о трудностях в экономике. При том, что логистика угля на восток резко увеличена. Т.е. реально выпадающий объем (без замещения углем) мог быть выше
Посещаемость ТЦ Москвы (неделя к неделе годом ранее) снизилась на 15%.
Такое серьезное снижение трафика может говорить и о переходе населения на сберегающую модель потребления. И о том, что в ТЦ, традиционно насыщенных ушедшими брендами, делать особо стало нечего. Плюс я бы не списывал со счетов общее количество населения, не участвующего в обороте (последствия мобилизации, релокации и эмиграции).
Авторынок в 2022 году сжался на 50%. При том, что производство в моменте весной падало до минус 90%.
Обсуждаемой новостью остается и ослабление курса рубля от средних значений в районе 62 рублей до 70 рублей (в среднем).
По некоторым оценкам, даже этот курс доллара не компенсирует выпадающие доходы от дисконтной нефти. Плюс, нас ждут ограничения на нефтепродукты. Поэтому при текущей конъюнктуре рынка и ограничениях к концу года курс может плавно (или не очень) дойди до 80р. за доллар. При этом я бы не исключал краткосрочных прострелов на 64-67, ведь техническая картина об этом говорит (обсуждали сегодня)
В целом, сентимент по РУ рынку стабильно-негативный. При отсутствии сильных шоков на таком фоне IMOEX, скорее всего, не уйдет далеко от уровня в 2000 пунктов. Рынку нужно время, чтобы оценить новую нефтегазовую реальность и найти новые ориентиры для оценки текущей ситуации.
Выводы
В целом, ситуация на начало января 2023 года складывается лучше, чем могла бы с учетом тех геополитических, экономических и бизнес вызовов, с которыми столкнулась российская экономика.
