Стратегия инвестора в период неопределенности

Invest Tonic Инвест Тоник

В этом дайджесте Инвест Тоник поговорим о стратегии.

Все акции и сделки на Тинькофф Инвестиции здесь.

СОМНЕВАЕШЬСЯ – ОТСТУПИ

Если не знаешь, что делать – бери паузу. Чем меньше осмысленности в действиях – тем больше это похоже на казино. Кстати, кто ни разу там не был – рекомендую сходить пару раз. Но с соблюдением мер предосторожности (лимиты, план действий и т.д.)

SnP 500
SnP 500

Что я вижу, глядя на SnP 500? Сильный тренд вверх. Индекс Мосбиржи – тоже вверх. Но тренд более естественный, с коррекциями, эмоциями, как в жизни. Американский же как будто искусственный, залитый деньгами. Но, какая разница?

Многие уже месяц-полтора ждут второе дно, которое все не наступает. И завистливо глядя на тех, кто в позиции, начинают жалеть о том, что не вошли раньше. Если есть такие сильные эмоции – лучше взять паузу, уйти вообще с рынка на какое-то время. Будет еще много кризисов, сильных трендов и возможностей сделать осмысленный выбор.

Я и сам допускал второе дно, поэтому хранил до 30% кэша. Сейчас примерно 20%. Но рынок растет так бескомпромисно, что приходится обновлять оценку происходящего.

Нефтегаз. Позже сделаю добычу и других.

Газпром
Газпром

Газпром. Немного скорректирвал уровни. Раньше я рассматривал уровень в 200 как основной. Сейчас склоняюсь к тому, что все таки канал это 160 – 240. Уровень 200 остается, и мы его кольнули сейчас. В моем восприятии изменилось то, что мы можем легче пойти к 240, чем я предполагал раньше. Это было бы логично на фоне роста американского рынка, если тот не остановится. + 4.18% у меня сейчас.

Новатек
Новатек

Новатек. На мой взгляд сильный уровень ниже 1000. Большой горизонтальный объем на уровне 1050 – 1100. Глядя на месячный график мы бы могли в долгосрок расти от этих уровней. Закрепление ниже 1000 для меня означало бы какие-то супер проблемы в отрасли в целом. +27.8% но доля небольшая

Роснефть
Роснефть

Роснефть. 400 – стары сильный уровень. Хорошее место для трейдеров) В долгосрок на дневке сильный дивер. Но само по себе это ничего не значит. На обзорах tView видел идеи насчет буквы “W” от текущего уровня. Это бы означало следующий сценарий: нефть отрасла с опережением. Но экономика все же не восстановилась и данные по потреблению откатили рынки назад. Всплыли какие-то проблемы с переговорами по ОПЕК. Потом все же договорились и снова рост. Только на этот раз потребление тоже растет, что стимулирует еще больший рост. Ну и если вторая волна вируса не накрыла – вот вам и правая часть этой самой буквы «W» к декабрьским хаям.

Скажете, бред? – Да, бредятина на 100%. Но еще иногда это называют «сценарным анализом» (пусть это простенький, но это именно он). Если в голове есть несколько таких по экономике в целом и по компаниям в портфеле – это помогает «не вылететь на поворотах», когда вокруг все на эмоциях. У мня + 27.21%

Лукойл. Мне нравится месячный график Лукойла! На горизонтальном объеме VPVR вокруг 5200 – сильная проторговка! Огромные объемы. Цена долго была на этом уровне, т.е это уровень). Причем хай в 6800 и лой в 3700 могут быть границами каналов. И мы сейчас на 5100-5300. В каком мы канале? Неясно пока. Восстановится экономика быстро – в верхнем. Не восстановится/вторая волна вируса/изменение модели потребления – можем и в нижний сходить. У меня +12.8%

Татнефть (префы). На мой взгляд мы в канале 440-560. Чтобы была ракета как на Сбере или Аэрофлоте (когда пробивается накопление), думаю, нужно пробить 590. Пока этого не происходит. И дивер, как на Роснефти. Цена растет – объемы падают. Само по себе это ничего не значит. Но лучше учитывать. + 20.1% у меня сейчас.

Сургутнейтегаз – максимальный объем на 28 (VPVR) Там, где мы сейчас – исторически много не торговали. Хотя обычный объем с сентября 2019 года зашкаливает. Писал, что по Сургуту вижу больше трейдерско-инсайдерскую историю, чем инвесторскую: нет ровного развития цены в коридоре вверх. Есть рваный график в канале (как Газпром). Закрытая компания, темные пятна. Пока не держу ее.

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: