Главная страница » Инструменты » Как анализировать » Инструменты анализа фондового рынка

Инструменты анализа фондового рынка

Инструменты анализа фондового рынка – это то, при помощи чего инвестор изучает активы и принимает решение: покупать, держать или продавать актив.

На сайте investonic.ru я сделал специальную страничку, в которой собираю инструменты анализа и группирую их по разделам, она называется “Инструменты“. Эта страничка постоянно обновляется

Это вводный пост по инструментам анализа и моим наработкам за время личных инвестиций

🟢 Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Мой портфель и сделки открыты в Тинькофф и находятся здесь. ТГ канал с актуальной инфой здесь.

Для чего анализировать фондовый рынок

Конечно для того, чтобы анализировать и отбирать в портфель Инвест Тоник классные и перспективные компании!

Но так ли это просто? Каждому инвестору важно понять: инвестиции происходят на грани финансов, психологии, футурологии и все это смачно приправлено теорией вероятности. Здесь не было и не будет универсальных работающих рецептов. Если уж Вы самостоятельно решили заниматься своим портфелем: готовьтесь к тому, что придется во всем этом хорошенько разобраться!

Я изучаю инструменты анализа для того, чтобы набить руку в экспресс анализе компаний. Сначала я могу заинтересоваться компанией через скринер, аналитический обзор и т.д. Когда компания уже попала в мое поле зрения, я не буду сразу бросаться и тратить неделю на глубокое изучение этой компании. Мне нужен способ быстренько посмотреть эту компанию и сделать вывод: стоит ли копать ее дальше

Ну, например, один из методов: я открываю долгосрочный график, лет за 10. И смотрю, растет компания или падает. Если она 10 лет падает, то какой смысл в нее инвестировать долгосрочно? Она ведь и следующие 10 лет, скорее всего будет падать?

В общем, мне нужны инструменты, чтобы быстро и эффективно анализировать компании и делать промежуточные выводы. Таким образом, данные инструменты должны быть:

А) понятны

Б) работающими в определенном проценте случаев

В) не слишком сложными

Какие инструменты анализа я уже использую

Прежде всего это финансовые коэффициенты и параметры финансовой отчетности. На сегодня я считаю, что работа именно с этими данными может помочь инвестору получить первое представление о компании.

P/E – Price to Earnings. Отношение рыночной цены компании к ее прибыли. Важный параметр, но нужно быть с ним внимательным и не “лепить” везде, где только можно. Смотреть лучше в динамике за период и определять тренды

P/S – Price to Sales. Отношение рыночной цены компании к ее продажам. Не менее важный параметр, показывающий насколько высоко инвесторы оценивают размер выручки той или иной компании. Лучше сравнивать со среднеотраслевыми значениями

Рыночная капитализация. Многие переоценивают этот параметр. Тем не менее, именно Маркет Кап может быть первичным фильтром для попадания компании в портфель. Например, я стараюсь не инвестировать в слишком мелкие компании стоимостью до 3 миллиардов долларов

Волатильность. Многие недооценивают этот параметр. “Продавай на высокой волатильности и закупай на низкой” – старая народная трейдерская мудрость, которая шикарно отрабатывает себя на ряде активов. Так зачем инвестору идти против трейдера? Зачем ухудшать свой вход?

P/B – Price to Book. Отношение рыночной цены компании к ее балансовой стоимости. Многие переоценивают данный параметр. В условиях рынка, залитого деньгами, инвесторы все больше ориентируются на будущие денежные потоки, продажи и динамику роста прибыли. В то же время, старый добрый “прайс ту бук” поможет сравнить между собой компании с высокой стоимостью материально технической базы.

Gross Margin – Грязная маржа. Это тот потенциал, с которого компания будет зарабатывать.

Net Margin – Чистая маржа. Супер полезный коэффициент. По сути – процент прибыли от выручки. Но, он дает гораздо больше, так как позволяет сравнивать по маржинальности компании любого сектора

Gross Profit – Грязный доход. Это базовый параметр для расчета очень многих коэффициентов. Хорошо бы его понимать

Operating Income – Операционная прибыль. Это то, что формируется от операционной деятельности. Чем более однородная деятельность компании, тем большее значение имеет коэффициент

Total revenue – выручка. Важно понимать отличие выручки от продаж. Понимать, из чего складываются продажи компании. И насколько они диверсифицированы

Ребята, даже если это бегло освоите – 90 % ошибок в инвестировании уже не сделаете. Но помните так же, что фундаментал – это не панацея. От всего не спасает. Рынок часто бывает безумным. Но, с закрытыми глазами на медведя ходить – это еще хуже

Поэтому в самой высококонкурентной сфере (фондовый рынок) знания и опыт – это ваши чуть ли не единственные преимущества. Если, конечно, Вы не инсайдер или Цукерберг 🙂

Всем удачи и успехов: берегите депозиты!

 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.