ЛОНГРИДЫ

Лонгриды по инвестициям
и фондовому рынку

Equity to Asset Ratio: понимание, расчет и применение в инвестициях

Оглавление

Equity to Asset Ratio: понимание, расчет и применение в инвестициях

Equity to Asset Ratio – это ключевой показатель, который позволяет оценить финансовую устойчивость и стабильность компании. В этой статье мы расскажем, что такое Equity to Asset Ratio, как его считать, где брать данные, чтобы посчитать этот показатель, а также примеры использования и особенности этого показателя. Мы также дадим советы новичкам, которые только начинают разбираться в финансовых показателях компаний, и расскажем о преимуществах и недостатках использования Equity to Asset Ratio в инвестиционной стратегии.

Что такое Equity to Asset Ratio?

Equity to Asset Ratio – это коэффициент, который показывает, какую долю от общего актива компании составляют собственные средства. Другими словами, этот показатель отражает, сколько долларов компании приходится на один доллар ее активов.

Коэффициент Equity to Asset Ratio позволяет определить, сколько собственных средств у компании в расчете на один доллар активов. Этот показатель может быть полезен для анализа финансового состояния компании, ее устойчивости и рентабельности. В данной статье мы рассмотрим, что такое Equity to Asset Ratio, как его считать, как использовать его в инвестиционной стратегии и многое другое.

Что показывает Equity to Asset Ratio?

Equity to Asset Ratio. Газпром, Майкрософт, Нвидиа. График Инвест Тоник

Коэффициент Equity to Asset позволяет оценить, насколько компания финансово устойчива и способна выдерживать потенциальные убытки или неудачи в бизнесе. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчивой считается компания. В то же время, низкий показатель может указывать на то, что компания больше всего зависит от внешних финансовых ресурсов, таких как заемные средства. Чуть позже мы разберем примеры, а пока что остановимся на том, что данный коэффициент показывает баланс своих и привлеченных средств *это очень упрощенное определение, но пока нам этого достаточно).

Например, если показатель компании 0.5, это означает, что активов у компании в 2 раза больше чем собственного капитала. На графике видно, что это нормальная ситуация. А если у компании активов в 20 раз больше, чем капитала, возможно, компания профинансировала эти активы в кредит. И тут уже возникают некоторые риски, которые нельзя игнорировать. Двигаемся дальше.

Как считать Equity to Asset Ratio?

Для расчета Equity to Asset Ratio необходимо разделить сумму собственного капитала компании на ее общие активы. Формула расчета выглядит следующим образом:

Equity to Asset Ratio = Собственный капитал / Активы

Пример расчета коэффициента.

Допустим, у компании есть собственный капитал в размере 10 миллионов долларов и общий актив в размере 50 миллионов долларов. Тогда коэффициент Equity to Asset Ratio будет равен:

Equity to Asset Ratio = 10 млн. долларов / 50 млн. долларов = 0,2 или 20%

Где брать данные, чтобы посчитать показатель Equity to Asset?

Данные для расчета Equity to Asset Ratio можно получить из финансовых отчетов компании, таких как балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Также эти данные можно найти в финансовых базах данных, таких как Yahoo Finance, Bloomberg, Reuters и др. Базы данных этих сайтов предоставляют финансовую информацию о компаниях, включая их финансовые отчеты, которые могут использоваться для расчета показателя. Из российских сервисов эти данные часто есть на сайтах брокеров.

Данные по показателю с сайта Гуру Фокус: среднее значение, текущее и максимальное за период. Equity to Asset

Можно, конечно, брать данные из отчетности компаний и считать самостоятельно. Но, на мой взгляд, лучше взять готовые данные с сайта, желательно, сразу в сравнении с другими компаниями

Применение Equity to Asset Ratio

Коэффициент может быть полезен в различных областях, таких как инвестиции, кредитование, управление рисками и т.д. Ниже приведены некоторые примеры использования этого показателя.

  1. Инвесторы могут использовать мультипликатор для оценки финансового состояния компании перед инвестированием. Более высокий коэффициент означает, что компания имеет больше собственных средств, что может свидетельствовать о ее финансовой устойчивости и стабильности. Это может сделать компанию более привлекательной для инвесторов. В то же время, слишком высокий коэффициент, который близится к единице, может означать, что компания либо не берет деньги в развитие, либо никто ей не дает. Вне зависимости от причин – это тоже не очень классная история. Ведь хороший актив он на то и хороший, что делает из денег деньги.
  2. Банки и кредиторы могут использовать коэффициент при оценке кредитоспособности компании. Более высокий коэффициент может указывать на то, что компания имеет достаточно собственных средств и ресурсов для выплаты кредита и справится с возможными финансовыми трудностями.
  3. Управляющие рисками могут использовать мультипликатор для определения финансовой устойчивости компании. Например, более низкий коэффициент может указывать на более высокий риск, что компания может столкнуться с финансовыми трудностями или неспособна справиться с убытками.
  4. Нам же, частным инвесторам, в первую очередь, этот показатель интересен для того, чтобы выяснить: соответствует ли компания некоему среднему диапазону, который принят на рынке. Если мы в диапазоне для отрасли – то все ок. Я просто ставлю галочку когда добираю компанию в свой портфель (Инвест Тоник). Если выделяемся – нужно смотреть, не набрала ли компания кредитов. Или же задать вопрос, а почему компания их не берет, если это бизнес растущий и развивающийся.

На сколько полезен коэффициент

Коэффициент полезен в том смысле, что позволяет на ранней стадии отбора компании отсеять “странные” истории. Т.е. компании, где есть нестандартные значения коэффициента. И если перед Вами выбор из 10 компаний и это первичный скрининг, уже на этой стадии можно сделать отсев. Однако, как и любой другой показатель, он не может использоваться в качестве единственного критерия при принятии инвестиционных решений. Другие факторы, такие как рыночная доля, рост прибыли и т.д., также должны быть учтены.

В чем особенности показателя Equity to Asset Ratio?

Собственный капитал к активам печально известной Тал Эдукейшн. Высокое значение в 79. Это нормально для образовательной компании

Одна из особенностей параметра заключается в том, что он может быть сильно зависим от отрасли, в которой действует компания. Некоторые отрасли, такие как IT-сектор, могут иметь более высокие коэффициенты, тогда как другие, такие как производственные отрасли, могут иметь более низкие коэффициенты из-за высоких затрат на оборудование и инвестиций. Поэтому, при сравнении компаний из разных отраслей, необходимо учитывать эту особенность.

Еще одна особенность заключается в том, что собственный капитал может быть недооценен или переоценен. Например, компания может иметь значительные скрытые активы, которые не отображены в ее балансе, что может сильно повлиять на мультипликатор.

Как использовать мультипликатор в инвестиционной стратегии?

Коэффициент может использоваться в инвестиционной стратегии для оценки финансовой устойчивости и стабильности компании. Например, Вы можете в своем портфеле распределить лимиты на уровень риска, к примеру, выделить надежные компании, компании средней надежности и более высокой доходности и рисковые активы с потенциально очень высокой доходностью. И данный мультипликатор в том числе можно заводить в скрининг для градации потенциальных компаний-кандидатов в портфель.

Когда нельзя использовать Equity to Asset Ratio?

Коэффициент Equity to Asset не всегда является подходящим показателем для оценки финансового состояния компании. Например, у компании может быть значительный долг, который не отражается в ее балансе, что может снизить коэффициент. В этом случае, другие показатели, такие как Debt to Equity, могут быть более подходящими для оценки финансовой устойчивости компании.

Преимущества и недостатки мультипликатора

Преимущества:

  1. Позволяет оценить, насколько компания финансово устойчива и способна выдерживать потенциальные убытки.
  2. Является одним из ключевых показателей, используемых в инвестициях.
  3. Может быть использован для оценки кредитоспособности компании.

Недостатки:

  1. Может быть сильно зависим от отрасли, в которой действует компания.
  2. Не учитывает скрытые активы и неотображенные в балансе затраты, которые могут значительно влиять на финансовое состояние компании.

Советы новичкам по поводу показателя Equity to Asset Ratio

  1. Не используйте только этот показатель для принятия инвестиционных решений. Обратите внимание на другие факторы, такие как рыночная доля, рост прибыли, дивидендная доходность и т.д.
  2. Учитывайте особенности отрасли, в которой действует компания. Это в значительной степени влияет на средние значения показателя для отрасли, с которым Вы будете сравнивать компанию.
  3. Используйте мультипликатор в сочетании с другими показателями, такими как Debt to Equity, для более полной оценки финансового состояния компании.
  4. Старайтесь искать усредненные значения, диапазоны, характерные для той или иной отрасли. Если значение мультипликатора для конкретной компании сильно выходит за рамки среднего и у Вас нет компетенции для того, чтобы ответить на вопрос “почему это происходит” и нет возможности получить эту информацию, лучше использовать данный коэффициент как инструмент отсечения.

Основные выводы статьи

Итак, давайте подытожим весь пройденный материал. Что-то из статьи могло показаться простым, что-то сложным. На всякий случай повторим основные тезисы. Так это лучше уложится в голове. Итак.

  1. Equity to Asset – это важный показатель для анализа финансового состояния компании и ее устойчивости.
  2. Коэффициент показывает долю собственных средств компании от общего актива.
  3. Высокое значение коэффициента (в рамках среднего диапазона) свидетельствует о том, что компания имеет достаточно собственных средств для развития бизнеса, выплаты дивидендов и погашения долга.
  4. Для расчета коэффициента необходимо разделить сумму собственного капитала компании на ее общие активы.
  5. Мультипликатор может быть использован в инвестиционной стратегии для оценки финансовой устойчивости и стабильности компании.
  6. Коэффициент не является единственным критерием для принятия инвестиционных решений, и другие факторы, такие как рыночная доля, рост прибыли и дивидендная доходность, также должны быть учтены.
  7. Коэффициент может быть зависим от отрасли, в которой действует компания, и не учитывает скрытые активы и неотображенные в балансе затраты.
  8. Для более полной оценки финансового состояния компании рекомендуется использовать совокупность различных показателей, добавив Debt to Equity Ratio.
  9. Мультипликатор также может быть использован для оценки кредитоспособности компании и управления рисками.
  10. Новичкам рекомендуется не использовать только этот показатель для принятия инвестиционных решений, а также учитывать особенности отрасли и другие факторы при анализе финансовых показателей компании.

Заключение

Изучив сильные и слабые стороны этого мультипликатора мы снова приходим к выводу о том, что качественный анализ компании – это использование нескольких коэффициентов для оценки финансовой устойчивости актива или точек его роста. Мы не можем сказать однозначно, что это показатель критически важен для проведения инвестиционного анализа и что не учитывать этот фактор – значит ставить портфель под риск. Динамика прибыли и выручки, на первый взгляд, может показаться более важным основанием, чтобы инвестировать в компанию или не делать этого. В то же время сильные отклонения показателя собственный капитал / активы может просигналить о некоторых проблемах в рассматриваемом активе. Точнее, о некоторых вопросах, на которые нужно получить ответы, прежде чем инвестировать!

Мы надеемся что материал оказался полезным и интересным. Задавайте вопросы. Мы с радостью на них ответим!

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Что думаешь?! Делись мыслями!x
Scroll to Top

Хочешь стать
осознанным
инвестором?

 

Короткие статьи про инвестиции и фондовый рынок  – лучшая пища для ума инвестора!

ЧИБУРДА

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.