Главная страница » Инструменты » Термины » Что такое FANGMAN

Что такое FANGMAN

В инвестициях есть целое направление, которое называется “акции роста”. Это компании с расширяющейся долей рынка, часто работающие на увеличивающемся рынке (например, рынок кибербезопасности расширяется, а вот рынок угля может сузиться к 2050 году). Наиболее яркими представителями акций роста считаются акции FANGMAN. Эту группу входят “самые успешные” технологические компании, а именно:

Facebook

Amazon

Netflix

Google

Microsoft

Apple

Nvidia

Поговорим об отраслях, в которых представлены крупнейшие и самые лучшие компании мира.

🟢 Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Мой портфель и сделки открыты в Тинькофф и находятся здесь. ТГ канал с актуальной инфой здесь.

Информационные технологии. Fangman

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Информационные технологии

Первый сектор – это S&P 500 Information Technology. На графике долгосрочный рост в связи с все большей востребованностью. Растут и компании, входящие в сектор, и сам рынок расширяется. Т.к. цифровизация проникает во все сферы жизни

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Информационные технологии. Компоненты

В этой группе Эпл, Майкрософт и Ндвидиа. Первые две компании по капитализации на порядок обгоняют большинство участников выборки

Потребительский сектор (товары не первой необходимости)

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Потребительский сектор

Потреб сектор исторически растет. Мы – пока что общество потребления. И никуда от этого не деться. Пока что все старания оптимизировать потребление – не приводят к результату. Основные метрики развития страны, мира, по прежнему привязаны к росту ВВП. А, значит, пока этот рынок растет. Плюс, количество людей на планете увеличивается

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Потребительский сектор. Компоненты

Здесь у нас с большим отрывом находится Амазон.

Коммуникационные сервисы. Fangman

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Отрасль коммуникации

Этот график очень многих удивит. Особенно тех, кто недавно на рынке. Да, да, ребята, кризис доткомов до сих пор не преодолен. И это иногда случается с теми, кто берет “хайповые акции”. А они, время от времени, ложатся на много много лет. Конечно, нельзя обобщать: тот же гугл был успешным еще до выхода на биржу. Но, средняя температура по сектору – все на графике. И это не вычеркнуть

Коммуникационные сервисы. Компоненты

Выбрал наиболее крупные по капитализации компании. Наши Фангманы в начале списка. Так же с большим отрывом. Обратите внимание на Твиттер, который потихоньку сдает позиции. Конкуренция в этом секторе очень высока. Поэтому и гугл активно выстраивает диверсификацию по прибыли. И Фейсбук, зависимый почти на 100% от рекламы старается подстраховать свои продажи через Окулус и другие истории, которые пока только в разработке

К вопросу о долгосрочных инвестициях через покупку индекса на сектор в 1997-2000 году. Инвестиции принесли бы за 20 лет только боль и разочарование

За что “любят” Fangman

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Динамика Фангман против индекса S&P 500

Самый нижний гарфик – это рост американского широкого индекса СНП500 примерно с середины 2014 года. Выше – это Фангманы. Впечатляет? Однозначно. Все компании из “клуба лидеров” перформят, т.е. растут, намного быстрее рынка. Есть здесь фантастические результаты, как, например, у Майкрософт. Или же Фейсбук, к сего довольно скромными результатами прироста. Тем не менее, все компании группы показывают впечатляющие результаты

О чем важно помнить

Итак, мы посмотрели отрасли, в которых присутствуют Фангманы. По скринам можно понять, с кем, в широком смысле, они конкурируют и у кого отжимают рынок. И какими сферами интересуются

Но что здесь важно понимать. Сильный рост в прошлом не означает, что в будущем акции сектора будут показывать сопоставимый рост.

В то же время, рост рыночного интереса связан с растущей долей прибыли и выручки компаний, входящих в “золотой список”. И условия пандемии только усилили эту тенденцию

Я инвестирую в сектор. И если средняя доля на одну компанию у меня это 1% на портфель. То в случае Фангманов я допускаю увеличение доли по конкретной компании до 4%. Это не относится к компании Нетфликс, так как я здесь вижу много рисков. Составлять портфель исключительно из Фангманов я бы не рекомендовал по следующим причинам:

Обычно, если рынок высоко прайсит сектор или компанию мы получаем сильно завышенные коэффициенты P/E и P/S. И не только. В результате, рынок слишком дорого готов платить за выручку или прибыль компаний

Что такое FANGMAN. Инвест Тоник.
Что такое FANGMAN. Инвест Тоник. Майкрософт. P/S

Обратите внимание на параметр прайс ту сейлз (сколько долларов инвестор платит за 1 доллар выручки). И если раньше 12 лет назад платили 4-5 долларов. То теперь инвесторы и по 12 баксов Майкрософт разбирают

И в этом кроется один из рисков для Фангманов. Если вдруг инвестор найдет более дешевую выручку с сопоставимыми перспективами по рискам и доходности, то сектор может получить отток

Поэтому, инвестируя в высокотехнологичные компании, на мой взгляд, очень важно следить за их рынком, конкурентами, тем, насколько диверсифицирован бизнес и как это сказывается на продажах

А еще есть антимонопольные риски, регуляторные и прочее

ВЫВОДЫ

На горизонте ближайших 10 лет я отношу Фангманы к надежным инвестициям. Я бы выделил Майкрософт, Гугл, Эпл и Амазон. Прочно держит позиции и Нвидия. У меня есть вопросы к Фейсбуку и, особенно, Нетфликсу. Здесь я смотрю более внимательно. Но, в целом, сектор генерит продажи, маржинален и в тренде (цифровизация). Да, вряд ли здесь возможны долгосрочные иксы, так как компании уже состоялись как бизнесы. Т.е. это не стартапы. Но при входах от разумных уровней я мог бы рассматривать Фангман-инвестиции как сохранение ценности с потенциалом на ее приумножение

Всем удачи и успехов! Берегите ДЕПО!

 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.