Закон подлости на бирже? Ну конечно, знакомая история. Только купил акцию и позиция тут же уходит в минус. Решил зафиксировать убыток, потому что “ну его нафиг” – и через пару дней цена взлетает так, что приходится идти в “жабную комнату” нашей группы (это то место, где жаба душит не так сильно, потому что душит всех одновременно”. Те акции, которые купил чуть-чуть “на пробу” растут на десятки процентов, а вот то, что “закотлетил”, уныло топчется на месте, вот вот собираясь упасть в цене. В общем, рынок снова показывает, кто тут главный.
Кажется, что биржа – это такой злой тренажер, который учит нас терпению и смирению… Но на самом деле здесь работает не какая-то мистика, а вполне объяснимые вещи: психология, вероятности, статистика и законы толпы. А еще – личные ожидания, которые часто не совпадают с реальностью.
Можно ли перестать чувствовать себя главным неудачником? Да, если научиться смотреть на рынок по-другому. В этой статье разберем, почему кажется, что рынок всегда против нас, и главное — как сделать так, чтобы Вселенная начала немного нам подыгрывать. Поехали!
Классика биржевого закона подлости
В жизни есть несколько неизбежных вещей: налоги, рост цен на коммуналку и закон подлости на бирже.
Если ты давно в рынке, то наверняка успел столкнуться с ситуацией, когда Вселенная как будто издевается над твоими инвестиционными решениями. Давай разберем в чем тут дело.
Купил акцию — она тут же падает
Ситуация стандартная. Ты долго следил за бумагой, анализировал, ждал хороший вход, дождался и купил. И что дальше? Рынок, будто плюет тебе в лицо, отправляя цену вниз. Вроде бы все логично: акция не должна расти, чтобы какому-то конкретному инвесторы было приятно и профитно. А краткосрочная волатильность — вообще-то обычное дело в рынке. Но ощущение, что именно ты каким-то образом спровоцировал падение. И именно тебя Вселенная хотела унизить, растоптать… и получить твои деньги (они ей, видать, больше нужны).
Фишка в том, что многие частные инвесторы заходят в позиции примерно в одно и то же время — когда новости хорошие, графики красивые, а аналитики хором поют про радужные перспективы. Но как только толпа залетает в бумагу, крупные игроки, которые давно сидели в ней, начинают фиксить прибыль. И вуаля — акция падает, а ты сидишь в минусах, думая, что именно ты был объектом атаки. Вот конкретно именно ты.
Продал акцию — а она в рост
Еще одна больной вопрос. Держал бумагу полгода, терпел, смотрел, как она стоит на месте или даже просела… В итоге сдался, закрыл позицию, поставил крест и решил восстановиться. Проходит неделя — и этот актив плюсует. Потом еще. А бывает такой импульс… от которого хочется плакать. Причем рост без каких-либо видимых причин.
Это классический пример того, как большинство инвесторов не выдерживают рыночного напряжения. Когда сидеть в активе приходится дольше, чем инвестор предполагал. В результате фикс позиции прямо перед началом движения. Причина? Терпения у толпы не так много, как кажется. Кто-то устал ждать, кто-то начитался панических новостей, кто-то увидел, что у соседа в портфеле дела веселей… И вот ты уже выходишь в минус или в ноль, лишь бы эта “боль просадки” прекратилась… только чтобы потом наблюдать, как акция делает тот самый рост, которого ты ждал так долго.
В портфеле растет только то, чего мало
Это вообще классика жанра. Купил 10 акций для теста и получил +50% за 4 месяца. “Закотлетил”? Сидишь, смотришь в терминал, а график выглядит как экг пенсионера не в самой лучшей форме…
Почему так? Почему рынок так любит издеваться над уверенностью и чувством собственного достоинства индивидуального инвестора? Как только ты на 100% уверен, что нашел “ту самую идею” и готов поставить на нее все все все… – ты уже ошибся. Никто не знает будущего. Никто не может предсказать котировки акций на рынке. Грамотный инвестор (как и трейдер) лишь считает риски и старается делать более понятные ему шаги, чем шагать с закрытыми глазами. Здесь вероятность опять не в пользу того, кто “котлетит”. Если в портфеле 10 позиций, одна на 99% портфеля и еще 9 акций по 0.1%, то среди мелких акций просто выборка больше. Ведь не все же они резко начинают рост? Что-то выросло, что то нет, что-то упало (если, конечно речь не про ралли). В результате рост мелких позиций – это не более чем погрешность статистики. Да какая разница, что 0.1% упало на 15%, а другая позиция такого же размера на 15% выросла. Вы даже не заметите этого. Но любое движение в сторону позиции размером в 99%… ухх… держитесь!
В общем, многие инвесторы ошибочно думают, что проблема в них самих. Но на самом деле все дело в психологии. Когда ты уверен, что акция вот-вот рванет вверх, ты действуешь смело. Но именно такие моменты чаще всего приходятся на локальные вершины. А когда боишься, сомневаешься, заходишь осторожно — как раз начинается тот самый тренд, в котором можно было бы и сидеть всем депозитом… но все частники почему-то в другом месте (большинство из них).
Не решился купить, а акция улетела вверх
Вот он, идеальный вход. Цена чуть ниже, чем хотелось, уровень хороший, нарратив позитивный, техника ок. Осталось только нажать кнопку. Но в голове начинается борьба:
- А вдруг еще ниже будет?
- А вдруг новость уже отыграна?
- А может подожду откат?
Ты ждешь, ждешь… А потом акция, без предупреждения, начинает рост. Растет день, два, неделю, месяц (ну как Сбер в ковидный 20-й или от 110 и выше в геополитический кризис, когда многие ждали Сбер по 80″. Ты не заходишь, потому что уже поздно, ждешь коррекцию. Коррекция не приходит. Актив растет. В итоге ты либо покупаешь на локальных хаях, либо вообще остаешься без позиции, наблюдая за рынком… который почему-то так несправедлив…
И это тоже вопрос психологии, наличия системы, разумного подхода к инвестициям. Если инвестор понимает, что он делает, действует в соответствии со стратегией, то в подобной ситуации (если ему надо в портфель) – он купит. Возможно не всю позицию, может часть. Но купит, понимая, что следующих вход может быть как хуже, так и лучше. Если следующая цена будет лучше – то он немного улучшит вход. Если следующая цена будет хуже – то немного ухудшит. Но позиция будет набрана в итоге. И не по самой высокой цене, как в примере выше.
Закон подлости – как инвестору привлечь Вселенную на свою сторону
Закон подлости на бирже — это субъективное восприятие случайных рыночных движений, при котором инвестор замечает только неблагоприятные для себя события, игнорируя статистическую закономерность.
Раз уж биржевой закон подлости неизбежен, выход один: научиться его обыгрывать. И нет, тут не будет эзотерики, медитации на терминал или выхода в астрал. Рынок не про мистику, а про вероятность, терпение и расчёт. Давай разберем, как сделать так, чтобы Вселенная начала немного нам подыгрывать.
Дисциплина и стратегия – не давай рынку раскачивать тебя на эмоции
Если ты хоть раз заходил в сделку “потому что все берут” или продавал актив в панике из-за красного портфеля — поздравляю, рынок сделал с тобой ровно то, что делает с большинством. Дальше идет грубое слово… не буду его писать.
Здесь работает один базовый принцип: чем больше эмоций в принятии решений – тем выше вероятность, что именно ты будешь кормом (твой депозит) для успешных инвесторов и трейдеров.
Дисциплина в рынке — это когда ты заходишь не “потому что все растет”, а по понятной тебе системе и не дергаешься туда-сюда, потому что на рынке волатильно.
Долгосрочный подход – не живи за терминалом!
Проверяешь портфель по 10 раз в день? Поздравляю, ты сгоришь эмоционально и наделаешь глупостей. Рынок не любит суету. Он награждает терпеливых. А вот те, кто мечется – частенько теряют все. Говорят, что есть даже исследования: чем реже инвестор смотрит на счет, тем выше у него итоговая доходность. Наверное так и есть.
Посмотри на историю. Краткосрочная волатильность может быть жестокой, но в долгосрок рынок растет. Большая часть тех, кто пережил несколько кризисов, скажут одно:
“Самое сложное — просто сидеть и не трогать портфель”.
И тут появляется главный парадокс. Перестаешь дергаться, совершать суету и внезапно обнаруживаешь, что деньги можно зарабатывать… просто не мешая портфелю работать.
Любит ли Вселенная диверсификацию?
Закон подлости на бирже — это неизбежная плата за желание контролировать то, что неподвластно контролю
Все или ничего? Ну да, рынок очень любит таких смельчаков. Любит, чтобы потом безжалостно их наказать. На потеху читателям известных ТГ каналов про инвестиции.
Диверсификация — это не скучно, это просто способ не загнать себя в ловушку. Даже если ты уверен на 100%, что нашел “акцию мечты, ракету, сделку жизни” – есть вероятность, что это не так. Почему? Потому что, когда вся ставка на один актив, вероятность попасть под действие закона подлости возрастает в разы!
Теперь представь, что у тебя в портфеле 10-15 бумаг. Одна просела, две стоят на месте, но три другие вытащили портфель в плюс. Это уже статистика, куда закон подлости не прорвется. Не заработаешь на “той единственной ракете”? Но и не потеряешь. А в рынке важно выжить. Мы ж инвестируем не с целью выпендриться и продемонстрировать сотни процентов роста беря непомерные риски? Хотя есть и такие субъекты… Что неплохо для дисциплинированного инвестора!
Не будь заложником инфошума
Если бы ты делал сделки на основе заголовков СМИ, ты бы разорился ещё не начав инвестировать
Развлекательные СМИ и большая часть околоинвестиционных ТГ каналов не пишут объективные аналитические обзоры. Их задача зацепить эмоции, продать клик. А потом – рекламу. Потому большая часть так называемых “ресурсов в помощь инвесторам” и целевая доходность – вещи несовместимые. Когда новостная повестка разгоняет панику, всегда полезно остановиться и подумать. Ответить на вопрос: а что делали бы крупные игроки? Чаще всего, пока толпа паникует, пока они спокойно набирают активы по отличным ценам (например, Сбер по 110 в геополитический кризис).
Как действовать правильно? Игнорировать новостную истерику, смотреть факты, а не эмоции, читать отчеты, оценивать фундамент. Паника на рынке – это всегда чей-то бизнес. Так же как и эйфория. Инфошум инвестору не друг.
Закон подлости на фондовом рынке – вывод для долгосрочного инвестора
Если бы рынок действительно был заговором против лично тебя, то почему кто-то зарабатывает на бирже? И дело тут не в инсайде или секретных знаниях, а в том, что те, кто остаются в рынке надолго, рано или поздно учатся выживать.
Есть инвесторы, которые раз за разом попадают в одни и те же ловушки: гонятся за ростом, паникуют при падении, меняют стратегию каждые три месяца и в итоге остаются в минусе. А есть те, кто воспринимают рынок таким, какой он есть — хаотичным, временами нелогичным, непредсказуемым… но растущим на долгой дистанции. Это побуждает действовать с длинным горизонтом планирования и не размениваться на текущий рыночный шум.
На бирже важно терпение и дисциплина. Биржа любит тех, кто умеет ждать, и наказывает тех, кто ищет лёгкие деньги. На фондовом рынке важно действовать осознанно и пытаться объяснить происходящее, не становясь заложником суеверий, рыночных верований и “астральных теорий” привлечения денег. Такой подход позволяет ориентироваться на реальность, а не на вымысел, которого на бирже всегда хватает.
Берегите депозиты – инвестируйте с умом!
