В этом дайджесте Инвест Тоник:
- Нефть по минус 37!!!
- Можно ли сокращать портфель
- Ребалансировка
Я не торгую нефтью, но исторический обвал черного золота отразился на моем портфеле
Итак, 22 апреля я рассчитывал на обвал всех рынков и уже готовы был закупиться, и….. Обвала не случилось. Несмотря на то, что пару дней назад нефть WTI продавалась по -37, вчера рухнул до значений 1991 года брент – наш рынок весело рос весь день, в том числе и нефтянка! Возможно все инвесторы российского нефтяного сектора вдруг решили, что завтра американскому сланцу придет, ну, сами понимаете, что. И послезавтра все наладится. Что-то внутри мне подсказывало, что история с этим ростом странная и непонятная. Да, я заготовил денег, но они лежали невостребованные. А что делать в этой ситуации? Правильно, если не покупаешь – продавай, шептал мне внутренний голос, фразу, скорее всего, прочитанную в одной из книжек.
Решил продать часть активов и зафиксировать прибыль
Что продавать? Я так сам с собой не договаривался. Это долгосрочный инвестиционный счет. Я на него только покупаю. И где-то в самом начале своих инвестиций была мысль: надо 2 счета. Один для долгосрочного накопления акций. Второй – для спекуляций (его я планировал открыть в ФИНАМ или БКС). Его я, спекулятивный счет, кстати, открыл, но он пока что был пустой.
Я внимательно прошелся по своему портфелю. 2 актива показывали «неприличный» плюс. Это Московская биржа – почти + 45%. И фосагро, примерно + 30%. Поясню. Речь идет про покупки, которые я совершил в середине марта на брокерский счет. Более ранние покупки этих же компаний на ИИС показывали намного более скромные результаты.
Передо мной стояла дилемма.
- А) Я очень хотел записать в карму +30% и +45%!
- Б) Мне было нельзя ничего продавать с инвестиционного счета, так как это долгосрочный счет.
- В) Спекулятивный счет был пуст.
Опцион с самим собой – это реально?
Бокал вина – прекрасный красивый выход найден! Опцион с самим собой! Да, да, именно! Я кое -что придумал! Сделаю небольшое лирическое отступление. Еще весной-летом 2019 года когда мне в голову пришла мысль инвестировать и я начал активно сберегать под это деньги, был сформирован сберегательный фонд, который нельзя было трогать. Но пришлось. Это могло означать конец фонда. Чтобы этого не случилось, пришлось занять деньги у своего фонда под проценты! Да, я занял сам у себя под проценты. Благополучно вернул деньги и даже чуть больше, то, что причиталось. Фонд был сохранен.
Итак, условия новой сделки с самим собой. Да, сейчас считаю нужным зафиксировать прибыль для своей инвестиционной кармы! Но, беру обязательство докупить такое же количество акций этих же компаний в течение 6 месяцев. Чтобы общий баланс инвестиционного счета в штуках акций не пострадал!
Ребалансировка портфеля, а надо ли?
У меня возник следующий вопрос по ходу? А почему бы не списать эти продажи на ребалансировку портфеля? Ведь долгосрочный инвестор имеет право это делать? К сожалению это было невозможно. У меня был перебор газа, нефтянки и металлургов и недобор удобрений (Фосагро) и технологий (Мосбиржи). Да, все правильно, где то ранее читал, что ребалансировка делается в пользу недостающего актива путем реалзиации того актива, которого имеется в наличии сверх лимита. Так что в следующий раз! А пока у меня появилось обязательство!
Сказано – сделано! Я продал часть активов. Прибыль составила 35% за 5 недель, думал я, огого))) Как жаль, что в те дни, с 16 по 18 марта у меня было всего несколько десятков свободных тысяч, думал я. С другой стороны – да не жаль! И пускай в целом у меня – 100тысяч бумажных убытков, сегодня я сделал 35%! И это было круто! Еще один глоток вина усилил это приятное ощущение радости и самоудовлетворения!
Список тезисов для последующего анализа
- Несмотря на исторический обвал цен на нефть (нефть WTI достигла отрицательных значений, брент упал до уровней 1991 года), российский рынок продолжал расти.
- В моем портфеле два актива показывали значительный рост: Московская биржа (+45%) и Фосагро (+30%). Это были активы, которые я приобрел в середине марта.
- Передо мной стояла дилемма: я хотел фиксировать прибыль, но не хотел продавать с долгосрочного инвестиционного счета.
- Решил эту дилемму, заключив сделку с самим собой: я решил продать акции сейчас и зафиксировать прибыль, но обязался купить те же акции в течение следующих 6 месяцев. Таким образом, общий баланс инвестиционного счета в количестве акций не пострадает.
- У меня возникла идея списать продажи акций на ребалансировку портфеля, но это оказалось невозможно, поскольку у меня было избыток акций в одних секторах (газ, нефть, металлургия) и недостаток в других (удобрения и технологии).
- Подумал о том, как было бы здорово, если бы у меня было больше свободных средств в марте, когда цены были ниже. Сожаление задним числом – это частая болезнь инвесторов на фондовом рынке.
- Несмотря на общие бумажные убытки в размере 100 000 рублей, сегодняшний успех сделок и прибыль в 35% добавили радости и самоудовлетворения.
