Главная страница » Инструменты » Отчетность компании » Что такое Net Margin

Что такое Net Margin

Net Margin – это процентное выражение (%) прибыли от выручки компании за конкретный отчетный период (квартал, финансовый год, календарный год или же TTM Year (Trailing twelve months), т.е. скользящее значение за предыдущие 12 месяцев)

Другими словами, какой процент выручки остается у компании в виде прибыли? Ведь как все происходит:

  • Компания несет определенные расходы, выраженные в себестоимости своего товара или услуги. Они бывает связанные с товаром (прямые), например, закупка кремния для производства процессоров. Расходы бывают косвенные, например, аренда офиса, в котором сидят “белые воротнички”.
  • Компания реализует свои товары и услуги (продает процессоры, например) и получает определенную выручку (Revenue)
  • После учета всех расходов на себестоимость, что-то остается в компании. Это что-то и есть “чистая прибыль”, которая выражается в % отношении от выручки через параметр Net Margin

Коэффициент наиболее информативен, если компания рассчитала чистую прибыль верно. Т.е. в том случае, если Вы уверены, что бухгалтерские манипуляции с чистой прибылью исключены.

🟢 Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Мой портфель и сделки открыты в Тинькофф и находятся здесь. ТГ канал с актуальной инфой здесь.

Соотношение Gross и Net

Инвест Тоник. Что такое маржинальность
Инвест Тоник. Что такое маржинальность

На первом рисунке (диаграмма) показано соотношение Gross и Net в структуре продаж компании

Выручка: 1 000 000. Это весь круг.

Gross margin 70% -это оранжевая зона, т.е. темно оранжевый и светло оранжевый). Gross margin я разобрал недавно в этом посте

Net Margin 20% – это светло оранжевая зона

Как считать Net Margin

Чистую прибыль (Net Profit) делить на выручку (Net Sales) и умножить на 100

Например, выручка компании составила 1 миллион долларов А чистая прибыль: 200 тысяч долларов. Делим 200 тысяч на 1 миллион и умножаем на 100. Получаем 20%

Где брать данные? 

В отчете о прибылях и убытках. Или же, что намного проще и имеет тот же эффект – в агрегаторах финансовой информации

Значение Net Margin

Net Margin – это один из основных индикаторов рентабельности. Это важнейший параметр, который показывает: способна ли компания зарабатывать деньги

У компании может быть важная миссия, эффективный топ менеджмент, благие цели и прекрасные сотрудники. Но если из “грязной маржи”, например, 50%, компания имеет чистую маржу, например, 2%, то это повод, чтобы задуматься о том:

“а могут ли все эти прекрасные люди зарабатывать деньги”

И если ответ “нет”, то второй вопрос:

“а что я тогда делаю в этом активе”

Совет: в любом скринере можно отсортировать компании по чистой маржинальности и посмотреть, какие активы более маржинальны, какие менее. Это важно сделать, прежде чем заходить в компанию.

Берегите депозиты!

 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.