IT сектор под воздействием сильных эмоций. Многие считают, что Насдак оторвался от реальности. Народ закупается так, как будто больше никогда не будет возможности купить этот сектор по нормальным ценам. Эмоции зашкаливают)
Стараюсь сохранять голову. Мой горизонт инвестирования 20+ лет. Со времен кризиса доткомов большая часть компаний исчезла. 98% частных инвесторов потеряли деньги. Важно все же смотреть на отчетность. И внимательно думать, если тебе предлагаю купить компанию с окупаемостью капитала 100-200 лет.
Портфель (total): 2.6 м на конец июля 2020
Доля на портфель акций: 15.6%
Доля на общий портфель: 11.7%
Крупнейший актив в портфеле/доля на портфель акций: Гугл, 4.1%
Текущий результат по крупнейшему активу: 7.26%
YNDX – Яндекс: почему держу
Компания долгое время росла равномерно, что, безусловно, радовало всех долгосрочных инвесторов. Сейчас цена вышла из коридора (зеленый пунктир) и впервые в истории компания растет стеной. Безусловно, включение в MSCI – это позитив. И общий тренд на развитие интернет сервисов во время пандемии тоже игнорировать нельзя. И да, планы Яндекса самостоятельно оказывать фин услуги – тоже достойны внимания.
Меня в этой истории смущает отрыв цены от стоимости. В цене, прежде всего, я бы ориентировался на фундаментальные показатели. Выросла ли выручка компании на 100% вслед за 100% ростом цены акций?
Планы: Половину продал (+40%), другую половину держу на ИИС вечно. Я входил в Яндекс полностью в этом году. Поэтому счел, что часть прибыли взять стоит. В долгосрок хотел бы владеть этой компанией. Но мне нужны интересные точки входа. Март 2020, к сожалению, прозевал. В общем, кто 2-3 года инвестируют в компанию, безусловно молодцы. Кто покупает по 5000к – нужно учитывать риски.
CISCO – что заставило купить акции
Текущий коридор цен вижу как 40-42 (низ) и 48-50 (верх). Спекулянтам в этом коридоре вполне можно работать. Закрепление цены ниже 40 будет очень плохим знаком. Равно как и закрепление выше для меня бы означало хороший потенциал роста.
Планы: Пока мы внизу коридора. Потихоньку набираю. Планирую держать в долгосрок. «Провал» от августа использовал как возможность добрать.
Майкрософт – лучшая компания в долгосрок
Важный уровень, на мой взгляд, 180-190. В него уткнулась цена зимой. На нем был перехай. В целом компании был менее агрессивный рост, чем в Эпл (и отлично, так как есть возможность брать хорошую компанию по нормальной цене)
Планы: Мне нравится, что компания показывает более менее равномерный рост. Допускаю коррекцию в коридор 190-200. Уход ниже 180 возможен в случае глобальной коррекции по IT или медвежьего тренда. В любом случае, одна из тех компаний, коррекцию которой можно пересидеть без нервов) Набираю в долгосрок
AAPL – Эпл: всегда хотел держать, и держу!
Рост стеной. От средних уровней 2019-го цена рыночная оценка выросла на 250%. Прибыль и выручка, соответственно, нет. Отрыв цени от стоимости на мой взгляд высокий.
Планы: взял свои 40% за пару месяцев в USD. Я не мечтатель. Меня этот порядок цифр вполне устраивает. В долгосрок хотел бы владеть компанией. Но пусть сначала уляжется эйфория. Кроме того, свыше 40% моих Баффетовских акций в Эпл, так что косвенно я в активе)
Фэйсбук – спорная история, но решил держать
Выделил белым кругом боковой объем. Там где сейчас цена почти ничего нет. Планы: в долгосрок держу, но пока не добираю. Хотелось бы более интересную цену. Актив итак солидно вырос с зимы.
Гугл – беру не думая, сколько смогу: лишь бы не треснул депозит!
Взял одну за 1500 в надежде «сглазить цену» и добрать по 1300 ) план не сработал. Растет) Ну да ладно) Ранее определил 1600 как возможный уровень. Пока подтверждается.
Планы: хочу побольше. Но цена доллара не позволяет
Интел – осторожно, но можно!
Цена ниже всех средних. Я вошел в Интел в общей сложности на 1500 USD. Много это или мало – для кого как. И я считаю что в любом случае эта сумма для меня заслуживает внимания. Поэтому в моих действиях должно быть какое-то объяснение. Когда акции какой-либо компании сильно просаживаются или падают колом, как сделал Интел, “подбирать ножи” довольно рисковое занятие. Следовательно, инвестор, входящий в такой актив должен быть готов и к дальнейшей просадке. Т.е. риск банкротства – это основной риск, который меня волнует. Этого риска в акциях Интела я на сегодня не вижу.
Планы: у компании Интел все в порядке. выручка миллиардная, поставки законтрактованы на годы вперед. Все показатели рыночные. А вся эта паника, считаю, возможно, наводится специально. В любом случае спекуляции здесь не исключены. Я вошел по 48-50. Уйдет ниже – доберу
Саммери: в целом этот сектор в портфеле радует) Со временем планирую, что именно этот сектор будет иметь наибольший вес в моей инвестиционной стратегии.
Тем не менее, я не готов набирать хорошие активы по завышенным ценам. Мне нужны хорошие. Поэтому по ряду компаний занял выжидательную позицию. Майкрософт, Гугл, например, интересуют и по текущим.
И всем профита!
Взгляд из 2023 года
Ставка на IT сектор сработала и в 2020 году, и в 2021. Сработала бы она и в 22-23 годах. К сожалению, заморозки, обособления и геополитические трэшаки не позволили мне по моему риск менеджменту держать классные зарубежные компании через российских брокеров. А готовой инфры, чтобы перевести активы в дружественную юрисдикцию, на начало 2022 года у меня не было. Поэтому я не участвовал в волшебном пампе техов конца 2022-начала 2023 года. Но, надеюсь, все еще впереди. И у меня будет возможность сделать качественную диверсификацию моего глобального портфеля!
