Доходность нефтянки с предыдущего кризиса

Invest Tonic Инвест Тоник

👆 Вчерашний эксперимент с доходностью газовиков с прошлого кризиса дал неожиданные результаты. Моя цель стояла посмотреть, сколько мог реально заработать долгосрочный инвестор, стратегия которого регулярно покупать по средней цене вне зависимости от уровня цен (дорого/дешево). Посмотрел. Учел.

❗️ Неожиданный эффект – это радикальные отличия графиков Газпрома $GAZP и Новатека $NVTK . Дело даже не в этих конкретных компаниях. А в том, как рынок отражает сущность той или иной компании.

Чтобы было понятно:

📍 Компания А. Гос участие. Много тумана. Информация для своих. Странные покупатели на очень большие лоты за раз на внебиржевом рынке и т.д. Отсюда – рваный, ломаный график.

📍 Компания Б. Частная. Поступательное развитие. Конкуренция. Оптимизация. Отсюда – плавно развивающийся график. Довольно ровный. Снизу вверх.

Компания «Б» лучше для долгосрочного инвестора. Компания «А» больше подойдет инсайдерам.

Решил рассматривать долгосрочный график по каждой компании, которую планирую держать в долгосрок еще и с этой стороны.

НАПОМИНАЮ ПРАВИЛА РАССЧЕТА

📍 Я взял как «дно» тело свечи (тень не в счет) на месячном графике.

📍 Так же взял на месячном графике MA 14, т.е. среднюю цену за 14 месяцев, вокруг которой в среднем в течение года во время кризиса обычному инвестору реально набирать долгосрочную позицию.

📍 В качества «хая» – так же тело свечи перед текущим кризисом.

📍 В качестве «реального хая» – 14 месячную среднюю. По которой, в принципе, реально в среднем продать.

Не претендую на что-либо. Это сугубо моя личная классификация. Цель – посмотреть реально возможную доходность, а не потенциальую. Т.е. убрать тот эффект, что можно на всю котлету взять на самом дне и на всю котлету продать на историческом хае. В реальности простой инвестор берет выше, чем дно. И продает ниже чем хай. Это некая средняя за период.

Роснефть, долгосрочный график
Роснефть, долгосрочный график

📍 Роснефть

☠️ Дно 105

💀 Дно (среднее) 160

😎 Хай 495

😀 Хай (средний) 427

👆 Средняя доходность за 10 лет в год: 17% (Это реально взять)

❗️ Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 34% (Сложно взять)

👆 Следовательно, диапазон возможностей: 17-34%

📍 Татнефть

☠️ Дно 60

💀 Дно (среднее) 80

😎 Хай 746

😀 Хай (средний) 630

👆 Средняя доходность за 10 лет в год: 69% (Это реально взять)

❗️ Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 114% (Сложно взять)

👆 Следовательно, диапазон возможностей: 69-114%

Лукойл, долгосрочный график
Лукойл, долгосрочный график

📍 Лукойл

☠️ Дно 875

💀 Дно (среднее) 1397

😎 Хай 6515

😀 Хай (средний) 5641

👆 Средняя доходность за 10 лет в год: 30% (Это реально взять)

❗️ Средняя доходность за 10 лет в год от хаев: 64% (Сложно взять)

👆 Следовательно, диапазон возможностей: 30-64%

ВАЖНО! Для соблюдения условий средняя цена покупки должна быть максимально приближена к 14 месячной средней на месячном графике. Брать именно по этой средней – считаю, реально.

В ресерче не брал $SIBN чтобы не привнести эффект, связанный с поглощением.

Портфель Инвест Тоник на Тинькофф инвестиции.

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: