Я – долгосрочный инвестор. У меня две цели. Первая – это сформировать семейный актив в виде портфеля классных акций. Вторая – обеспечить для моей семьи пассивный доход, и когда придет время, достойную старость! Поэтому я принял решение инвестировать, разобраться в этом процессе и самостоятельно управлять своим портфелем. Конечно, приходится набивать шишек. Но а как же без этого? Сегодня пара слов о том, как надежда на разворот рынка побуждает делать странные вещи.
В этом дайджесте
- Можно ли покрывать убытки портфеля новыми вливаниями денег
- Решил закупаться частями
- Почему надежда на разворот заставляет покупать
Закуп акций в портфель идет по плану: март 2020
Мне удалось отложить на инвестиционный счет 106 тысяч. Да, на конец февраля я потерял 51 000 рублей (убытки на бумаге). Тем не менее, несколько мартовских дней рынок не падал и даже показал небольшой рост. Убытки сократились до 45 тысяч. И, по моим расчетам, если я вложу 106 тысяч в этом месяце, то это перекроит убытки и в общем мой счет в целом вырастет. А потом пройдет время и все отрастет. И я забуду про эти неприятные дни в конце февраля 2020 года. Убытки, конечно, никуда не денутся. Но портфель, формально, вырастет.
Логика слабая – но, в кризис на фондовом рынке любая пойдет. Важно же не только деньги сохранить, но и нервы. И, если вокруг все рушится и портфель падает, почему бы просадку не откупить. В общем, теперь я знал, что такое откупить просадку. Это когда у тебя падает, портфель, в смысле, падает, а ты на эту же сумму новых денег в рынок. Хорошо работает в начале инвестиций. И не работает, если 20-30 годовых доходов в рынка. Ну, по ощущениям, не должно уже работать.
Способы наращивать портфель в кризис
Одна из моих целей – рост портфеля. Портфель может прирастать тремя способами:
- Путем увеличения цены активов, когда рынок двигается в твою сторону
- Путем начисления дивидендов, купонов и иных выплат (если их не вытаскивать, а тут же рефинансировать)
- Путем вливания новых денег
Первый способ – вероятностный. Второй – требует определенного времени, чтобы поток дивидендов и купонов стал ощутимым.
Ну а третий – работает, но в зависимости от срока инвестиций. Поясню.
На данный момент я инвестирую не менее 100 тыс. рублей в месяц. При цене портфеля в 1 миллион рублей, сумма ежемесячных вложений – это 10%. Т.е. при просадке портфеля в 10% ежемесячный инвестиционный взнос компенсирует полностью эту просадку.
Другой пример. Рано или поздно мой портфель вырастет до 20 миллионов. И тогда ежемесячный взнос в 100 тыс. рублей будет равен всего пол процента. Таким образом, при просадке портфеля на 10 % ежемесячный взнос компенсирует только 0.5% к размеру портфеля. Другими словами, ежемесячные вливания, скорее всего, не растут так же как портфель. Следовательно, в какой -то момент этот инструмент поддержки перестанет работать. И нужно будет придумать что-то новое.
А пока – работает! И я этим воспользовался. Портфель упал? Упал. Но вырос – вырос! В общем, не все так однозначно, но, на тот момент времени меня такие инвестиции устраивали. Тем более, я покупал акции надежных компаний и расчитывал, что все образуется!
Решил закупать акции частями
Сказано – сделано. Но перед закупом в Марте я решил для себя, что не буду единоразово вкладывать всю сумму денег, а постараюсь сделать закуп в марте тремя частями. Так я решил повысить шансы “поймать” среднемесячную цену. Удалось не очень и первый закуп я сделал не на 35 тысяч, как примерно планировал, а на 50.
Пока что я следовал своему первоначальному плану и закупался в рамках тех компаний, которые отобрал изначально. В одной из умных книжек я читал, что диверсификация – это хорошо, но нужно знать компании, в которые ты вкладываешь деньги. Можно, конечно, купить и 100 компаний. Но как тогда за ними за всеми следить? Мне понравилась эта мысль и я решил придерживаться этой логики.
На 5-е марта где-то в подсознании я допускал, что это еще далеко не все и рынки могут упасть ниже. Вспомнились мои же слова в декабре о том, что круто было бы начать свою инвестиционную жизнь с большого кризиса, чтобы первые закупы были ниже средних цен хотя бы за пол года. Сейчас эта мысль уже не казалась такой радостной.
Надежда на разворот с высоты 2023 года
Смысл поста в том, что я слишком быстро тратил свободные деньги на покупку акций. А рынок падал и падал. Биржа и не должна играть по нашим правилам: она по своим живет. Поэтому, сколько бы инвестор или трейдер не надеялся, рынок может эти надежды разбить. А котировки уйти намного ниже, чем хватит сил это терпеть. Поэтому логично, чтобы за каждой надеждой стоял трезвый расчет.
