Я – долгосрочный инвестор. Основное отличие инвестора от трейдера в том, что нет необходимости бросаться на каждое колебание цен. Основной упор – собрать хороший портфель, который приносит пассивный доход. Тем не менее, иногда возникают “возможности”, которые не хочется упускать. Что делать в таком случае, чтобы инвестору не скатиться в трейдинг! Опцион на акции Мосбиржи.
Стоит ли инвестору снимать прибыль с отдельных операций?
Долгосрочные инвестиции – заключаются в том, чтобы приобретать недооцененный актив и спустя время, обычно, это от нескольких лет, отдавать актив тем, кто готов платить за него полторы-две цены (условно). Конечно, речь не про два икса. Это уж было бы слишком. Если зарабатывать два икса на каждом активе в течение пары лет – наверное можно купить всю планету с такой доходностью. Это не существующая доходность. Нет, речь именно про то, чтобы выходить из актива частично, когда на акцию слишком высокий спрос. Если вообще выходить. Ведь речь же про долгосрочные инвестиции. Мы держим акции в логике 10-15-20 лет. Ведь так? Инвесторы?
Но иногда фондовый рынок подкидывает возможности и предлагает зафиксировать прибыль пораньше, чем несколько лет. Ну как, подкидывает. Вы купили акцию. Думали, она полежит в портфеле до пенсии. А она за пол года стреляет. Потом еще раз. Ракета! Туземун! Что делать? Какой нормальный вменяемый инвестор выдержит это искушение?
Что делать, если это хорошие возможности, но продавать классный актив так же жалко?
У меня возникла такая ситуация с акциями Московской биржи (MOEX). Это хорошая компания и я в нее долгосрочно верю. Но мне удалось купить немного акций 18 марта. Со средней ценой покупки ниже 90. И до этого были куплены акции со средней ценой покупки по 103. В общем, рост акций составил 35% и 20% соответственно. Я хотел перевести эту прибыль из бумажной в реальную. Но что делать с активом? Это ценный актив и портфель без него был бы не таким интересным. Как поступить правильно? Фиксировать прибыль или нет? И чем руководствоваться? Технический анализ, фундаментальный? Что мне поможет?
Что я сделал с акциями Мосбиржи
Я зафиксировал положительный результат по MOEX по 127 при средней цене покупки в районе 103-104. Чуть ранее зафиксировал те акции, которые приобрил по цене ниже 90. Продажа была примерно по 115. Продал на 60к, оставив 10 акций как маяк для моей средней цены и пообещал себе в течение 6 месяцев выкупить Мосбиржу обратно по цене не выше 130. Т.к. хочу в долгосрок иметь этот актив.
Т.е. прибыль получена, но я дал себе обещание выкупить все проданные акции, так как в целом хочу держать их долго. Т.е. сказал себе:
Так, инвестор, ты продал, но не должен был. И ты откупишь эту позицию!
20.05. я «восстановил» 100 акций по 115. Вообще сейчас мы на уровне, который был хаем в январе декабре (т.е. до падения). Трейдеры считают, что покупать над уровнем следует только, если есть цели выше уровня. А на мой взгляд ввиду сложившейся ситуации и в экономике и вообще есть риски флэта или сползания вниз. Т.е. позитива для роста я вижу меньше, чем негатива для падения. Зачем тогда покупать сейчас? Если можно купить дешевле?
А вот этого я не знаю. Не знаю, куда дальше пойдет рынок. Поэтому и купил не сразу все 600 акций, а только 100. Потому что не знаю, куда дальше пойдет цена. Но так как я хочу видеть этот актив в своем портфеле и так как я себе обещал при продаже и фиксации прибыли выкупить актив обратно – выкупаю, но частями. Прав или нет – покажет время. Но и жадничать тоже не хочу, поскольку дельта между 127 и 115 – тоже вполне приличная!
Взгляд на операции с Московской биржей из 2023 года
Время показало, что меня не остановить. Я проделывал это 5 раз в течение полутора лет. Пять раз! Долгосрочный, блин, инвестор! В итоге была взята доходность порядка 70%. Но я итак мог ее взять, в любом случае мог. Даже если бы ничего не делал. Акция там больше 80 дала от моей цены загрузки. Т.е. можно было ничего не делать и доходность была бы той же. Если бы мне, конечно, хватило решимости зафиксировать позицию, увидев по ней 80%. А вот это большой вопрос.
Но, тогда, в 2020-м мне было очень интересно поупражняться. И я упражнялся с акциями, облигациями, валютой, делал это как мог. И это было правильное решение. Сильно я не рисковал. На всю котлету не входил. Поэтому, в целом, обошлось без инвестиционных жертв! А кризисный ковидный 2020-й год был закрыт в +40%.
