Всем привет! Решил попробовать новую рубрику. Если, конечно, на это будет время. Но, попытка не пытка. Я, в любом случае, делаю пометки по своим сделкам, по всем. Это позволяет их анализировать в будущем. Попробую делиться этими соображениями. Пока не знаю, будет ли у меня на это время. И будет ли это полезно и интересно. Но, попробовать можно.
Общие данные по сделкам и портфелю
Я немного сократил свои позиции. По всем рынкам был довольно сильный и долгий бычий тренд начиная с марта 2020 года. Тренду уже больше года. По некоторым компаниям образовалась приличная прибыль: 50 – 70 и даже 100%. В этом случае я обычно смотрю, насколько быстро выросла компания, как это соотносится с темпами роста всего рынка, ожидаю ли я, что рынок и компании продолжат расти такими же темпами. Или же импульс уже был слишком сильный. Как эта доходность соотносится с моей средней доходностью по портфелю и т.д.
Думал долго: пришел к выводу, что нужно зафиксировать часть прибыли и увеличить долю кэша
На сегодня: денежные средства и денежные фонды вроде FXMM = 25%
Вместе с рублевыми облигациями = 29%
На сегодня меня устраивает такой баланс кэш/активы. С учетом роста волатильности и неопределенности – спать я теперь буду спокойней. Однако, такое количество кэша при благоприятном движении рынков дальше будет уменьшать мою общую доходность. Но это нормальное явление. На зиму текущего года я получил 40% доходности на средний годовой остаток в 5М, что меня больше чем удовлетворило. Сейчас депо на брокерском в районе 7.5М, так что снижение доходности до 25-27% (сейчас) не уменьшает потенциал «бумажной прибыли»
Разумеется, все эти разговоры «про заработанное» стихают в периоды сильных коррекций. Поскольку для меня сейчас падение рынка на 30% означало бы просадку на пару М. Но я, все же, надеюсь, что за счет баланса кэша и уменьшения рисков портфель в случае такой сильной коррекции просядет слабее, чем рынок
Конкретика по сделкам
Закрыл позицию по BAC в +53% . Актив уже показал сильный рост. Возможно, пора охладиться. Долгосрочно мне интересна данная компания. Но она не растет по 50% в год. Это не характерно здесь. И это нужно понимать. Пока делаю ставку на то, что уровень (белая стрелка) не пробит. Если уйдем выше, то перезайду на ретесте (восстановлю т.е. позицию). В то, что мы без рестеста полетим сейчас вверх – не очень то верю с учетом риторики на снижение стимулов
Зафиксировал часть прибыли по Алросе ALRS
Актив показал 105% за год. Это и выше доходности моего портфеля. И для актива не очень характерно. Компания долго лежала никому не нужная. Потом случилось это ралли. Окей. Будет еще одно такое-же? Возможен еще один икс в ближайший год? Не уверен
Часть позиций сохранил. Уровни подбора пока не определил
CSCO полный фикс. 21% за год в usd. Просится ретест в зону 48-50. Не вижу потенциала для дальнейшего ралли. Просто взял прибыль. Не факт, что будет падать дальше. Логика здесь в том, что Циско, скорее всего, при коррекции, будет валиться сильнее, чем остальные. Ввиду некоторой перегретости (имхо)
MAR зафиксил 52%
У меня была небольшая позиция на этот отель. А ставил в том году на восстановление авиаперевозок и взял часть тренда. По отелям я до сих пор не понимаю, какова моя позиция. С одной стороны, экономики восстанавливаются. С другой – страхи развития вируса сохраняются, люди менее активны в передвижениях. Возможно, сработает отложенный спрос. Но, мне кажется, что восстановление не будет быстрым. Возможно, оптимизм уже заложен в рост.
Фиксирую фонды
FXRL Фикс 10%, набирал примерно 2 месяца. Фикс этого ETF на рос рынок означает, что, на мой взгляд, он перегрет локально
BA зафиксил часть позиции по Боингу, которую набирал на 5% ниже. У меня есть Боинг в долгую. И есть боинг для, ну сами понимаете) Наверное неправильно это делать на инвест счету. Но я не хочу раздувать долларовую часть на БКС
Поэтому иногда такое происходит здесь. В долгосрок в Боинг верю
Боинг в канале. Но не четком. Был ложный пробой вверх (белый круг). Возможно будет вниз (красный). Если нет – то восстановлю позицию на движении вверх канала
Фиксирую прибыль по GAZP
Сейчас закидают меня помидорами, но я начал фиксировать Газпром. 25% на каждом шаге падения. 113%. Полтора года. Ухх. Причина фикса покажется странной для тех, кто ставит “на 500”: для Газпрома характерен флэт по 10 лет, но ни как не удвоение капитализации за год. Это редко. Этим надо пользоваться
Берегите депозиты!
Апдейт от 2023 года
Интересно, но к февралю 2022 года я подошел с очень хорошими, впечатляющими результатами и значительным потенциалом по глобальному портфелю, который даже не начинал реализовываться. Кто бы мог подумать, что такой сложный, непростой будет 22-й год.
Перечитываю сейчас как раз сентябрь 21, записи свои. Я тогда большую часть фондов пофиксил. Какая-то неведомая рука Рынка побудила это сделать. Я ведь и предположить не мог, что уже через несколько месяцев сбегут маркет мейкеры, а биржевая стоимость активов будет отличаться от стоимости чистых активов фонда на безумные 15-17%… А я уже и забыл про этот эпизод…. Может, просто повезло, конечно. ?Но ведь гораздо приятней все объяснить своей чуйкой ?
