Главная страница » Важные коэффициенты для скрининга компании в портфель

Важные коэффициенты для скрининга компании в портфель

Фундаментальный анализ. Инвест тоник. invesotonic

Всем привет! Я сторонник того, что в инвестициях важно делать осознанный выбор. Коэффициенты для скрининга компании играют важную роль в формировании выбора. Вы еще не знаете, что это такое? Тогда этот пост для вас. Сегодня говорим о том, как можно выбрать компанию в портфель

График компании должен быть растущим

На мой взгляд очень важно, чтобы исторически график компании показывал рост. Откройте долгосрочный график компании Яндекс. С момента начала торгов цена акций идет вверх. Да, какое-то время она шла вниз. Но потом цена сделала перехай и продолжила рост. Перехай – это нулевая точка. Если цена компании ниже цены размещения – то я бы в нее не инвестировал (базово). По крайней мере, без очень серьезного изучения потенциала для роста. Компании с таким графиком покупать можно (опять же, базово). Т.е. скорее “ДА”, чем “НЕТ”

Есть компании с постоянно падающим графиком цены. Например, компания Veon (Билайн). Она почти всегда падает с момента размещения

Поэтому открываем Трейдинг Вью (это можно посмотреть бесплатно и без регистрации), смотрим график компании. Растет после размещения – значит “ОК”. Не растет, как Билайн – “Не ОК”

У компании должна быть прибыль и выручка

Существуют различные коэффициенты для скрининга и отбора компании в портфель. Но, пожалуй, самым важным из них является параметр прибыли и выручки.

Открываем за 5-10 лет графики прибыли и выручки. И то и другое должно быть. Большая часть инвесторов, кто вкладывает сейчас в биотехи, солнечную энергию и прочие компании без прибыли и выручки, или же без прибыли но с какой-то выручкой – потеряет свои деньги. Нужно обладать очень важной и ценной информацией про потенциал роста компании, которая недоступна среднестатистическому инвестору, чтобы инвестировать в компании без прибыли и выручки. Не обольщайтесь, но с большой долей вероятности у вас такой информации нет. Она есть у венчурных инвесторов, которые встречаются с командой, обсуждают бизнес планы, достают генерального директора и днем и ночью по телефону, чтобы убедиться в сохранности своих денег. У Вас нет таких возможностей. и

Поэтому. Есть у компании прибыль и выручка – скорее “ДА”. Нет прибыли и выручки – точно “НЕТ”.

Один из видов оценки компании – это оценка по коэффициенту P/E. У меня есть отдельный пост по этому коэффициенту

Волатильность компании желательна на среднерыночных значениях

Еще одни инструмент для скрининга компании – это волатильность.

Народная рыночная мудрость гласит: “покупай на низкой волатильности, продавай на высокой”

Если перефразировать, то инвестору лучше не лезть в волатильность. Профессиональный трейдер закроет минимальные убытки по стопам. Начинающий инвестор будет разбавлять TAL пока не получит маржин кол и не потеряет 100% своего депозита. Может даже успеет слить еще один, если переоткроется и снова будет разбавлять.

Волатильности – НЕТ! Видим волатильность – уходим оттуда подальше.

“Как же так” – спросит проходящий мимо инвестор, “Ведь волатильность – это пища для трейдера”. Да, ребята, ДЛЯ ТРЕЙДЕРА! Не для инвестора. Нам нужен долгосрочный потенциал роста. Пусть даже с минимальной волатильностью, но нам главное, чтобы через 10-20 лет внутренняя стоимость (как и рыночная) была выше, чем сейчас. Нам не нужны эти “предсмертные” скачки компании туда сюда на десятки процентов за короткое время. Это уничтожает нервы и депозиты.

Коэффициенты для скрининга. Выводы

Рассматриваем компанию в кандидаты для дальнейшего изучения если у нее растущий после размещения график (а не как у Совкомфлота), если у нее есть выручка и прибыль хотя бы в течение 5 лет, а лучше 10-ти, и если волатильность компании не превышает среднюю волатильность по лидерам рынка

Не берем компанию в кандидаты для дальнейшего изучения, если все наоборот.

Конечно, мы разобрали далеко не все коэффициенты для скрининга. Но с чего-то надо начинать. Я уверен, что эти три параметра помогут продвинуться в формировании навыков более качественного отбора компаний в портфель

Надеюсь, эта информация послужит пищей для размышления. И поможет избегать совсем уж грубых ошибок в столь непростом деле как инвестиции и трейдинг

Берегите депо!

 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) – это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.

Поделиться ссылкой: