В этом дайджесте Инвест тоник размышляю о том, где хранить запасы денег на случай просадки рынка. Можно хранить под матрасом. Можно на депозите в банке. Можно в ОФЗшках. А можно в фондах денежного рынка. В общем, решил попробовать фонд как альтернативу гособлигациям.
Процентные ставки по депозитам снижаются: акции помогут?
Итак, все уже получили смс-ки, что процентные ставки у Тинькофф понижаются с 5% до 4%. Раньше я хранил на сберегателном счету немного кэша. Причина – так предусматриваем моя стратегия. И этот кэш я готов использовать при просадке рынка в целом или отдельно взятых активов, чтобы иметь возможность добрать в портфель то, что стало привлекательно по цене. Ну или сильно отклонилось от моей средней.
Пробую ETF как альтернативу кэшу
На днях вошел в FXMM как альтернативе кэшу. Это фонд группы Финекс, Кастодиан (Bank of New York Mellon). Покупают короткие гособлигации США с самым при самым высоким рейтингом надежности ААА. Фонд потихоньку и постоянно растет, в кризис не просаживается. Выглядит все стабильно и надежно. Ну разве может такой старый организатор фондов как Финекс – накосячить?
Комиссии при покупке фонда денежного рынка
Комиссия вышла два раза по 50 рублей с двух кусков по 100к.
По трем дням результат – минус 100 рублей (с 200к). Так же 1.24 рубляя я бы потерял при продаже сегодня, т.к. цена, по которой можно продать – та же, по которой я покупал. Т.е. примерно 0.0506%.
Понимаю, что это глупо и бессмысленно считать результаты нахождения в ETF по 3-м дням. Но меня вот что интересует. Через какое-то время, не знаю когда, но на рынке появится возможность и я ей воспользуюсь, продав часть фонда. Заплачу комиссию за сделку, заплачу налог в 13%, еще за управление 0.49%, если не ошибаюсь. И куплю акции.
Но, параллельно я держу 200 к на сберегательном счете под 4 %, где вход-выход 0%, перевод на брокерский 0%.
Ну, в общем, логика понятна? Просто я читал много о том, заменяет ли FXMM кэшовую копилку или нет – если честно, мне не понятно, поскольку здесь есть несколько переменным:
- Срок, на который деньги размещаются фонд
- Комиссия, которую я уплачиваю брокеру за сделку (зависит от тарифа)
- Текущий ставки по накопительному счету, с которыми я сравниваю фонд.
Зачем я экспериментирую с поиском возможностей?
Постараюсь вкладывать фонд в акции и облигации постепенно, чтобы посмотреть, во что обходится держание кэша в фонде на разных временных горизонтах.
Ранее я уже выяснил для себя, что ОФЗ не равно КЭШ. Я не могу рассматривать облигации федерального займа как альтернативу деньгам для временного хранения. Теперь этот же вопрос, но только к фондам.
Список выводов для анализа в будущем
- Я размышляю о различных вариантах для хранения денежных запасов, готовых к использованию при просадке на фондовом рынке.
- Ввиду снижения процентных ставок по депозитам в Тинькофф, я решил протестировать фонды денежного рынка в качестве альтернативы гособлигациям.
- В качестве альтернативы кэшу, я вложил средства в фонд FXMM группы Финекс, который инвестирует в короткие гособлигации США с высоким рейтингом надежности ААА и который постоянно и стабильно растет, даже в условиях кризиса на фондовом рынке.
- Вместе с комиссиями за покупку, мои первоначальные затраты на ETF составили около 100 рублей с инвестиции в размере 200 тысяч рублей.
- Сейчас, у меня есть 200 тысяч рублей на сберегательном счете под 4%, где нет комиссий за вход или выход, и я сравниваю это с моими инвестициями в фонд.
- Я намерен постепенно инвестировать средства из фонда в акции и облигации, чтобы увидеть, какие расходы связаны с хранением кэша в фонде на различных временных горизонтах.
- Ранее я пришел к выводу, что государственные облигации не являются равноценным альтернативным кэшу для временного хранения, и теперь задаюсь тем же вопросом по отношению к фондам.
Взгляд на проблему размещения кэша с высоты 2023 года
Слава Богу я успел выпрыгнуть из Финекса когда начались события февраля 2022 года. И больше туда ни ногой. Все думали, что ETF – это надежней, чем акции. А, оказалось, что это дополнительный риск на инфраструктуру.
Что касается размещения кэша. К сожалению, ни тогда, ни сейчас нет нормальных надежных инструментов для этого. Т.е. надо либо держать на брокерском, либо выводить на депозит или на текущий счет. Инструменты денежного рынка, которые имеются, они не вызывают у меня доверия. В общем, лучшее место для кэша – это, как бы ни казалось странным, кэш на брокерском. Или на депозите. По крайней мере – в условиях такой дикой турбулентности.
