Перекупленность акции – это состояние, когда цена акции достигает уровней, которые считаются высокими по сравнению с историческими данными или фундаментальными показателями. Это обычно происходит, когда на рынке преобладает оптимизм, и многие инвесторы покупают акции.
Перекупленность актива возникает из-за того, что к нему есть повышенный интерес у рынка. Причинами могут быть замечательные данные по отчетности, презентация прорывной технологии, удачное приобретение другой компании, да и просто рыночная эйфория.
Для мониторинга перекупленности акций трейдеры и инвесторы используют различные инструменты технического анализа. Индекс относительной силы (RSI) – один из популярных индикаторов, который показывает степень перекупленности акции. Значения RSI выше 70 указывают на то, что, возможно, акция стала “слишком горячая“.
Перекупленность акций не означает, что цена обязательно в ближайшее время упадет. В некоторых случаях, акция может продолжать расти из-за сильных фундаментальных факторов или благоприятных новостей. В этом случае сильных распродаж по акции может и не быть. И при небольшой коррекции тренд может продолжиться. Подобные ценовые хайпы на некоторых бумагах могут длиться годами. А остывает акция не за счет коррекции, а за счет флэта на новом уровне, который предшествует еще большему росту.
В то же время, перекупленность акции может быть временной, и инвесторам следует быть готовыми к коррекции или изменению тренда. Кроме того, это может указывать на возможность роста волатильности, что требует внимания и осторожности.
Перекупленность акции – это объективный показатель или магия
Споры о том, является ли перекупленность акции объективным показателем или лишь “магией” рынка, ведутся уже долгие годы. Перекупленность акции, как правило, определяется путем анализа ценовой динамики, объемов торгов и других технических индикаторов, например, RSI. Этот показатель может быть очень полезным для трейдеров, которые ищут краткосрочные возможности, но как он может быть интерпретирован в контексте долгосрочного инвестирования?
Иногда перекупленность акции воспринимается как практически мистический сигнал о неизбежном падении. Такой взгляд часто находит отражение в популярных медиа, где аналитики с радостью трубят о том, что рынок “перегрет” и настало время продажи. Но упадет ли “перекупленная” акция? И является ли сам термин “перекупленность” надежным и объективным критерием, который может быть количественно оценен? Ведь хорошие новости или сильные фундаментальные показатели компании могут поддерживать рост даже в условиях перекупленности. В этом контексте перекупленность акции можно считать не столько “красным флагом”, сколько индикатором, требующим более тщательного и комплексного анализа.
Если перейти к теме объективности, стоит учесть, что перекупленность акции часто измеряется с использованием технических индикаторов, таких как Индекс относительной силы (RSI). Однако даже уважаемые инструменты анализа не могут гарантировать абсолютной точности. Так, RSI может показывать перекупленность акции, но этот индикатор основан на цене не учитывает множество других переменных, таких как показатели бизнеса компании, неожиданные новости, да и просто, случайные природные факторы, которые могут оказать влияние на сбыт компании.
Рассмотрим и “магическую” сторону вопроса. Некоторые инвесторы считают, что перекупленность акции – скорее психологический момент. Иногда на рынке складывается такая обстановка, что акции начинают покупать даже те, кто ранее к ним не проявлял интереса. Это создает эффект “эйфории”, и акция становится “модной”. В таких случаях перекупленность акции может служить своего рода социальным доказательством, подталкивающим еще больше инвесторов к покупке, хотя объективных оснований для этого может и не быть.
Что такое перекупленность акции: выводы
Таким образом, перекупленнос – это инструмент, который можно использовать как в техническом, так и в фундаментальном анализе, но его эффективность в значительной степени зависит от контекста. Это не магия, но и не абсолютная истина. Для более точных прогнозов необходимо сочетать этот показатель с другими методами анализа, принимая во внимание и рыночную психологию.
Инвесторам и трейдерам следует помнить, что, в большинстве случаев “горячие” акции остывают, выпускают пар. И за сильным трендом может последовать коррекция. В то же время, есть и исключения. Вспомните мощнейшие тренды 2020 года по компании Тесла или, чуть позже, Нвидиа. Индикаторы зашкаливал. Но акции продолжали расти. Поэтому в каждом конкретном случае необходимо оценивать причины повышенного интереса рынка к той или иной бумаге.
Все тут относительно. Одному перекуплено, другому перепродано.