Габэлла на фондовом рынке – это явление, противоположное Туземуну. Если Туземун характеризуется стремительным ростом акций и общей эйфорией инвесторов, то Габэлла олицетворяет панику и массовую продажу активов. В таких условиях трейдеры и инвесторы буквально бегают по рынку и кричат “все пропало… все пропало… нам конец… деньгам конец… рынку конец… вот я лошара…”. Ну, может быть не каждый стремительно теряющий свой депозит инвестор занимается самобичеванием, но это в фондовом рынке распространено.
Причины Габеллы на бирже
Габэлла на бирже может возникнуть по разным причинам. Одной из них является появление негативных новостей, связанных с политическими, экономическими или корпоративными событиями, причем новости эти могут быть в моменте пугающие. Например, новый неисследованный вирус заставляет людей падать прямо на улице в конвульсиях, а власти (Китай) что-то там распыляют в это время на улицах используя устрашающую технику в стиле Безумного Макса. В результате, инвесторы и трейдеры начинают сомневаться, что “деревья растут до небес”. Потом они сомневаются в том, что “деревья вообще могут расти” . Ну и шаг за шагом дело идет к панике, продаже активов и росте опасений что “все идет в пол” и “ниже плинтуса уже не продашь”, поэтому лучше сейчас чтобы вытащить хоть что-нибудь. Когда напряжение достигает критических масштабов, панические распродажи обрушивают актив, отрасль или, даже, весь рынок. Это крайнее, но регулярно посещающее фондовый рынок проявление Габэллы.
Еще одной причиной Габэллы может стать реакция на лопнувший финансовый пузырь. Если после необоснованного роста акций, вызванного Туземуном, рынок начинает корректироваться, инвесторы могут впасть в быструю, резкую и необратимую панику, продавая активы и усугубляя общее падение. Никто не хочет быть “последним дураком на бирже“, ни Вы, ни я… ни тот парень, который несколько месяцев вошел в рынок не глядя под воздействием Туземуна. И теперь вот обратная картина: народ бежит с биржи как будто она послезавтра закрывается.
Габэлла на бирже также может быть связана с психологическими факторами. В условиях неопределенности и негативного информационного фона инвесторы часто поддерживают общую панику, принимая решения о продаже активов без должного анализа финансовых показателей. Другими словами: да что-то там почудилось, одному, другому, третьему… Глядишь и уже пол рынка заразили этой самой паникой. Знаете, как пробки: едешь, едешь, ползешь медленно в пробке, потихоньку, потом раз, она начинает рассасываться и непонятно, а были ли вообще для этой пробки причины. Так и здесь: случилась Габелла – но никто не знает почему.
Самые известные Габеллы на фондовом рынке
Черный понедельник 1987 года — Габэлла за один рабочий день. Индекс Dow Jones 19 октября рухнул более чем на 22% за одну сессию. Это тот случай, когда утром Вы еще долгосрочный инвестор, в обед начинаете интересоваться стопами, а к вечеру уже хотите “закрыть нафиг брокерский счет”. Один из самых ярких примеров того, насколько быстро рынок способен перейти от легкого беспокойства к полноценной истерике, переросшей в тотальную панику.
Доткомы 2000–2002 годов — Габэлла после Туземуна. До этого инвесторам рассказывали, что достаточно добавить к названию компании слово WWW и можно уже начинать считать потенциальный профит. Потом внезапно выяснилось, что прибыль тоже иногда нужна (а не только ее прогнозы). Насдак рухнул примерно на 78% от пика. Многие вчерашние “компании будущего” очень быстро стали компаниями без будущего. Идеальный пример того, как Туземун способен закончиться Габэллой.
Классическая Габэлла — мировой кризис 2008 года. Тут все было по канону: банки трещат, ипотека разваливается, Леманы (будь они неладны) отправляется в лучший мир, индексы летят вниз, инвесторы смотрят на терминал и начинают подозревать, что диверсификация из десяти банковских акций и вовсе не диверсификация, а какой-то лютый трэшак. В какой-то момент уже не важно, хорошая у Вас компания или плохая: продают все, что можно продать. Настоящая рыночная Габэлла международного масштаба.
Март 2020 года — ковидная Габэлла. Мир внезапно решил закрыться на карантин, самолеты перестали летать, рестораны закрылись, нефть рухнула, а инвесторы начали мысленно проектировать бункеры и запасаться гречкой (я ее, кстати, покупал вместе с тушонкой и туалетной бумагой, потом ели тушенку и пришлось увеличить расход туалетной бумаги, чтобы не выйти за пределы ее срока годности). S&P 500 за считаные недели провалился примерно на треть от февральского максимума. В моменте казалось, что вот теперь-то уж точно конец капитализму.
Российский рынок в феврале 2022 года — Габэлла уровня “терминал лучше не открывать”. Геополитический шок, санкции, ограничения, остановка торгов — набор обстоятельств был такой, что инвестор мог проснуться владельцем портфеля, цену которого рынок временно вообще отказывался определять. Тут даже панически продать было непросто: торги просто остановили.
Как не стать жертвой рыночной Габеллы
Для успешного инвестирования важно научиться справляться с эмоциями и сохранять хладнокровие во время Габэллы. Прежде чем принимать решение о продаже активов, стоит провести анализ рыночной ситуации и финансовых показателей компании, чтобы понять, насколько обоснованным является падение цен. Дневник инвестора тоже не помешает, стратегия инвестирования сильно помогает для сохранения стабильности мышления в периоды рыночных шоков. В общем, здравый и разумный подход поможет избежать непродуманных решений и скатывания в панику без необходимости.
Габэлла на фондовом рынке: выводы
Вы не представляете, что биржа делает с некогда вменяемыми, последовательными и разумными людьми… Никто не думает, что Габэлла придет. Никто не думает, что в панике будет совершать неадекватные трейды. Если человек не готов, не обладает нужным опытом и знаниями, фондовый рынок вывернет его наизнанку, если только тот занесет в рынок значительные деньги.
Чтобы избегать участия в панических распродажах ниже плинтуса, чтобы Габэлла к Вам никогда не приходила, а обходила Ваш депозит стороной, будьте последовательным, придерживайтесь стратегии, знайте свой риск профиль и диверсифицируйте портфель и постоянно изучайте фондовый рынок! И все будет хорошо! Берегите себя, берегите свои деньги: будьте разумными!
