Глобализация — слово красивое. Даже модное. Но за ним, как это обычно бывает, скрывается двойное дно. Это и про деньги, и про бизнес, и про технологии, и про то, как мы все с вами тихо и незаметно превратились в жителей одной большой деревни. Где тебя прекрасно понимают на другом конце планеты, но вот с соседом по лестничной клетке ты никак не познакомишься, хоть и живете в одном доме уже 3 года.
Сегодня можно построить бизнес в одной стране, сотрудников нанять в другой, продавать товары по всему миру и не платить налоги вообще нигде. Глобализация как она есть.
Это хорошая новость или плохая? Всё зависит от точки зрения. Для инвестора — это вообще отдельный разговор. Потому что глобализация не только создает плюшки в виде новых рынков и возможностей. Она может стать риском, когда глобальные цепочки поставок разрываются из за заградительных тарифов или, что хуже, все это перерастает в торговые войны. Ведь протекционизм в современном мире никто не отменял.
Давайте посмотрим на глобализацию такой, какая она есть. Разберём её светлую сторону. Посмотрим на тёмную. И главное — поймём, что с этим всем делать нам с вами, обычным инвесторам, которые хотят выжить, заработать и не потерять себя в этом безумном глобальном мире.
Глобализация без границ – удобство, скорость, возможности
Глобализация — это долгосрочный исторический процесс интеграции стран и народов в единое экономическое, информационное и культурное пространство.
Сегодня границы существуют только на картах. В жизни их почти не осталось. Особенно для инвестора. Можно сидеть в Новосибирске. Покупать акции американских IT-компаний (раньше можно было, сейчас из за некоторых геополитических ограничений все не так просто для российского инвестора). Можно хранить криптовалюту на бирже в Сингапуре. И выводить дивиденды из Интеректив Брокерз на карту в Дубае. Это и есть глобализация в её чистом виде. Простая, удобная, быстрая.
Мир стал одной экосистемой. Всё соединено со всем. Экономика — в первую очередь. Международная торговля растёт уже несколько десятилетий подряд. Потоки капитала перемещаются свободно. Транснациональные компании строят заводы и офисы там, где дешевле производить или выгоднее продавать. Это нормальная практика.
Рынок сам расставляет приоритеты. Если в стране есть конкурентное преимущество — туда пойдут инвестиции. Где дешевая рабочая сила — там производство. Где сильные инженеры — там IT. Где низкие налоги — туда переезжают компании. Конечно, протекционизм не ушел полностью: существуют тарифы, квоты, государства защищают критически важные или чувствительные сферы разными способами. Но это не отменяет стремление мира быть глобальным.
Глобализация — это огромный плюс для экономики. Она разгоняет эффективность. Позволяет бизнесу расти быстрее. Даёт потребителю лучший товар по лучшей цене. Технологии только ускоряют этот процесс. Интернет давно превратил планету в единое информационное пространство. Социальные сети и мобильные приложения убрали расстояния между людьми. Можно запускать стартап в Греции и продавать его клиенту в Канаде. За пару кликов.
То же самое касается культуры. Сегодня у каждого в кармане — смартфон с выходом в любую точку мира. Хочешь понять Японию? Не надо лететь в Токио. TikTok покажет тебе всё за вечер.
Конечно, глобализация не идеальна. Но её вклад в развитие мировой экономики невозможно отрицать. Она создаёт возможности. Движет прогрессом. Убирает лишние барьеры для производителей товаров и поставщиков услуг. И если смотреть на это глазами инвестора — глобализация всегда будет источником новых рынков, новых инструментов и новых идей.
Глобализация – цена вопроса
Глобализация — это когда твоя посылка с AliExpress едет быстрее, чем ремонт в подъезде
Любой удобный сервис — это всегда чья-то потеря. Где-то добавили скорость. А где-то минус рабочие места. Глобализация — это битва локального с глобальным. Бабушкины пирожки против бургеров из McDonald’s. Свежий хлеб из соседней пекарни против хлеба, выпеченного на пекарне другом регионе.
Когда глобальный бизнес заходит в город — местный бизнес начинает умирать. Это не теория. Это практика последних 30 лет. Амазон тому в пример: как только гигант заходит в какую-либо сферу – акции компаний из этой сферы начинают стремительно падать.
Глобализация — это когда из твоего города уходит завод. А вместо него приходит онлайн-магазин с бесплатной доставкой из Китая. Сначала это удобно. Потом становится нормой. Потом ты уже не помнишь, как было по-другому.
Но любая эффективность имеет цену. Мир становится одинаковым. Глобальным. Унифицированным. Когда всё на планете принадлежит нескольким транснациональным корпорациям — это не свобода. Это красивая форма колониализма. Потому что у глобализации нет родины. Её флаг — это QR-код. Задача корпорации простая — сократить издержки. Максимально стандартизировать продукт. Сделать его понятным в любой стране мира.
Проблема даже не в том, что исчезает локальный бизнес. Проблема в другом. Глобализация не объединяет людей — она объединяет капиталы. Деньги бегут туда, где выше доходность и ниже издержки. Люди остаются там, где родились. И постепенно теряют связь с тем миром, который был для них важен.
Поэтому глобализация — это не только про рост возможностей. Это про то, как маленькие рынки и локальная идентичность тихо сдаются в пользу глобальных цепочек, единого бренда и стандартизированного продукта.
Нагнал страстей? Да, ведь всегда есть обратная сторона медали. И при всех плюсах глобализации у нее есть и минусы. И с этим всем надо как-то работать.
Влияние Глобализации на Финансовые Рынки
Глобализация — это дорога без обратного билета: она соединяет всех со всеми, но заставляет каждого искать себя заново.
Мировой фондовый рынок давно превратился в единую систему. Любая новость — и волна мгновенно проходит по всем мировым площадкам: акции то падают, то растут. Рынки взаимосвязаны. Поэтому если падает Америка – значит скоро упадет и Япония.
Глобализация усилила этот эффект. Сегодня доллар, евро, юань — это глобальные валюты. Любое решение ФРС или ЕЦБ по ставке моментально влияет на развивающиеся рынки. На стоимость кредитов. На потоки капитала. Мир стал взаимозависим через валюту.
Это хорошо для ликвидности. Но плохо для устойчивости. Любой кризис в крупной экономике мгновенно становится проблемой для всех. Достаточно вспомнить финансовый кризис 2008 года. Проблемы с американскими “махинациями в сфере ипотечных деривативов” вылились на весь мир тяжелейшей распродажей активов.
Сегодня в портфелях частных инвесторов бумаги компаний из разных стран — норма. Но глобализация сделала рынки чувствительными к событиям в любой точке планеты. Китай — локдаун. Америка — банковский кризис. Европа — инфляция. Глобальные конфликты, санкции, тарифные войны Трампа. Всё это отражается на котировках по всему миру.
Облигации — отдельная история. Растёт трансграничный спрос на долговые бумаги самых надежных эмитентов: американские трежарис становятся убежищем для капиталов со всего мира. Страны вынуждены повышать стандарты раскрытия информации. Работать по международным правилам. Иначе капитал не придёт. Все вроде неплохо. Но потом Трамп начинает торговую войну. Или Китай девальвирует юань.
Именно поэтому инвестор сегодня должен смотреть шире. Понимать глобальные процессы. Следить не только за своими бумагами, но и за решениями центробанков крупнейших экономик. Мир стал единым финансовым пространством. Все это влияет на фондовый рынок напрямую. Это и есть глобализация в её чистом виде.
Глобализация: выводы
Глобализация — это не мода и не тренд. Это существующая реальность (хотя она и не всех устраивает и назревают тенденции к созданию региональных экономических кластеров). Инвестору важно это понимать. Мир – единый рынок. Любая новость в США или Китае может ударить по твоему портфелю. Это не страшно. Это правила игры.
Глобализация даёт больше возможностей. Открывает новые рынки. Но требует другого подхода. Больше анализа. Больше гибкости. Больше готовности к переменам. Кто умеет работать в глобальном мире — тот будет зарабатывать. Такие компании бизнесы смогут развиваться быстрее тех, кто не хочет или не может быть глобальным.
Кто игнорирует глобализацию — будет терять. Учитесь видеть картину шире. Мир давно без границ. И деньги в этом мире любят тех, кто умеет это использовать. Продолжаем разбираться вместе. Всё самое интересное — впереди на Инвест Тоник!
