Индикатор On-Balance Volume (OBV) – это инструмент технического анализа, разработанный Джозефом Гранвиллем в 1963 году. Объемы торговли используются для определения силы текущего тренда на рынке. Он основан на идее, что изменения объемов торговли могут предвосхитить изменения цен акций.
Рассмотрим, как работает OBV. Если цена акции закрытия выше предыдущей, то объем торгов этого дня прибавляется к OBV. Если же цена закрытия ниже предыдущей, объем торгов этого дня вычитается из OBV. Если цены закрытия одинаковы, то OBV не меняется.
Таким образом, индикатор OBV представляет собой накопительный итог торговых объемов, корректируемых в зависимости от движения цен акций. При этом, растущий OBV указывает на то, что деньги входят в актив, создавая покупательное давление и подталкивая цены вверх. Снижающийся OBV говорит о том, что деньги выходят из актива, создавая продавцов и нисходящее движение цен.
Трейдеры и инвесторы используют OBV для определения дивергенции между ценами акций и индикатором. Дивергенция возникает, когда цены акций движутся в одном направлении, а OBV – в другом. Это может сигнализировать о предстоящем развороте тренда.
Например, если цены акций продолжают расти, а OBV снижается, это указывает на ослабление покупательного давления и возможный разворот вниз. Если же цены акций падают, а OBV растет, это может сигнализировать о нарастающем покупательном давлении и предстоящем развороте вверх. Индикаторы можно смотреть в аналитических терминалах, например, в Трейдинг Вью.
Важно отметить, что OBV является вспомогательным индикатором и должен использоваться в сочетании с другими техническими инструментами для точного прогнозирования движения цен на рынке. Объемы торговли могут быть подвержены влиянию множества факторов, поэтому трейдерам следует подходить к использованию OBV с осторожностью и не полагаться исключительно на этот индикатор.
Аналоги индикатора OBV для технического анализа
Индикатор OBV безусловно остается одним из наиболее популярных инструментов для анализа объема торговли, но его использование не исключает применения других методов и инструментов. Рассмотрим аналоги, которые также могут быть полезными для трейдеров и инвесторов в техническом анализе.
Индикатор Money Flow Index (MFI)
Этот индикатор объединяет как цену, так и объем торговли, чтобы дать комплексный взгляд на покупательное и продавцовое давление. Подобно OBV, индикатор MFI также может быть использован для выявления дивергенции между ценой и объемом, предоставляя важные сигналы о возможном развороте тренда.
Индикатор Accumulation/Distribution (A/D)
Этот индикатор разрабатывался с целью оценки того, куда деньги «текут» — в актив или из него. В отличие от OBV, который просто суммирует или вычитает объем торговли на основе движения цен, индикатор A/D использует и цену закрытия, и диапазон цен за определенный период для более точной оценки.
Индикатор Volume Rate of Change (VROC)
Этот индикатор фокусируется на изменении объема торговли во времени и может быть использован для выявления резких всплесков в активности. В то время как OBV оценивает кумулятивный объем, VROC помогает выявить аномалии или разрывы в паттерне объема торговли.
Индикатор Price and Volume Trend (PVT)
Еще одним аналогом индикатора OBV является PVT, который также сочетает изменения цены и объема торговли. Однако, вместо того чтобы просто прибавлять или вычитать объем, как это делает OBV, PVT умножает изменение цены на объем торговли текущего дня. Это предоставляет более нюансированный анализ взаимосвязи между ценой и объемом.
Также важно помнить, что, как и индикатор OBV, все эти альтернативы являются лишь вспомогательными инструментами и должны использоваться в сочетании с другими методами анализа. Например, трейдеры могут комбинировать OBV с индикаторами наподобие RSI или MACD для более глубокого понимания текущего рыночного тренда и возможных точек разворота.
