Приветствую, всех участников фондового рынка. Вне зависимости от опыта и стажа на бирже – образовываться никогда не поздно. Тем более, рынок не стоит на месте: появляются новые подходы к анализу поведения толпы и фундаментальных факторов. Одно остается неизменным: останавливаться и спать нам некогда! Сегодня смотрим полосы Боллинджера. Инструмент помогает понять, насколько волатильным является актив в моменте и подсвечивает время для покупки или продаж. Сам индикатор Боллинджера не является сложным в понимании, но интерпретация результатов может вызвать вопросы. Давайте разбираться.
История и принцип работы полос Боллинджера
Полосы Боллинджера были разработаны и впервые представлены Джоном Боллинджером в 1980-х годах. Джон был финансовым аналитиком, и его целью было создать инструмент, который бы помог инвесторам лучше понять, что происходит на рынке. Конечно, все об этом мечтают. Понять. Поэтому инструментов анализа становится все больше. Тем не менее, этот тул заслуживает внимания.
Полосы Боллинджера состоят из трех линий: средней линии (простое скользящее среднее за определенный период), верхней линии (среднее значение плюс два стандартных отклонения) и нижней линии (среднее значение минус два стандартных отклонения). Эти линии создают диапазон (или “полосы”), в котором цена акции обычно колеблется. Что такое стандартное отклонение – можно посмотреть здесь.
Применение полос Боллинджера в долгосрочных инвестициях
Теперь вы можете спросить: “Как это поможет мне в моих долгосрочных инвестициях?” Ответ прост: полосы Боллинджера помогают определить периоды высокой и низкой волатильности. А также моменты, когда цена акции может быть “перекупленной” или “перепроданной“.
Во время периодов высокой волатильности полосы Боллинджера расширяются, что указывает на большую неопределенность на рынке. Напротив, во время периодов низкой волатильности полосы сужаются, указывая на стабильность рынка. Это может помочь вам определить, когда рынок может быть готов к большому движению вверх или вниз.
Кроме того, когда цена акции подходит к верхней полосе, это может указывать на то, что акция “перекуплена” и может начать корректироваться. С другой стороны, когда цена акции подходит к нижней полосе, это может указывать на то, что акция “перепродана” и может скоро подняться.
Это довольно примитивное понимание. Но в начале важно понять самую простую вещь: данный инструмент – про волатильность.
Индикатор Боллинджера: практический пример
Давайте рассмотрим пример использования полос Боллинджера на реальных данных. Представим, что мы анализируем акции компании Сургутнефтегаз. Мы наблюдаем за ее ценой в течение последних 20 дней и видим, что цена акции подходит к верхней полосе. Это может указывать на то, что акции перекуплены и цена может скоро упасть. В какой-то момент цена уверенно пробивает верхнюю границу индикатора (черная стрелка). Граница индикатора продолжает двигаться вверх, сигнализируя о том, что волатильность расширяется. Цена же, при этом, стремительно идет вниз. Данный сигнал не свидетельствует однозначно о том, что будет коррекция. Он лишь предупреждает, что она может случиться и актив перегрет. Вполне возможно, что цена потопчется на одном месте и, спустя время, скомпенсирует расширение волатильности. Страсти улягутся. А коррекция так и не произойдет. Поэтому необходимо использовать несколько индикаторов для подтверждения стратегии.
С другой стороны, если мы видим, что цена акции приближается к нижней полосе, это может указывать на то, что акции перепроданы и падение цены может замедлиться. В этом случае мы можем решить начать покупать купить акции, ожидая роста их стоимости.
Потенциальные ограничения и ошибки при использовании полос Боллинджера
Несмотря на полезность индикатора Боллинджера, важно помнить о его ограничениях. Во-первых, он основан на прошлых данных и не может гарантировать будущие результаты. Во-вторых, полосы Боллинджера не учитывают фундаментальные факторы, такие как финансовое состояние компании или экономические новости, которые также могут влиять на цену акций. Поговорим подробней.
Индикатор Болленджера, как и другие индикаторы технического анализа, может генерировать ложные сигналы (и регулярно это делает). Это может произойти, когда цена акции касается верхней или нижней полосы, но затем не возвращается обратно. Это может привести к неправильному принятию решений и потере прибыли в случае шорт позиции.
Полосы Боллинджера основаны на простом скользящем среднем, которое учитывает старые и новые данные одинаково. Это означает, что новая информация может быть “разбавлена” устаревшими данными, что может снизить эффективность этого инструмента. Конечно, Вы можете заложить в индикатор EMA вместо MA, однако радикально это ситуацию не изменит.
Использование 20-дневного скользящего среднего и 2 стандартных отклонений в расчетах полос Боллинджера является некоторым образом произвольным. Эти параметры могут не работать для всех во всех ситуациях, и инвесторам может потребоваться настройка этих параметров в соответствии с их конкретными потребностями и условиями рынка. Поэтому важно понаблюдать инструмент, потестировать его на разных диапазонах, прежде чем понять, работает ли 20 дневный период. Или 18 дневный будет более информативным.
Заключение
Полосы Боллинджера – это мощный инструмент технического анализа, который может помочь технически принимать обоснованные решения. Индикатор определить периоды высокой и низкой волатильности и могут указывает на возможные моменты покупки или продажи акций. Однако, как и любой другой инструмент, он имеет свои ограничения. Поэтому его нужно использовать в сочетании с другими методами анализа.
Для долгосрочного инвестора данный индикатор может быть полезным. Например, в случае, если Вы набираете долгосрочную позицию, этот процесс растянут у Вас во времени на несколько месяцев. Хорошо бы понять, не находится ли цена на пике волатильности. Возможно, стоит выждать более спокойный момент для входа в рынок, чтобы вход был менее нервным и беспокойным.
С другой стороны, долгосрочный инвестор опирается на фундаментальные параметры бизнеса, следовательно, все технические инструменты работы с ценой носят вспомогательный характер.
Ссылки на дополнительные ресурсы
Если вы хотите углубить свои знания о полосах Боллинджера, я рекомендую следующие ресурсы:
Книга Джона Боллинджера “Bollinger on Bollinger Bands” – это подробное руководство от самого создателя полос Боллинджера.
Веб-сайт BollingerBands com предлагает множество обучающих материалов и примеров использования полос Боллинджера.
Курсы по техническому анализу на платформах, таких как Coursera или Udemy, также могут быть полезными для изучения полос Боллинджера и других инструментов технического анализа.
