Инсайдерская торговля (инсайд) – это покупка или продажа акций компании сотрудниками или лицами, обладающими конфиденциальной информацией. Такая информация может значительно повлиять на стоимость акций и недоступна обычным инвесторам.

Инсайдеры – это сотрудники компании, члены совета директоров или крупные акционеры, которые знают о ситуации внутри компании больше, чем общественность. Они могут обладать информацией о финансовых показателях, планах по слияниям и поглощениям, выпуску новых продуктов или изменениях в руководстве.

Если инсайдер использует эту информацию для торговли на рынке, он получает несправедливое преимущество перед другими участниками рынка. Это приводит к нарушению равноправия, доверия и прозрачности на рынке.

Во многих странах, включая США и Европейский союз, инсайдерская торговля считается незаконной и карается штрафами или тюремным заключением. Регулирующие органы, такие как SEC в США и ЦБ в России, следят за деятельностью инсайдеров и контролируют их сделки с акциями.

Однако не вся инсайдерская торговля является незаконной. Законная инсайдерская торговля – это покупка или продажа акций сотрудниками компании, осуществляемая в соответствии с правилами и регуляциями. Законные инсайдеры должны регистрировать свои сделки и соблюдать определенные сроки и ограничения.

Для обычных инвесторов важно понимать, что такое инсайдерская торговля, и принимать во внимание законные сделки инсайдеров при принятии решений об инвестициях. Законные сделки могут сигнализировать о доверии руководства компании к своим акциям или планам на будущее.

Для долгосрочного инвестора важно понимать направленность законных инсайдерских сделок для корректировки своих действий по набору акций в портфель. Для этого есть специальные сервисы, отслеживающие сделки руководства и топ менеджмента компании. Например, сервис Гуру Фокус.

Почему инсайдерская торговля вредит фондовому рынку

Несмотря на то, что существуют законные формы инсайдерской торговли, она часто воспринимается как фактор, который рушит доверие к фондовому рынку. “Биржа – это казино” – Вы наверное слышали подобные заявления: отчасти, в формировании такой позиции виноваты инсайдеры, которые получают нечестное преимущество в торговле.

Одним из ключевых моментов является вопрос этики. Инсайдеры, обладая конфиденциальной информацией, могут использовать её для получения финансовой выгоды. И это ставит их в привилегированное положение по сравнению с обычными инвесторами. Создает дисбаланс на рынке и ведёт к потере доверия со стороны участников.

Кроме того, инсайдерская торговля может исказить реальную картину финансового состояния компании. Если инсайдеры активно покупают или продают акции, это может быть воспринято как сигнал к действию для других инвесторов. Но кто из неосведомленных инвесторов знает о реальном импульсе? Никто. И это может привести к нерациональным решениям и, как следствие, к возможным потерям.

Даже законная инсайдерская торговля может вызвать подозрения и спекуляции, что тоже является фактором нестабильности на бирже. Регулирующие органы, такие как SEC или ЦБ, несмотря на строгий контроль, не всегда могут оперативно отследить все сделки. И это оставляет простор для действий мошенников и манипулирования фондовым рынком.

Таким образом, инсайдерская торговля остается одним из наиболее спорных и деликатных вопросов в мире финансов. Она не только ставит под угрозу прозрачность и доверие на фондовом рынке, но и может привести к его дестабилизации, что негативно сказывается на долгосрочных инвестициях.

Author: Инвест Тоник