Spoofing – это мошенническая практика на финансовых рынках, связанная с манипулированием котировками. Это делается путем размещения большого количества фиктивных заявок на покупку или продажу активов с целью искусственного изменения цены. После этого мошенник отменяет фиктивные заявки и осуществляет сделки на реальных заявках, получая прибыль.
Spoofing обычно осуществляется с использованием высокочастотного алгоритмического трейдинга. Мошенники создают видимость высокого спроса или предложения на определенный актив, что влияет на решения других участников рынка. Когда другие трейдеры начинают реагировать на изменение котировок, мошенник отменяет свои фиктивные заявки и совершает реальные сделки по выгодным ценам.
Стоит отметить, что spoofing является незаконным и регулируется органами финансового рынка, такими как SEC в США и ESMA в Европе. Введение антиманипуляционных законов и правил помогает бороться с подобными действиями и обеспечивает честность и прозрачность на рынке.
Чтобы избежать влияния спуферов на свои торговые решения, инвесторам и трейдерам следует быть внимательными при анализе рыночных данных. Опирайтесь на фундаментальные показатели и фильтруйте новости о компаниях, в акции которых вы хотите инвестировать. Также будьте осторожны с аномальными колебаниями цен и не торопитесь реагировать на них.
Ведь именно фундаментальный анализ позволяет отличить факты от мнений, а, значит, сделать логичные и обоснованные суждения о возможности или невозможности реальности ситуации в котировках, которую создают спуферы.
В чем опасность спуфинга для фондового рынка
Первая и главная опасность заключается в нарушении принципа честности и прозрачности, на которых строится любой здоровый финансовый рынок. Спуфинг создает иллюзорные сигналы, которые могут ввести в заблуждение даже опытных инвесторов. Ведь спуферф искажают реальную картину объемов, спроса и предложения по активу.
Вторая опасность спуфинга – его влияние на механизм ценообразования. Когда мошенники манипулируют котировками, это может привести к нерациональным колебаниям цен, которые, в свою очередь, могут вызвать панику или недоверие на рынке. А еще и торговые роботы могут запаниковать (как в ковидный слив). Паника особенно опасна в периоды высокой волатильности, когда рынок и так находится в состоянии нестабильности.
Третья опасность заключается в том, что спуфинг может стать “зажигательной искрой” для других видов мошенничества и манипуляций на рынке. Если мошенники видят, что регулятор “спит”, они будут наращивать свои темные обороты на бирже, ставя под риск всех добросовестных инвесторов.
Четвертая опасность – это эффект домино. Спуфинг может привести к массовым продажам или покупкам, которые будут основаны на ложных данных. Это, в свою очередь, может привести к существенным потерям для инвесторов и трейдеров, которые доверились искаженным сигналам рынка.
В целом, спуфинг представляет собой серьезную угрозу для стабильности и эффективности фондового рынка. Он подрывает доверие участников и может привести к долгосрочным негативным последствиям, включая ужесточение регулирования и уменьшение ликвидности. Поэтому борьба с этим явлением является приоритетом для регуляторов и участников рынка.
Как выявить спуфинг
Один из ключевых моментов — это внимательное отслеживание рыночной активности. Если вы заметите необоснованное изменение цен на активы в короткий промежуток времени, это может быть индикатором спуфинга.
Следующий шаг — это анализ объема торгов. Спуфинг часто сопровождается резким увеличением объема заявок, которые быстро отменяются. Это создает иллюзию высокого спроса или предложения, влияя на решения других участников рынка. Используйте инструменты для мониторинга рынка в реальном времени, чтобы отслеживать такие аномалии.
Обратите внимание на скорость открытия и закрытия ордеров. Спуферы часто размещают большое количество заявок, которые они почти мгновенно отменяют. Это создает иллюзию высокого спроса или предложения, влияя на решения других участников рынка. Современные торговые платформы предлагают инструменты для мониторинга такой активности в реальном времени.
Также не стоит забывать о значимости фундаментального анализа. Если рыночные колебания не подтверждаются фундаментальными показателями, это может быть еще одним сигналом о возможном спуфинге. В таких случаях лучше воздержаться от совершения сделок до выяснения обстоятельств.
Специализированные программы и алгоритмы также могут помочь в выявлении спуфинга. Некоторые из них способны анализировать рыночные данные и выдавать предупреждения о подозрительной активности. Однако, полагаться только на технологии не стоит. Лучший способ борьбы со спуфингом — это комбинированный подход, включающий в себя как технологические, так и человеческие ресурсы.
Интересно, а поймали хоть кого-то у нас за это? Были примеры?
Да хватает разных историй, погуглите.
Разовые истории в рынке. Но есть, да
Таких историй много в крипте. Был такой Спуфи, пользователь, на Битфинексе. Двигал ордера по 100М. Возможно, кто-то с самой биржи. Грязные все это истории. Просто за криптой мало кто следит, что там и как. А в организованном фондовом рынке, тем более, на развитых рынках, такие истории массово не прокатывают. Слишком высокие риски, уголовное наказание, и так далее.
Вот что бабки с людьми делают, лезут из за денег в нечистое
Привет! А что удивляться? Так мир устроен. Человек так устроен. Есть люди законопослушные, для которых важно заработать все честно, своим трудом или смекалкой. Есть те, кто не видят проблем в нарушении закона. Разумеется, регулятор старается такие вещи пресекать. Но фрод всегда был и будет. Фондовый рынок не исключение, так как это такая же часть жизни как и любая другая сфера. Может только чуть более рисковая
Чем чаще регулятор спит на пампы третьего эшелона, тем больше желающих 😆
Боюсь, регулятору сейчас не до третьего эшелона. Инфляция вот вот выйдет из под контроля (есть такой риск, хотя пока что все справляются). Доллар за 100 перевалил не так давно. Экономический рост надо обеспечивать как-то, т.е. регулирование должно интересы Минэка учитывать. А это сложно. Как можно повышать ставку и одновременно таргетировать экономический рост. Подозреваю, что ЦБ, в моменте, просто не до фондового рынка сейчас.
А недавно была новость на днях, что Центробанк займется памперами
Это обязанность ЦБ следить за нарушениями на фондовом рынке. Но там, насколько я понимаю, сложно все это доказывается, нужно значительное количество ресурсов тратить на отслеживание и сбор доказательной базы по такого рода правонарушениями. Но, формально, да, регулятор на то и регулятор, чтобы этими вопросами заниматься.