Цена на бирже формируется в результате взаимодействия между инвесторами на основе спроса и предложения на различные активы. Биржа является местом, где покупатели и продавцы встречаются, чтобы совершать сделки с акциями, облигациями, валютами, товарными фьючерсами и другими финансовыми инструментами.
Спрос и предложение определяются действиями инвесторов, которые продают или покупают активы на основе своих ожиданий относительно будущих цен. Если инвесторы ожидают роста стоимости, они могут начать активно покупать активы, что повышает спрос и, следовательно, котировки. Если, наоборот, ожидается снижение цен, инвесторы могут начать продавать активы, что увеличивает предложение и снижает котировки.
Торговые объемы играют важную роль в формировании цен на бирже. Если на рынке много активных участников, и они совершают много сделок, это создает ликвидность и стабильность цен. В отсутствие ликвидности котировки могут стать более волатильными, и найти покупателя или продавца может быть сложнее.
Новости и события также оказывают влияние на цены на бирже. Экономические данные, корпоративные отчеты, политические события и прочие новости могут изменить ожидания инвесторов и повлиять на спрос и предложение.
Технический анализ, основанный на изучении графиков цен и объемов торгов, также используется для прогнозирования движения стоимости актива на бирже. Трейдеры анализируют исторические данные, чтобы выявить повторяющиеся паттерны и применять их для прогнозирования будущих цен.
Помимо этого, психологический фактор также влияет на формирование стоимости. Эмоции и настроения инвесторов, такие как жадность, страх или эйфория, могут приводить к иррациональным решениям и создавать временные искажения на рынке.
Формирование цены на бирже: выводы
Долгосрочному инвестору важно понимать, что иногда котировки формируются под воздействием обоснованных факторов. Иногда – спонтанно, когда верх берут спекулянты. Но, в долгосрочной перспективе, цена актива всегда будет стремиться к своему справедливому значению, сколько бы времени это не заняло.
Хороший способ отсечь рыночный шум и спекулятивный интерес – это использование долгих средних, таких как скользящее среднее на недельном или месячном таймфрейме. Можно использовать 10 или 12 периодов. В теории теханализа используется и 200 дневная средняя.
Исследуйте цену, наблюдайте за тем, как она меняется во времени, если Вы активный инвестор. Если же Вы придерживаетесь пассивной стратегии, то стоимость не имеет решающего значения. Поскольку фокус, в этом случае, будет на распределение активов в портфеле (например, баланс акций и облигаций).
