Введение
Ребята, всем привет! Продолжаем обзоры инвесторских сервисов, которые могут быть полезны (или не быть) для отбора акций в портфель. Какой из сервисов приглянется именно Вам – мы не знаем. Многие сайты имеют схожие функции. Тем не менее и различия тоже есть. В предыдущих обзорах мы разобрали два замечательных сервиса: Трейдинг Вью и Гуру Фокус. Разговор об инвест сервисах был бы неполным без упоминания еще одного, довольно интересного представителя. Сегодня обзор Сикин Альфа (Seeking Alpha). Мы попытаемся ответить на вопрос, интересен ли портал Seeking Alpha в 2025 году российскому инвестору.
О чем и для кого эта статья
По нашей классификации инвесторские сервисы относятся к инструментам анализа. Эта статья для инвесторов, которые ставят целью инвестировать разумно и осознанно. В этой связи знать возможности основных инвестиционных порталов будет очень полезно. Вы сможете выбрать тот инструмент, который подойдет и будет полезен именно Вам.
Тема этой статьи – обзор Сикин Альфа (Seeking Alpha) – одного из ресурсов, который призван помочь в выборе акций в портфель. Вы познакомитесь с основными функциями и возможностями портала, его сильными и слабыми сторонами. А так же получите полное представление о том, какие задачи решает этот сервис. Постараемся подсветить основные нюансы использования Сикин Альфы, его преимущества и недостатки.
Что такое Сикин Альфа
Seeking Alpha (seekingalpha.com) – это информационная платформа, которая предоставляет своим пользователям возможность получать информацию о финансовых рынках, инструментах, а также анализ и комментарии от экспертов и инвесторов всего мира. Сайт охватывает широкий спектр финансовых тем, включая акции, облигации, товары, опционы и криптовалюты. Здесь можно найти информацию о конкретных инструментах, тенденциях рынка и инвестиционных стратегиях. А также подискутировать с другими инвесторами о будущем того или иного бизнеса.
Главное назначение Сикин Альфа
Сикин Альфа делает основной упор на информационный контент – это статьи по инвестициям, организованные определенным образом. Контент на Seeking Alpha создается сетью авторов, где есть и профессиональные финансовые консультанты и индивидуальные инвесторы, и те, кто только начинает свой путь в сфере инвестиций, и те, кто уже имеет опыт и знания о бирже. На портале можно найти статьи, подкасты и видео на широкий спектр финансовых тем.
Одна из особенностей сайта – это фокус на контенте, созданном пользователями, который систематизирован в соответствии с предпочтениями. Если же Вы автор, то можно представлять свои статьи и идеи. Когда в этом процессе участвует много людей, формируется пул материалов с разнообразными точками зрения и идеями и возможность обсудить эти идеи в сообществе.
Seeking Alphaпредлагает услугу платной подписки, которая предоставляет доступ к дополнительным функциям, таким как оперативные новостные оповещения, инструменты для анализа акций, портфеля и многое другое.
Главное назначение Сикин Алфа – это предоставление релевантной информации по различным инструментам фондового рынка, которую генерит сообщество. По сути, платформа – это социальная сеть инвесторов, где есть информационное покрытие практически всех аспектов процесса инвестирования.
Далее мы рассмотрим основные возможности Сикин Альфа и разберем, как это можно использовать для более осознанного инвестирования.
Основные возможности Сикин Альфа
Итак, портал Seeking Alpha – это “про информацию”. И хотя это главная функция Альфы, у сервиса есть еще множество различных фич, которые призваны помочь инвестору сделать осознанный выбор.
Фундаментальный анализ компании, обзор Сикин Альфа
Несмотря на то, что платформа Сикин Альфа позиционируется как социальная сеть для инвесторов, в ней есть необходимые инструменты фундаментального анализа актива. На скрине раздел с информацией о компании Нвидиа. Для того, чтобы перейти в это раздел нужно в окне поиска ввести тикер и Вы попадете в это меню. Пробежимся коротко по основным функциям.
Саммери по компании
На скрине Вы видите главный экран раздела “компании” с общей информацией по ней (Summary, подраздел “All”). Здесь настраиваемый миниграфик, справа от него мелким серым шрифтом выведена информация по 52 недельным средним значениям, дневные колебания, базовые коэффициенты. Еще правее общая информация по рейтингам компании и факторам оценки. Чуть ниже платформа подгружает актуальную аналитику и новостной фон. Вкладки Analysis, Comments и News позволят Вам перейти в соответствующие контент разделы по данной компании.
Вкладка Transcripts раздела Summary
Про вкладку Transcripts стоит поговорить отдельно. Это очень полезный раздел сайта, где Вы можете прочитать или качать транскрипты конференц звонков, анонсов компании от том менеджмента. Кроме того в этом разделе выложены презентации компаний, которые так же можно скачать. Не думаю, что нужно проговаривать, насколько полезен этот раздел для тех, кто хочет более глубоко погрузиться в жизнь компании. Обычно крупные компании анонсируют важные новости из своей жизни на специальных мероприятиях с приглашением журналистов или коллег по бизнесу. Там есть докладчики, есть вопросы, ответы на них. Вы можете побывать на такой встрече, если прочитаете ее транскрипт. Это ценный опыт!
SEC filings: обзор Сикин Альфа
Еще один полезный раздел сайта – база данный с официальной отчетностью, которую компания подает в соответствии с требованиями регулятора. Здесь годовые отчеты, квартальные отчеты и различные формы, прямо оговоренные в законодательстве. Так же бесценный источник информации о компании. Далее следуют разделы “пресс релизы” и “связанная аналитика”. В первом база официальных релизов компаний, во втором – портал подтягивает статьи своих авторов, которые относятся к выбранной компании.
Rating (рейтинги): обзор Сикин Альфа
В данном разделе Вы можете найти рейтинги по той или иной компании. Во-первых, это собранные воедино рейтинги некоторых инвестиционных домов, к которым есть доступ у площадки. Во-вторых, это рейтинги экспертов портала. И, в третьих, на сайте Сикин Альфа реализована модель автоматического присвоения рейтингов исходя из фундаментальных показателей компании.
Раздел может быть полезен в том плане, что он дает возможность классифицировать компании по группам (рейтингам). И сделать привязку к риску. Что применимо для построения портфеля.
Кроме того, если компания Вам совсем незнакома, то взглянув на ее положение в системе рейтингов можно получить базовое представление о ней.
Отчетность компаний, Seeking Alpha
Как любой уважающий себя инвесторский сервис, Seeking Alpha содержит базу данных отчетностей компаний за 30 лет. Здесь прибыль, маржинальность, выручка, операционная прибыль, расходы – в общем все, что содержится в отчетности компании и может быть полезно для ее анализа.
Раздел не отличается ничем от подобных разделов других компаний. Скорее, это дань тому, что эти данные должны быть на любом приличном сайте.
Ожидаемая прибыль компании, обзор Сикин Альфа
А вот это довольно любопытный раздел инвестиционного портала. Здесь площадка собирает информацию по прогнозам прибыли, выручки и EPS. Эти данные можно использовать для попытки предугадать, как отреагирует рынок если компания превысит ожидания. Или же что будет делать рынок, если компания покажет более скромные результаты, чем ожидалось.
Но даже если не вовлекать себя в подобные сложные сценарные анализы поведения рынка, динамика выручки и прибыли по прогнозам сама по себе – это ценный ресурс для понимания того, развивается компания или нет.
Другими словами, если большая часть рынка поддерживает консенсус о том, что прибыль компании вырастет – скорее всего прибыль компании покажет рост.
В то же время, стоит предупредить вдумчивого инвестора от слепого следования прогнозам аналитиков по поводу прибыли и выручки той или иной компании. Аналитики очень быстро перепишут свои прогнозы при изменении рыночной ситуации или чего-то внутри компании… И на портале Сикин Альфа появятся совершенно другие цифры, имеющие мало общего с предыдущими. Поэтому к любым прогнозным значениям в аналитическом терминале стоит относится очень внимательно.
Оценка фундаментальных показателей компании в Сикин Альфа
Вы видите меню оценки фундаментальных показателей в Сикин Альфа на примере компании Нвидиа. В каждом тикере есть перечень показателей бизнеса (мультипликаторов, коэффициентов). Их гораздо больше, чем на скриншоте. Общий перечень примерно такой-же как и на других инвесторских сайтах. Помимо значения показателя есть его медианные секторальные значения и процентное отклонение от среднего. Таким образом Сикин Альфа подсказывает, насколько выбранный Вами актив отклоняется от среднего по индустрии. Также есть среднее по выбранной компании за 5 лет и отклонение от этого среднего.
Для тех, кто только изучает фондовый рынок на портале предусмотрена автосправка (Вы наводите курсор на нужный показатель и получаете расшифровку, что он означает). Полезно для тех, кто только изучает фондовый рынок. Если же Вы уже опытный “мореплаватель”, и знаете, какие инструменты Вам нужны для анализа, то вряд ли чему-то здесь удивитесь.
На слайде ниже Вы можете видеть индикаторы “профитабилити” (прибыльности) выбранной компании.
Этот раздел также будет полезен тем инвесторам, кто только начинает изучать фондовый рынок. На примере этой страницы Вы сможете разобраться, по каким параметрам оценивается “профитность” компании и какие для этого есть индикаторы. Согласитесь, полезное подспорье для изучения фондового рынка и активов.
Сопоставимые фонды (ETF), Сикин Альфа
На слайде Выше Вы можете посмотреть, в каких фондах (с указанием биржевых тикеров) есть рассматриваемый актив (в данном случае, компания Нвидиа). Сикин Альфа дает далеко не полный список биржевых ETF, которые содержат в себе данный актив. Тем не менее, общую информацию на этот счет получить можно.
Оценка сопоставимых компаний Seeking Alpha
Одной из полезных фишек сайта Сикин Альфа является возможность выгрузить список сопоставимых компаний и отсортировать их по капитализации, рейтингу, выручке, прибыли или любому другому параметру. Удобная цветовая индикация позволяет быстрым взглядом пробежаться по ситуации и оценить, какое место занимает компания среди себе равных. По сути, это скринер, но обогащенный рейтингами той или иной компании (рейтинг в данном случае это оценка портала Сикин Альфа, рейтинги Уолл Стрит, которые портал транслирует как я понимаю с Блумберга, и рейтинги “квантов”, т.е. рассчитанные на основе количественных параметров оценки компании).
Другой способ использовать данную информацию – это оценить, в каком состоянии находится отрасль. Т.е. как компании отрасли выглядят по фундаментальным параметрам, по прибыльности, по импульсу. Это поможет определить, в каком цикле находится рынок (все перекуплено, все перепродано или где-то между). Согласитесь, важная информация, чтобы быть готовым к неожиданностям.
Что включено в бесплатную версию
Вы можете зарегистрироваться на сайте, например, при помощи аккаунта Гугл. И базовые функции будут открыты. Вы сможете читать некоторые статьи, смотреть отчетность компаний и некоторые фундаментальные и расчетные показатели. Тем не менее, полной мере ощутить преимуществе сервиса в демо режиме, к сожалению, не удастся. Большая часть данных будет “замылена”, списки сопоставления, рейтинги и прочие фичи будут содержать только первые пару рядов информации и пользоваться сервисом Вы, по сути, не сможете. Кроме того, сервис не забудет назойливо приглашать Вас подписаться, беспокоя Вас время от времени всплывающими банерами.
Сколько стоит платная подписка Seeking Alpha
Премиум пакет, который мы используем стоит 750 долларов на 3 года. За ПРО подписку придется раскошелиться на 2400 долларов в год. Таким образом, если брать трехгодичный премиум, то цена года выходит в районе 250 долларов.
Подписка Сикин Альфа на 1 год базово стоит 300 долларов, но по разным праздникам (например в “черную пятницу” есть скидка до 230-250 долларов). В данной статье рассматривался тариф “Премиум”. Что касается Про, от здесь Сикин Альфа предлагает следующее:
- Рекомендации от ведущих аналитиков. Доступ к аналитическим идеям и оценкам от 15 лучших экспертов платформы, а также возможность отслеживать их эффективность.
- Уникальные обзоры. Информация о ценных бумагах, которые не рассматриваются аналитиками крупных инвестиционных компаний, но получили высокие оценки на платформе.
- Изменения рейтингов. Оперативный доступ к обновлениям рейтингов акций от аналитиков Seeking Alpha, экспертов с Уолл-стрит и автоматизированного анализа.
- Идеи для продажи акций. Актуальные рекомендации от аналитиков по бумагам, которые могут подешеветь.
По сути, Про от Альфы это та же социальная сеть в премиум подписке, но с доступок к некоторым топовым аналитикам и сигналам + идеи для шортов.
Теперь к конкурентам. Если мы рассматриваем именно Премиум Альфы, то примерно столько же стоит Трейдинг Вью в черную пятницу (базовая цена 600-700 долларов). Гуру фокус выйдет чуть дороже, от 450 до 480 долларов. При том, что Гуру Фокус не любит давать скидки. Поэтому можно сделать вывод, что Сикин Альфа стоит плюс минус столько же, сколько и конкурирующие за внимание инвестора порталы.
Польза Seeking Alpha для российского инвестора
Теперь о грустном: начиная с 2022 года на портале Сикин Альфа нет актуальной информации о российских акциях. Кроме того на портале не представлены авторы и аналитики, которые бы покрывали российский фондовый рынок. Таким образом, для российского инвестора, который инвестирует исключительно в российские ценные бумаги портал Seeking Alpha не представляет никакой пользы. Деньги на подписку будут потрачены впустую.
Если же Вы тот редкий российский инвестор, который в 2025-м году имеет возможность инвестировать на глобальных рынках, то портал Seeking Alpha может представлять определенную пользу.
Заключение
Какой можно сделать вывод? Сикин Альфа – это прежде всего социальная сеть. Модель портала строится на том, что он делится прибылью с качественными авторами. Т.е. кто-то платит за подписку. А портал распределяет часть этих денег между авторами, которые создают полезный, интересный и, самое главное, качественный контент. В этой социальной сети Вы можете общаться, находить единомышленников, подписываться на идеи, обсуждать их, делиться своими и многое многое другое.
Так же портал обладает богатым набором инструментов для фундаментального анализа компании и обширными данными по отчетности и финансовым коэффициентам.
В то же время, на портале отсутствует покрытие российского фондового рынка. Как в части аналитики, так и в части фундаментальных показателей. Поэтому сервис предназначен исключительно для тех, кто имеет возможность инвестировать в глобальные рынки.
Итак, стоит ли покупать платную подписку Seeking Alpha? Если Вы инвестор со стажем 1-2 года и инвестируете на внешних рынках, то портал может представлять для Вас определенную ценность. Здесь есть финансовая отчетность, оценка компаний, презентации и отчеты. И на портале идет большой поток информации (мнений) о тех или иных активах. На Seeking Alpha есть действительно много информации для любопытного инвестора.
Если Вы инвестируете исключительно в российский фондовый рынок либо если у Вас уже имеется приличный опыт для инвестирования и Вы четко понимаете что Вам нужно для инвестирования (какие инструменты), то платная подписка на социальную сеть Seeking Alpha будет не лучшим выбором. Сикин Альфа изрядно проигрывает в функционале и полезности аналитическому терминалу Трейдинг Вью (если речь идет об анализе ценовых движений). И Сикин Альфа проигрывает основному своему конкуренту в инструментах фундаментального анализа – Гуру Фокус.
Мы надеемся, что этот обзор помог сформировать базовое представление о сервисе Seeking Alpha. Это действительно интересный инструмент для тех, кто любит почитать про рынок. Не пропускайте наши будущие обзоры. Мы будем регулярно отсматривать интересные и полезные для инвесторов порталы и делать по ним ревью! Увидимся!
