Психология быков на фондовом рынке отличается оптимизмом и уверенностью в будущем росте рынка. Bulls как правило, верят в рост экономики и финансовый успех компаний, в которые они вкладываются. Это отражается в их инвестиционных стратегиях, которые направлены на долгосрочное удержание акций и увеличение капитала через капитализацию прибыли.
Психология быков – это психология роста. Во-первых, это может быть вера в рост экономики, рынка, бизнесов в целом. В этом случае мы говорим про долгосрочные инвестиции, где ставка на глобальный рост. Быки могут быть и спекулянтами: в этом случае трейдер делает ставку на аптренд, т.е. движение цены вверх, основанном исключительно на волатильности. Вера в процветание рынка, в данном случае, не имеет значения. Ведь рост может быть и техническим, например, выпуск пара на контртренде, с последующим падением. По большому счету, бык – это тот, кто ставит на рост, вне зависимости от причин для этого роста (долгосрочных или спекулятивных).
Быки действуют, преимущественно, на аптренде, и, реже, на контртренде. В этом бычьи настроенные инвесторы очень отличаются от медведей. Поскольку сильные тренды, зачастую, заставляют фокусироваться держателей лонгов именно на росте, а не на убытках. Напротив, убытки медведей в шорт стратегии, теоретически, не ограничены: что требует более радикального контроля риска.
Психология быков имеет еще один важный аспект – эмоциональное вовлечение в процесс разгона тренда. Оптимистичные ожидания могут иногда приводить к переоценке рыночной стоимости активов и формированию пузырей. Чтобы избежать этого, последователям аптренда необходимо уметь контролировать свои эмоции, сохранять объективность и не поддаваться эйфории от роста рынка. Особенно тем “быкам”, кто не влияет на формирование трендов. Т.е. обычным индивидуальным инвесторам. Ведь профессиональные быки успеют выйти до схлопывания пузыря. А бык, который “последний дурак на рынке” – нет.
Профессиональные быки на фондовом рынке также часто обладают терпением и дисциплиной. Психология быка в умении ждать нужного момента. Они готовы ждать, пока их инвестиции вознаградят их ростом. Быки не спешат продавать акции при первых признаках колебаний рынка и появлении небольшой прибыли. Терпение помогает им удерживаться от импульсивных действий, которые могут привести к недобору прибыли и слишком раннему сливу прибыльной позиции. Психология начинающего обычно склоняет взять прибыль после первого импульса, а на втором – сливают депозит на коррекционном движении. Быки-профессионалы, напротив, обладают выдержкой, стараются держать актив до раскрытия его потенциала, но, при этом, не передерживая актив.
Слабые места психологии быков на бирже
В психологии быков на фондовом рынке можно выделить определенные слабые места, которые могут стать причиной серьезных ошибок на бирже. Одним из таких моментов является избыточный оптимизм, который может затмить реальное видение ситуации на рынке. Быки, увлекаясь перспективой роста, могут игнорировать сигналы о падении рынка. Что дальше происходит? Правильно: депозиты горят.
Другой слабой стороной психологии “истинных” быков является недостаточная диверсификация. Внимание “нормального конкретного” быка сфокусировано на акциях с высоким потенциалом роста. Быки потому и быки, что любят рост. Но концентрация активов влечет нестабильность портфеля и требует огромного опыта, знаний и рыночного чутья. А этим не каждый бык может похвастаться. Тем более, если он еще молодой.
Также стоит отметить, что быки могут быть склонны к переоценке своих сил и возможностей в условиях быстро меняющегося рынка, заменяя анализ верой в то, что рынок вырастет. Это может привести к тому, что инвестор начнет пренебрегать фактами и полагается лишь на свой опыт и интуицию. Что тут сказать: опыт и интуиция играют огромную роль на бирже. Но за игнорирование фактов фондовый рынок жестоко наказывает.
Еще одной проблемой в психологии быков является подверженность эмоциональному влиянию, которое может проявляться в форме эйфории от успешных сделок. Это, в свою очередь, может привести к потере контроля над ситуацией и необдуманным действиям, что угрожает стабильности инвестиционного портфеля.
Важно, чтобы быки осознавали эти слабые места и стремились минимизировать их влияние на свою торговую стратегию. Против чрезмерного оптимизма по росту рынка хорошо работает сбалансированный подход. Т.е. стоит выработать способность критически смотреть на свои, бычьи повадки. На всякий случай.
Психология быков: выводы
Важно помнить, что психология быков на фондовом рынке не должна стать причиной слепого следования толпе. Любителям аптренда необходимо сохранять критическое мышление, анализировать информацию и оценивать инвестиционные возможности на основе фундаментальных и технических данных. Таким образом, они смогут сформировать более рациональный и успешный подход к инвестированию, не поддаваясь массовой истерии или нереальным ожиданиям.
Для долгосрочного инвестора важно изучать психологию инвестиций, разбираться в причинах страха и жадности, избегать ментальных ловушек. Понимать, в чем отличается психология быков от внутреннего устройства медведей. Особенно тех, которые расставляет неуемная сила профессиональных участников биржи гнать рынок вверх до небес.
