Страх и жадность на фондовом рынке

Страх и жадность – две ключевые эмоции, которые влияют на инвесторов на фондовом рынке. Эти два качества стали мемом на фондовом рынке. Но мало кто понимает, насколько радикальным может быть влияние страха и жадности.

Страх возникает, когда инвесторы опасаются потерять свои средства. Причины могут быть разные, но в основе всего лежит ожидание боли потерь. В таких ситуациях инвесторы могут продавать акции в убыток, теряя кровно заработанные.

Жадность, с другой стороны, возникает, когда инвесторы видят возможность получить высокую доходность, иногда идя на непомерные риски. Жадность может заставить инвесторов вкладывать деньги в акции с завышенной стоимостью или явно спекулятивные активы. Без опыта и знаний путь депозита один – в топку.

Страх и жадность часто идут вместе. Одна эмоция может перерастать в другую. Например, когда рынок растет, инвесторы могут переходить от страха к жадности в 3 секунды, пытаясь “срубить бабла”. Однако, когда рынок, к вечеру, начинает падать, страх снова берет верх, и инвесторы начинают продавать акции. Хотя пол дня назад клялись этим акциям в любви до гроба.

Для успешного инвестирования важно управлять своими эмоциями и строить свою инвестиционную стратегию на основе здравого смысла и анализа. Опытные инвесторы знают, что страх и жадность разрушают.

Почему начинающему инвестору сложно управлять своими эмоциями

Эмоциональный контроль является критическим важным для начинающего инвестора. Ведь наше поведение на фондовом рынке определяется не только знаниями, но и внутренним состоянием. Если человек уверен в себе и спокоен у него больше шансов принять правильное, рациональное и основанное на фактах решение. Подумайте: пьяным за руль садиться нельзя: это преступление так как это опасно. Но не менее опасно садиться за терминал в пограничных психических состояниях. Только гаишника с полосатой палочкой здесь не будет. Никто не помешает лудоману слить все под воздействием эмоций.

Страх и жадность – два сильных эмоциональных стимула, которые играют ключевую роль в торговле. Страх потерять деньги может вызвать излишнюю осторожность и привести к пропуску потенциально прибыльных возможностей. С другой стороны, жадность может заставить инвестора идти на ненужные риски в погоне за упущенной выгодой.

Начинающему инвестору сложно управлять страхом и жадностью, поскольку он еще не обрел устойчивость и опыт, которые приходят со временем. Он может быть подвержен “эффекту новичка”, когда первоначальные успехи создают ложное чувство непогрешимости и приводят к недооценке рисков. И сливаем… сливаем и еще раз сливаем…

Психология человека такова, что мы более остро реагируем на потери, чем на приобретения. Это явление известно как асимметрия потерь и приобретений. Страх потерять деньги может быть столь сильным, что инвесторы принимают неразумные решения, чтобы избежать потерь, даже если это противоречит их долгосрочным инвестиционным целям. Признаком этого может быть внезапная фиксация всего портфеля или его половины.

Что касается жадности, она часто проистекает из страха упустить возможность. Это страх, что другие получают прибыль, а вы нет. Это может привести к покупке активов по завышенным ценам или удержанию активов дольше, чем следовало бы.

Управление страхом и жадностью требует самоосознания, дисциплины и умения управлять рисками. Инвестору необходимо развить стратегию, которая учитывает эти эмоции и помогает принимать рациональные решения.

Почему именно жадность, а не алчность или корысть?

В контексте инвестирования, жадность часто становится мощным катализатором, который подталкивает инвесторов к принятию нерациональных решений. Люди столетиями совершают глупости на бирже из за этой отрицательной эмоции. Но почему же мы говорим о жадности, а не об алчности или корысти?

Алчность, как правило, ассоциируется с желанием получить что-то большее, не обращая внимания на потребности и интересы других. Это стремление к обогащению за счёт других, что в контексте инвестирования может привести к недобросовестной конкуренции или даже фроду. В то время как жадность, хоть и имеет схожие черты, всё же ориентирована на внутреннее неконтролируемое желание “срубить бабла на рынке”. Т.е. говоря о жадности мы имеем в виду внутренний позыв, тягу. А вот алчность – это тяга, но с особым способом исполнения, где в жертву приносят права и интересы других. Например, инвестор, который тарит, как не в себя, акцию на хаях перед обвалом потому, что другие заработали и он боится не успеть, он не просто “последний дурак”. Он жадный последний дурак. А если такой жадный инвестор еще и не учится на своих ошибках в течение нескольких лет – тогда он жадный баран. Если данный субъект подвержен чрезмерному влиянию страха – то он, рано или поздно, превращается в “тупую безвольную амебу“. Жадную и бедную. Может ли такой инвестор быть одновременно хомяком? Да, может, но до тех пор, пока, спустя время, не стал бараном.

Другое дело жадный инвестор, у которого есть несколько памп телеграм каналов, и который использует своих подписчиков для формирования “волны покупок” и личного обогащения – он не просто жадный, он алчный. Даже если такой инвестор имеет признаки “барана” или “амебы”, у него есть какой-то шанс продержаться в рынке за счет других. А как же корысть?

Корысть же, в свою очередь, предполагает стремление к получению материальной выгоды с нарушением моральных и этических норм. Корыстный инвестор может идти на нарушение закона и правил, что в долгосрочной перспективе несёт серьёзные риски как для самого инвестора, так и для рынка в целом. Корыстным может быть как “жадный последний дурак“, так и так и алчный инвестор. Поскольку и тот и другой могут идти на нарушение закона, лишь бы заработать. Разница между ними в том, что “жадный последний дурак” и “жадный баран” рано или поздно остается без денег. А корыстный и алчный инвестор, скорее всего, имеет шанс подзаработать, но карму себе испортит точно.

Может ли быть корыстный и алчный – рыночным хомяком? Скорее всего нет. Рыночный хомяк по природе наивен, что может исключать алчность. Так же сложно представить корыстного и алчного инвестора в роли “тупой безвольной амебы”, так как ему бы просто не хватило смелости нарушать закон или организовать что-то очень околозаконное.

Кстати, сама по себе жадность, несмотря на негативный оттенок, может быть двигателем прогресса, стимулируя инвесторов к поиску новых возможностей и стратегий для увеличения своего капитала. Она может быть своеобразным стимулом к саморазвитию, побуждая инвесторов к обучению, анализу и совершенствованию своих навыков.

Тем не менее, обратная сторона жадности, которая выражена в том, что инвестор становится рабом своей эмоции, заключается в том, что участник рынка не может действовать рационально и осознанно. А это препятствует успеху на долгом горизонте.

С этой точки зрения, в контексте инвестирования, жадность имеет как положительную так и отрицательную сторону, поскольку в положительном проявлении обладает побуждающей силой. В отличие от алчности и корысти, которые чаще всего ассоциируются с негативными и деструктивными стратегиями и подходами.

Страх и жадность на фондовом рынке: выводы

В целом, страх и жадность – неизбежные составляющие долгосрочного инвестирования. Психология фондового рынка изучает подобные эмоциональные проявления. И, надо сказать, что влияние страха и жадности испытывают на себе даже зрелые инвесторы. В то же время, это может быть точкой развития. Поводом для того, чтобы разобраться в природе этих эмоций и добиться результата через работу над собой. Ведь умение управлять эмоциями и строить свою стратегию на основе знаний и анализа – это шанс перейти на следующий уровень. Где Вы не просто среднестатистический сотрудник такого-то предприятия или житель такого-то города, а успешный инвестор!

Author: Инвест Тоник