Инвестиции – это процесс вложения средств с целью получения прибыли. Однако, как и в любой другой сфере, здесь существуют определенные подводные камни. Да их миллион, этих камней: скажет российский инвестор, переживший 2022-2026 год. Друзья, не только во времена сложной геополитики и финансовых кризисов – фондовый рынок может быть довольно опасным местом в абсолютно любой рандомный торговый день. Давайте рассмотрим риски, связанные с инвестициями. Важно знать о них, чтобы избежать потерь и сделать и не терять деньги на ровном месте. Сегодня микро обзор, вводный материал по рискам: если нужны более глубокие знания – копайте: на сайте все есть!
Виды рисков, связанных с инвестициями
Риски, связанные с инвестициями могут быть рыночными или не рыночными. Один из ключевых рисков – это рыночный риск. Это возможность потерять часть или все вложенные средства из-за изменения рыночных условий, того, что происходит на рынке целом. Рыночные риски могут возникать из-за экономических, политических или глобальных событий, которые влияют на стоимость активов. Про нерыночные риски можно почитать здесь. Другими словами, с конкретной компанией, которую Вы выбрали в свой портфель может быть все в порядке: но рынок “болеет” и всем вокруг плохо.
Еще одним риском является инфляция. Рост цен может привести к снижению покупательной способности денег, что уменьшает доходность инвестиций. Заработал 10% годовых, а инфляция разогналась в это же время тоже процентов до 10 и съела весь доход. А после уплаты налогов и подписки за трейдинг вью инвестор даже в минусе. Для защиты от инфляции инвестору очень важно правильно оценивать ожидаемую доходность тех или иных инструментов и не игнорировать инфляцию, не закрывать на нее глаза. Например, некоторое время назад доходность по депозитам в России превышала 19-20%. Но и реальная инфляция была близка к этим значениям. На бумаге инвестор получил хорошую прибыл практически не рискуя и переиграл среднесрочную и долгосрочную доходность фондового рынка (она 12-14% по индексу Мосбиржи). Но на деле инвестор просто не потерял, сохранил, хотя и это огромный результат в волатильные 2020-е.
Риски, связанные с инвестициями могут носить и технический характер. Здесь уместно проговорить термин ликвидность. Вложения в некоторые активы могут быть менее ликвидными, то есть труднее и дольше превращать их обратно в наличные деньги. Низкая ликвидность может вызвать проблемы, если вам понадобится срочный доступ к средствам. Это явление не связано с качеством компании. Речь идет в первую очередь о работе маркетмейкера и о том, как он справляется с обеспечением ликвидности по тому или иному активу на бирже. Иногда в случае некоторых “неликвидов с третьего эшелона” не поможет даже качественный ММ: да ему там и делать нечего, не интересно. Зато подобные активы привлекают спекулянтов, которые любят разгонять неликвидные акции (памп энд дамп) сокрушая депозиты доверчивых новичков, которые страстно желают иксы…
Риск дефолта – это вероятность, что заемщик или эмитент облигаций не сможет выполнить свои обязательства перед инвесторами. В случае дефолта инвестор может потерять свои вложенные средства (полностью или частично) Чтобы избежать такого риска, стоит обращать внимание на рейтинги кредитоспособности компаний и стран, в которых планируется инвестировать и формировать облигационный портфель сбалансированно по риску: например часть облигаций с высоким риском, часть со средним, часть с низким. Можно уравновешивать риск безриском (ОФЗ).
Риски, связанные с инвестициями, можно рассмотреть и через такое явление как концентрация активов. Концентрация риска возникает, когда инвестор вкладывает средства только в один вид активов или в одну компанию. Или несколько. В случае неблагоприятных изменений инвестор может потерять значительную часть своих средств. Диверсификация портфеля – это один из способов снижения этого риска.
Риски связанные с инвестициями: выводы
Инвестиции всегда связаны с риском. Про риски разумному инвестору важно помнить всегда. Понимание природы риска и использование стратегий управления риском помогут долгосрочному инвестору сделать портфель более устойчивыми, сохранить нервы и деньги и быть вперди толпы лудоманов, которой все равно на чем терять. Именно здоровое отношение к риску инвестирования позволяет разумному инвестору получать от рынка максимум!
