Защитный актив – это инвестиционный инструмент, который сохраняет свою стоимость или даже увеличивает ее во время экономических кризисов, рецессии или периодов высокой инфляции. Инвесторы используют такие активы для управления рисками и диверсификации портфеля. Защитные активы обычно обладают низкой корреляцией с другими финансовыми инструментами.
Одним из наиболее известных защитных активов является золото. Золото традиционно считается безопасным убежищем для капитала из-за его устойчивости к инфляции и сохранения своей стоимости во время экономических потрясений. Золото можно приобрести в виде физического металла, золотых слитков или монет, а также через инвестиционные фонды или фьючерсы.
Облигации государственного займа также считаются защитными активами. Эти долговые инструменты, выпущенные правительством, обеспечивают фиксированный доход и гарантию выплаты номинала по истечении срока обращения.
Коммерческая недвижимость также может быть защитным активом. Арендные доходы от офисных и торговых помещений, складов и производственных объектов обеспечивают стабильный и регулярный доход. Вложения в недвижимость также защищены от инфляции, так как стоимость аренды может пересматриваться с учетом изменения уровня цен. Тем не менее, некоторые экономические потрясения приводят и кризису в сфере недвижимости.
Диверсифицированные инвестиционные фонды и индексные фонды тоже могут считаться защитными активами. Они вкладываются в различные отрасли и рынки, что позволяет сгладить волатильность портфеля и уменьшить риск потери стоимости активов.
Почему защитный актив не всегда защищает
Защитные активы, как правило, считаются надежными инструментами для сохранения капитала в нестабильные времена. Однако важно понимать, что любой актив – это прежде всего инвестиционный инструмент. А любой инструмент на фондовом рынке подвержен рыночным колебаниям. Даже такие традиционно надежные активы, как золото или государственные облигации имеют свою меру риска.
Один из ключевых моментов, который инвесторы часто упускают из виду – это вход в защитный актив по невыгодной цене. У новичков может сложиться мнение, что покупка защитного актива допустима по любой цене. Допустим, Вы решаете инвестировать в золото, когда его цена находится на пике из-за паники на рынке. В этом случае, даже если золото сохранит свою стоимость во время экономического кризиса, Вы не получите ожидаемой доходности. Более того, Вы, скорее всего, понесете убытки на позицию на коррекции золота после того, как кризис закончится.
Та же логика применима и к другим защитным активам, или активам с низкой степенью риска, например к государственным облигациям. Если вы входите в позицию, когда процентные ставки находятся на исторически низком уровне, доходность от таких инвестиций будет невысокой. Более того, рост процентных ставок может привести к снижению стоимости уже купленных облигаций (тело облигации снижается в цене). В результате инвестор может увидеть бумажный убыток.
Коммерческая недвижимость, хоть и считается относительно надежным активом, также не застрахована от рисков. Арендные ставки и стоимость недвижимости могут снижаться в условиях экономической нестабильности. Цены на недвижимость могут рухнуть, если до этого был надут пузырь недвижимости. Цена выхода из недвижимости может оказаться неадекватной для конкретного инвестора, если он купил квартиру дорого, увлекшись низкими ипотечными ставками.
Какие отрасли фондового рынка считаются защитными
Защитные отрасли фондового рынка – это те секторы экономики, которые обычно стабильны в различных экономических условиях. Эти отрасли менее подвержены экономическим колебаниям и могут предложить инвесторам некоторую стабильность в периоды экономического спада.
Здравоохранение. Лекарства и медицинские услуги всегда востребованы, независимо от состояния экономики.
Потребительские товары. Продукты питания, бытовая химия и другие товары первой необходимости обычно пользуются стабильным спросом.
Коммунальные услуги. Электроэнергия, водоснабжение и газ также являются товарами первой необходимости, и их потребление редко снижается.
Телекоммуникации. Услуги связи, такие как интернет и мобильная связь, считаются неотъемлемой частью современной жизни.
Финансовый сектор. Некоторые виды финансовых институтов, такие как страховые компании, считаются относительно стабильными. Банки, традиционно, не являются защитными активами. Поэтому весь фин сектор к защитной сфере отнести нельзя.
Транспорт. Особенно железнодорожный и морской, поскольку они обеспечивают перевозку товаров первой необходимости.
Инвестирование в эти отрасли может быть хорошей стратегией для долгосрочных инвесторов, которые ищут возможности для снижения риска.
