Прочитал много постов и статей про диверсификацию. О том, как делать правильно. Если честно – у меня есть вопросы к этим советам.
Итак, суть советов: портфель 50-100 тыс. диверсифицировать примерно так (структура рекомендуемого портфеля)
- 10% от капитала – золото (ETF)
- 10% от капитала кэш, причем в трех валютах
- 15-25% от капитала – облигации
- 60-70% от капитала – акции. Из них 30% – развивающиеся рынки (хотя бы 2-3). 70% развитые рынки (2-3).
- Из доли акций 20-30% в ETF. Остальные акции – по отраслям и компаниям.
Ну что, поехали? Сделаем, как советуют? Диверсифицируем портфель на 50 тыс?
Диверсификация портфеля на полтинник
Начальный капитал: 50 000
Сразу отрезаем 10% на ETF с золотом (5000р) и 10% на кэш, т.е. рубли + валюта (5000р) итого: 50000-5000-5000 = 40000 (свободный капитал на акции и облигации)
От 40 тыс. отрезаем долю, на которую купим разные ETF (как акции, так и облигации). Итак, 25% от 50к (это 12500р) идут в ETF. Считаем: 40000-12500 = 27500р остаток.
Что там дальше, надо разделить 27500 на
- развитые и
- развивающиеся рынки в пропорции примерно 30% на развивающиеся. Окей. Берем 30% от 27 500, это 27500*0.3
Получаем: 8250 на развивающиеся рынки
И 19250 на развитые рынки (27500-8250)
Считаем дальше. Нам советуют брать хотя бы 2, а лучше 3 развивающихся рынка. Окей. Возьмем три. Диверсифицировать – так диверсифицировать!
- Россия
- Китай
- Турция
Россию и Китай возьмем пополам. По 40%. А вот Турции мы не очень доверяем, возьмем на нее 20%
Считаем. Всего на развивающиеся 8 250. И на Россию приходится 40%. Это 8250*0.4 = 3300
А теперь давайте диверсифицируем Россию! У нас лимит по чудо системе в размере 3300 р. И нам нужно диверсифицировать на эту сумму Россию по отраслям и компаниям
Не ошибусь если скажу, что от 10 отраслей – это неплохо для распределения рисков. И по 2-3 компании на отрасль, чтобы не брать риск на одного ключевого игрока. Т.е. цель – приобрести от 20 компаний в портфель. Ну или от 14, если по 7 отраслям
Что же можно купить на российском рынке?
Посмотрим, что можно купить. Берем крупнейшие
GAZP (капитализация на 19 июня млрд $: 66.7. Минимальный лот: 1940р. За пол года: 1800-2600р. Ниже по схеме /капитализация/мин. Лот сейчас/мин лот за пол года диапазон/
SBER 64.8/ 2000 / 1800-2600
ROSN 57.7/ 3700 / 3000 – 4700
LKOH 54.5/ 5450 / 4500-6500
NVTK 46.7/ 1076 / 900-1370
GMKN 43.9/ 19600 / 18900-22300
SIBN 24.4/ 3540 / 3000-4450
PLZL 21.3/ 11580 / 8000-12000
SNGS 20.2/ 3970 / 3500-5000
TATN 19.7/ 588 / 530-800
YNDX 14.6/ 3360 / 2400-3360
TRNFP 14.1/ 138500
NLMK 12/ 1380 / 1200-1430
CHMF 10.6/ 870 / 800-940
MTSS 9.2/ 3240 /3000 – 3300
FIVE 8.8/ 2360 /2100 – 2360
IRAO 7.5/ 4930 / 4700 – 5700
ALR 6.9/ 642 / 600-790
MAGN 6.4/ 3900 / 3630 – 4500
Итак, что можем взять на 3300 р? Из крупнейших по капитализиции 20 компаний (сорри, если кого пропустил) на 3300р. мы можем купить по 1 минимальному лоту:
Алроса, Северсталь, Татнефть, Новатек. Ну или вместо этого 1 лот яндекса. Или 1 лот МТС.
Это диверсификация?
Подождите, мы еще Турцию на 1650 р. не диверсифицировали
И желаю удачи в диверсификации Америки на 13750 р
Все что я сделал – это без отклонений следовал наиболее распространенному совету из интернета «как диверсифицировать портфель на 50к», текст которого в разных вариациях скопипастен с одного сайта на другой.
Скажу, что на 100к ничего особо не изменится. На 150к – тоже. Доходность такого портфеля будет чуть выше депозита в банке. Но за счет типичных ошибок новых инвесторов по входу/выходу, предположу, что доходность будет ниже депозита. Волатильность будет очень высокая за счет концентрации денег на 1-3 компаниях на каждый рынок. Многолетний цикл флэта на Золоте еще больше ухудшит ситуацию. А неудачный вход в Турцию или Китай может даже увести портфель в минус
В общем, думайте своей головой
И всем профита!
