Базовый актив на фондовом рынке – это тот актив, который лежит в основе финансового инструмента, такого как опцион или фьючерсный контракт. Базовым активом может быть акция, индекс, товар, валюта или даже процентная ставка. Значение базового актива влияет на стоимость производного финансового инструмента. Изменение цены на базовый актив влияет на цену производного финансового инструмента, в результате чего трейдер зарабатывает либо теряет деньги.
Акции компании – это наиболее распространённый базовый актив. Инвесторы и трейдеры могут заключать контракты на разницу стоимости (CFD). Или опционы, базирующиеся на стоимости акций, чтобы спекулировать на их изменении или защитить свои инвестиции от потенциальных убытков.
Следующий базовый актив – это биржевой индекс. Это, по сути, портфель акций, отражающий состояние определенного сегмента рынка. Инвесторы могут торговать индексными опционами или фьючерсами, чтобы участвовать в движении рынка без необходимости инвестировать в каждую отдельную акцию.
Базовый актив может быть и в виде товара. Такого, как золото, нефть или медь, тоже выступают в качестве базовых активов на бирже. Спекулянты и производители товаров могут использовать фьючерсы на товары, чтобы страховаться от колебания цен или получать прибыль от изменения стоимости товаров.
Валюты и процентные ставки также являются базовыми активами на бирже Они используются в различных производных инструментах, таких как валютные опционы или свопы, для спекуляции на изменении курсов валют или процентных ставок.
Какие необычные базовые активы существуют на бирже
Помимо традиционных базовых активов, таких как акции, индексы, товары, валюты и процентные ставки, на фондовом рынке существуют и более экзотические варианты. Эти активы могут представлять интерес для инвесторов, стремящихся к диверсификации портфеля или поиску уникальных возможностей для заработка. Так же эти активы удовлетворяют потребность изощренных инвесторов, которым просто скучно.
Один из таких активов — это деривативы на погоду Да, вы не ослышались, погодные условия могут быть базовым активом для определенных финансовых инструментов. Эти производные инструменты позволяют компаниям страховаться от рисков, связанных с неблагоприятными погодными условиями, которые могут повлиять на их бизнес. Очень актуально для сельхозпроизводителей.
Еще одним примером могут служить кредитные дефолтные свопы (CDS). Эти производные финансовые инструменты позволяют инвесторам страховаться от риска невыплаты кредитов. В данном случае, базовым активом является вероятность дефолта заемщика.
Не стоит забывать и о криптовалютах, которые все чаще становятся объектом для производных финансовых инструментов. Инвесторы могут торговать фьючерсами или опционами на криптовалюты, такие как Биткоин или Эфириум.
Что важно. Торговля деривативами, да еще и на экзотические активы – это очень высокий риск. Надо быть “очень в теме”. Кроме того, подобные инструменты не доступны российским инвесторам. Может и к лучшему.
Базовый актив: выводы
В целом, базовый актив на фондовом рынке играет важную роль в структуре финансовых инструментов. Именно базовый актив определяет их стоимость и риск. Знание основных активов и их свойств помогает инвесторам и трейдерам понимать, как устроена механика деривативов.
Для долгосрочного инвестора наибольший интерес, безусловно, представляет именно базовый актив. Такой, как акции, а не фьючерсы на них. Инвестор, покупая акцию, становится совладельцем компании. То сладкое чувство, когда ты, пусть и микроскопический, но акционер Эпл! В случае покупки непоставочного фьючерса на Эпл Вы не становитесь владельцем части компании А, фактически, участвуете в споре относительно цены компании на рынке с другими игроками.
