В инвестировании, как и в жизни, терпение не просто ценится – оно является одной из основ успеха. Много ли вы видели нетерпеливых, дерганых и не умеющих сосредоточиться на текущем деле людей, которые могли бы похвастаться хорошими результатами? Конечно, всякое бывает: и палка иногда стреляет. Но для нас, инвесторов, важно статистическое преимущество в наших стратегиях. Следовательно, мы будем рассматривать те подходы, которые имеют это преимущество. В статье мы поговорим о том, почему именно терпение играет важнейшую роль в построении долгосрочного финансового благополучия. Обсудим, как умение терпеть открывает помогает реализовывать даже самые смелые стратегии в инвестициях.
Терпенье дает уменье (народная мудрость)
Значение терпения в жизни и как это применимо в инвестициях
С древних времен терпение считается одной из главных добродетелей. На этот счет сложено немало легенд, сказок, мудростей, которые передаются из поколение в поколение. Особенную роль терпения в контексте эффективного построения жизни видят азиатские народы. Хотя сложно отрицать значение этого качества и в подходах западной цивилизации.
В контексте инвестиций терпение – это не просто моральное качество. Это стратегический инструмент, который позволяет участникам рынка преодолевать волатильность на бирже, избегать импульсивных решений и, в конечном счете, повышать свои шансы на отличные результаты.
Терпение в инвестировании – это не столько ожидание и бездействие. Это, скорее, умение видеть горизонт текущих событий и то, что находится за ним. А также умение оценивать перспективы с долгосрочной точки зрения. Это и ожидание правильного момента для входа или выхода с рынка, и глубокое понимание того, что успех часто приходит тем, кто готов ждать.
В этой статье мы рассмотрим теоретические основы терпения как неотъемлемой части процесса инвестирования. Обозначим значение терпения на пути к финансовому успеху и предложим практические советы, которые помогут развить это качество. Мы также обсудим, как терпение влияет на возможность человека построить и поддерживать стабильный портфель акций. И как отсутствие терпения может привести к нежелательным рискам и потерям.
Теория терпения в инвестировании
Терпение в инвестировании тесно связано с управлением эмоциями и дисциплиной. Психологические исследования показывают, что способность отложить немедленное удовлетворение ради более значительных долгосрочных целей является ключевым фактором успеха во многих областях жизни жизни. Инвесторы, обладающие терпением, способны противостоять импульсивным желаниям, вызванным краткосрочными колебаниями фондового рынка. Именно это позволяет им придерживаться своей инвестиционной стратегии даже в сложные кризисные времена.
Пара слов про отличие в подходах долгосрочного инвестора и трейдера с точки зрения терпения. Эти два способа работы на фондовом рынке отличаются временными рамками на принятие решения и уровнем риска. Трейдеры, действующие на основе краткосрочных стратегий, часто сталкиваются с высокой волатильностью и значительными рисками, требующими быстрых решений и реакций. Долгосрочные инвесторы, напротив, используют терпение как стратегическое преимущество, позволяющее им выжидать временные спады и добиваться роста стоимости своих инвестиций со временем.
Значит ли это, что долгосрочник должен обладать стальной выдержкой, а трейдер может себе позволить быть импульсивным? Нет, не значит. И долгосрочный инвестор и активный трейдер работают на основе стратегии и тактики набора портфеля или формирования позиций. И тот и другой следуют некоторым правилам, которые они разработали изначально, что называется “на берегу”. И если для лонг-терм инвестора роль и значение терпения очевидна. То для трейдера, на первый взгляд, нет. Но в работе и на коротких дистанциях выдержка и терпение играют такую же важную роль. Нетерпеливый трейдер будет входить в позиции слишком рано, не дожидаясь нужного момента по стратегии. Он будет также выскакивать их позиций слишком рано, не давая прибыли расти. В результате это снизит общий результат
Важно отметить, что долгосрочные инвесторы часто достигают более стабильных и высоких доходов по сравнению с теми, кто ищет быструю прибыль. В работе долгосрочного инвестора, как и у трейдера, есть частые распространенные ошибки, связанные с нетерпением. А именно, преждевременная продажа активов из-за паники или покупка на пике рыночной эйфории. И тот и другой вид необдуманных действий связан с импульсивностью в принятии решений, которая связана в первую очередь с нетерпением.
В то же время, терпение позволяет глубже анализировать рынок, более внимательно посмотреть на планируемые к покупке активы, более тщательно оценить риски.
Успех в инвестициях и терпение
Один из самых ярких примеров терпения в мире инвестиций – Уоррен Баффет, известный своим долгосрочным подходом к инвестированию. Баффет, чья инвестиционная философия заключается в покупке качественных компаний по разумной цене и удержании их на протяжении многих лет, демонстрирует, как терпение может превратить начальные инвестиции в многомиллиардное состояние.
Мой любимый срок инвестирования – “навсегда” (Уорен Баффет).
Другой хороший пример, демонстрирующий преимущества долгосрочного подхода и терпения – индексные фонды, созданные Джоном Боглом, который основал первый в мире индексный фонд для розничных инвесторов. Идея была проста: в долгосрочной перспективе пассивное инвестирование в широкий рыночный индекс принесет лучшие результаты, чем попытки обыграть рынок через активное управление. С тех пор индексные фонды стали одним из самых популярных и эффективных инструментов для долгосрочных инвесторов. Что лежит в основе подхода Богла – конечно же терпение!
Какие же преимущества для длинных инвестиционных стратегий дает подход, основанный на терпении? И почему в теории принято считать, что долгосрочные вложения, в среднем, прибыльней краткосрочных активных действий, если речь идет про дистанцию 10-15-20 и более лет.
- Во-первых, работает сложный процент. Терпеливые инвесторы максимизируют преимущества компаундинга, позволяя прибыли расти и увеличиваться со временем за счет роста экономики и фондового рынка в целом.
- В долгосрочной перспективе рыночные колебания сглаживаются, уменьшая риск потерь по сравнению с краткосрочным инвестированием. И здесь терпеливый инвестор получает меньше стрессов при удержании позиций, поскольку на длинных дистанциях многие шоковые колебания, уничтожающие психику краткосрочников превращаются в обычный малозаметный рыночный шум.
- Терпеливые инвесторы минимизируют расходы на комиссии и налоги. В то время, как торопыга совершает 100 сделок, терпеливый инвестор может совершить одну или две, связанные с ребалансировкой или добором позиций в портфель за счет инвестиционного взноса.
Практические советы по развитию терпения на фондовом рынке
Итак, как развить терпение для работы на фондовом рынке? Безусловно, есть базовые психологические практики, направленные на развитие терпения в широком смысле. Мы же сосредоточимся на тех аспектах, которые важны для биржи.
Первое, что можно сделать – это изучить длительные рыночные циклы и кейсы восстановления котировок после кризисов. Это позволит вам лучше понять, что за каждым спадом следует рост. А терпение – это ключ к преодолению временных спадов. История рынка показывает, что после каждого падения открываются возможности. Это напомнит о ценности терпения. И о том, что глупо продавать ценные активы на панике из за рыночной коррекции или медвежьего тренда.
Важно переключить свой мозг на анализ долгосрочных трендов в отраслях и компаниях. Да, кто-то сидит и следит за каждым чихом компании. Вы же постарайтесь отслеживать фундаментальные изменения в технологиях, рынках, моделях бизнеса, которые могут оказать долгосрочное влияние на бизнес компании.
Если Вы слишком активно торгуете на рынке или же с утра до ночи поглощаете книги по стратегии инвестирования, выделите специальное “тихое” время без рыночной информации и анализа данных. Подумайте без спешки о стратегии, о том, куда Вы идете, зачем, почему это для Вас важно. Такой подход позволит убрать излишнюю нервозность из процесса.
Определите строгие критерии для покупки и продажи активов и придерживайтесь их, не поддаваясь эмоциям. Причем не важно, идет ли речь о долгосрочных инвестициях или же от спекулятивной работе на бирже. Такие правила помогают развить дисциплину и терпение.
Так же можно ввести время “холда” для решений по портфелю: т.е. установить периоды, когда Вы не делаете ничего. Например, когда Вы в отпуске, или же первую неделю месяца. Это спорная практика, но некоторым она помогает стать более терпеливыми.
Для каждой инвестиции разработайте “План Б”, который включает в себя действия на случай неудачи. Зная, что у вас есть подготовленный план, вы будете чувствовать себя более уверенно и сможете сохранить терпение, не поддаваясь панике.
Вывод для долгосрочного инвестора
Один из важнейших выводов для долгосрочного инвестора заключается в том, что терпение в инвестировании – это не просто виртуозное искусство ожидания. Умение терпеть – это стратегическое преимущество, которое позволяет выстроить и поддерживать успешный инвестиционный портфель. Это качество позволяет инвестору избегать импульсивных решений, вызванных краткосрочными колебаниями рынка, и оставаться сфокусированным на долгосрочных целях и стратегиях. Оно помогает не только увеличить вероятность достижения значительных доходов, но и снизить риск потенциальных потерь, связанных с поспешными и необдуманными действиями. В конечном итоге, терпение превращает инвестирование из хаотичного набора операций в осмысленный процесс, который ориентирован на реализацию долгосрочной стратегии.
